Si vous êtes un investisseur à la recherche d'une stratégie qui réduit votre risque d'investissement, vous pourriez envisager une stratégie d'établissement de la moyenne des coûts en dollars. Bien sûr, bien que cette approche vous aide à mieux gérer le risque, vous êtes également moins susceptible d'avoir des rendements démesurés.

Le terme «dollar-cost average» fait référence à la pratique consistant à investir un montant constant dans le même investissement sur une période donnée. Par exemple, vous pourriez être intéressé par l'achat d'actions XYZ, mais ne voulez pas prendre le risque de mettre votre argent tout à la fois. Vous pourriez plutôt investir un montant régulier, disons 300 $, chaque mois. Si l'action se négocie à 10 $ un mois, vous achèterez 30 actions. Si elle monte plus tard à 12 $, vous finirez avec 25 actions ce mois-ci. Et si le prix tombe à 8 $ un autre mois, vous accumulerez 37. 5 actions. Si vous investissez dans un plan 401 (k), c'est en fait votre approche. Si vous vous en tenez à votre répartition d'actifs à plus long terme, vous investissez chaque mois un montant constant dans une répartition spécifique des placements.

Réduit la composante émotionnelle

L'un des avantages de l'établissement de la moyenne des coûts est qu'en investissant mécaniquement, vous éliminerez la composante émotionnelle de votre prise de décision. Vous continuerez sur un cours prédéfini d'acheter un certain montant en dollars de votre investissement préféré, indépendamment de la façon dont les fluctuations des prix. De cette façon, vous ne renoncerez pas à votre investissement lorsque le cours baissera de façon abrupte, mais plutôt que vous le verrez comme une opportunité d'acquérir plus d'actions à moindre coût.

Évite un mauvais timing

Si vous investissez votre argent d'un seul coup dans un investissement particulier, vous risquez d'investir juste avant un ralentissement important du marché. Imaginez que vous aviez investi dans un investissement juste avant le ralentissement du marché qui a commencé en 2007. Vous auriez fini par perdre plus d'argent que si vous n'aviez investi qu'une partie de votre argent avant le ralentissement. Bien sûr, l'autre côté de cette pièce est que vous pourriez également manquer d'investir au bon moment, avant que le marché commence à la hausse dans un marché haussier.

Le marché augmente au fil du temps

Un autre inconvénient de l'étalement des coûts en dollars est que le marché a tendance à augmenter avec le temps. Cela signifie que si vous investissez un montant forfaitaire plus tôt, il est susceptible de faire mieux que de petites sommes investies sur une période de temps. La somme forfaitaire offrira un meilleur rendement à long terme en raison de la tendance à la hausse du marché.

Pas un substitut pour identifier les bons investissements

L'établissement de la moyenne des coûts n'est pas une panacée. Vous devrez prendre la tâche d'identifier les bons investissements et faire votre recherche même si vous optez pour une approche passive de la moyenne des coûts en dollars. Si l'investissement que vous identifiez s'avère être un mauvais choix, vous n'investirez que régulièrement dans un investissement perdant.

De plus, en adoptant une approche passive, vous ne répondrez pas à l'environnement changeant. À mesure que l'environnement d'investissement change, vous pouvez obtenir de nouvelles informations sur un investissement qui pourrait vous amener à repenser votre approche. Par exemple, si vous entendez que la société XYZ effectue une acquisition qui ajoutera à ses bénéfices, vous pourriez vouloir augmenter votre exposition à la société. Cependant, une méthode d'établissement de la moyenne des coûts en dollars ne permet pas ce type de gestion de portefeuille dynamique.

The Bottom Line

Si vous êtes un investisseur moins expérimenté et que vous souhaitez suivre une approche prédéfinie afin de ne pas être exposé aux fluctuations du marché, l'établissement d'un prix moyen en dollars pourrait être une bonne approche. D'un autre côté, si vous avez de l'expérience, vous pourriez être en mesure d'obtenir de meilleurs rendements grâce à une stratégie active plutôt que d'opter pour un calcul de la moyenne des coûts en dollars.