Les planificateurs de la retraite utilisent les rentes depuis des années pour assurer une croissance à imposition différée et un revenu garanti. Mais l'un des plus grands chocs que la plupart des critiques citent contre ces produits est qu'ils ne sont pas des instruments liquides. Les titulaires de contrat sont souvent tenus de conserver au moins la majorité de leurs fonds dans le contrat pour une durée allant de cinq à 20 ans, selon le transporteur et le produit. Les transporteurs de rentes ont donc créé une forme alternative de contrat appelée rentes hybrides qui sont structurées pour fournir à la fois croissance et revenu à leurs investisseurs. Ces véhicules peuvent en fait servir à de nombreuses fins, mais la question est, à quel point peuvent-ils vraiment effectuer chacune de ces fonctions?

Comme leur nom l'indique, les rentes hybrides sont simplement une combinaison de deux ou plusieurs types de contrats de rente. La plupart des produits combinent un contrat de rente fixe et un contrat de rente variable qui sont logés dans le même châssis. Ceux qui ont une rente variable dans un segment sont conçus pour permettre à une partie de l'argent du client de croître dans la partie du contrat de sous-compte de fonds communs de placement tout en fournissant un revenu garanti que le client ne peut survivre du côté fixe. D'autres types de contrats hybrides associent une rente fixe à un produit indexé afin de fournir une garantie complète du principal dans les deux segments. Comme tous les autres types de rentes, elles peuvent être immédiates ou différées avec des primes fixes ou flexibles. Ils peuvent également contenir la liste standard d'autres caractéristiques de rente couramment offertes aujourd'hui, y compris les avenants de prestations de décès et de décès et les paiements accélérés pour les maladies chroniques ou les frais de soins de longue durée. (Pour en savoir plus, voir:

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Il existe également des contrats hybrides conçus spécifiquement pour des fins caritatives ou des contrats de longévité qui n'ont pas de valeur monétaire et qui ne seront pas remboursés avant que le client atteigne un âge avancé. Et, bien sûr, ils offrent également une croissance à impôt différé avec une gamme de choix de paiement pour ceux qui choisissent de racheter leurs contrats.

Qui devrait les utiliser

Bien qu'il n'y ait pas de définition absolue de qui devrait posséder une rente hybride, ils sont généralement plus appropriés pour les épargnants qui cherchent une combinaison de croissance et de revenu. Ceux qui sont plus orientés vers l'obtention d'un flux de revenu qui suivra le rythme de l'inflation au fil du temps voudront peut-être aussi jeter un coup d'œil à ces instruments. La quantité de risque qu'ils sont disposés à prendre du côté de la croissance déterminera s'ils doivent utiliser un produit avec un segment variable ou indexé. (Pour en savoir plus, voir:

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Certains conseillers disent qu'ils n'utiliseraient pas ces produits pour des clients plus jeunes, car ceux qui ont des dizaines d'années avant leur départ à la retraite iront probablement de l'avant en investissant directement dans des actions à long terme.Les clients qui sont en avance sur leurs années de retraite ne sont peut-être pas de bons candidats pour ces produits, car ils n'auront peut-être pas la chance de profiter adéquatement de la croissance. Pour eux, un contrat de rente immédiate simple peut fournir un meilleur paiement sans risque pour le principal. Mais les clients qui sont plus sophistiqués et qui comprennent parfaitement comment fonctionnent les rentes peuvent convenir, peu importe leur âge, bien que les mêmes restrictions puissent s'appliquer à eux aussi.

Avantages et inconvénients

Les rentes hybrides offrent un certain nombre d'avantages clés aux clients en plus des caractéristiques standard des autres types de rentes. Leur double nature peut fournir un revenu croissant garanti aux clients parce que la partie croissance leur fournit une couverture contre l'inflation. Les contrats qui combinent une rente fixe et une rente variable peuvent également offrir aux clients un niveau de risque de baisse inférieur à celui d'une rente à capital variable, car la partie fixe continuera de payer indépendamment de la performance des sous-comptes variables. (Pour en savoir plus, voir:

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.) Mais alors que les rentes hybrides prétendent être des merveilles à un coup qui peuvent faire presque tout, beaucoup de critiques pensent qu'elles sont surestimées et trop cher. Le modèle à châssis double rend ces produits particulièrement compliqués, et de nombreux clients ne sont pas capables de comprendre toutes leurs caractéristiques techniques ou leurs limitations. Beaucoup de planificateurs ont également colporté ces véhicules comme étant des produits universels qui peuvent être tout pour tout le monde. Ce n'est bien sûr pas vrai, mais un pourcentage important de prospects ne sont pas en mesure de le voir, ce qui signifie qu'il y a de fortes chances qu'un pourcentage substantiel des centaines de millions de dollars qui sont versés dans ces produits chaque année soit mal orienté. . De nombreux produits hybrides sont également assortis de frais extrêmement élevés et d'un barème de frais de rachat en fin de période que les clients ne voient peut-être pas clairement au moment de l'achat. Ils paient également souvent des commissions excessives aux planificateurs, ce qui peut facilement les amener à montrer ces produits à leurs clients au lieu de quelque chose d'autre qui pourrait mieux convenir. Une dernière critique de ces produits par de nombreux experts est simplement qu'ils ne sont pas vraiment ce qu'ils prétendent être. L'expression «hybride» a été inventée il y a quelques années par le segment marketing de l'industrie de l'assurance afin de capitaliser sur le succès récent du mouvement des voitures hybrides. Mais n'importe quel type de rente peut procurer à la fois croissance et revenu, car pratiquement tous les produits de rentes variables et indexés sont assortis d'avenants de revenu garanti et d'autres caractéristiques qui permettent aux investisseurs de garantir un revenu garanti tout en profitant d'une certaine hausse. potentiel. Néanmoins, les rentes hybrides sont toujours capables d'emballer deux contrats de rente complets en un seul produit qui peut essentiellement remplir deux fonctions différentes en même temps. (Pour en savoir plus, voir:

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.) Conclusion Bien que les rentes hybrides représentent le segment de l'industrie des rentes le plus dynamique depuis la la vraie valeur reste non prouvée à beaucoup de sceptiques.Leur capacité à combiner deux produits complets en un seul véhicule est leur plus grand argument de vente, mais le jury est encore sur la possibilité de fournir un niveau d'avantages qui ne peuvent pas être égalés par leurs cousins ​​traditionnels. Pour plus d'informations sur les rentes hybrides, visitez AnnuityFYI sur www. annuityfyi. com ou consultez votre conseiller financier. (Pour en savoir plus, voir:

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