À la fin de l'année, les investisseurs cherchent des moyens de réduire leurs impôts. Une tactique souvent utilisée est la perception de pertes fiscales. La collecte des pertes fiscales est la stratégie consistant à vendre des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB) et d'autres placements qui valent moins que ce que vous avez payé pour les déduire des gains réalisés sur d'autres placements.

Cette stratégie est-elle une bonne idée pour vous? Ça dépend.

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Plus que de simples considérations fiscales

C'est généralement une mauvaise décision de vendre un investissement, même avec une perte, uniquement pour des raisons fiscales. , la perception de pertes fiscales peut être un élément utile de votre stratégie globale de planification financière et d'investissement, à condition que cela n'aboutisse pas à des décisions qui sont en fin de compte en conflit avec cette stratégie. (Pour en savoir plus, voir: Quand Dump Portfolio Losers .)

Taux d'imposition majorés

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Trois taux d'imposition clés ont augmenté cette année:

• Le taux maximum pour les plus-values ​​à long terme est passé de 15% à 20%.
• La nouvelle surtaxe de 3. 8% Medicare pour les investisseurs à revenu élevé a porté à 23,8% le taux d'imposition effectif le plus élevé pour les contribuables.
• Le taux marginal le plus élevé pour le revenu ordinaire est passé de 35% à 39,6%.

Cela rend potentiellement les pertes d'investissement plus précieuses pour les investisseurs à revenu élevé.

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Comprenez la règle de 'Wash Sale'

La règle 'wash sale' stipule que si vous vendez une participation pour reconnaître et déduire cette perte à des fins fiscales, vous ne pouvez pas racheter même actif ou un autre actif d'investissement qui est «essentiellement identique» pendant les 30 jours suivant la vente. (Pour en savoir plus, voir: Perte fiscale: réduire les pertes de placement .)

Dans le cas d'une action individuelle, c'est assez clair: Si vous avez subi une perte dans Exxon Mobil Corp. XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0. 69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et que vous vouliez réaliser cette perte vous auriez à attendre 30 jours avant de racheter dans le stock si vous vouliez le posséder à nouveau. Cela peut en fait aller jusqu'à 61 jours parce que vous devez attendre au moins 30 jours à partir de la date d'achat initiale pour vendre et réaliser la perte et ensuite vous devez attendre au moins 31 jours avant de racheter cet actif identique. Dans le cas d'un OPC, si vous avez subi une perte dans le Fonds indiciel Vanguard 500 (VFINX), vous ne pourriez pas acheter le FNB SPDR S & P 500 (SPY

SPYSPDR S & P 500 ETF 258. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui investit dans le même index. Vous pourriez probablement acheter l'indice Vanguard Total Stock Market (VTSMX), car ce fonds suit un indice différent. De nombreux investisseurs utilisent des fonds indiciels et des FNB, ainsi que des fonds sectoriels, pour remplacer les actions vendues afin de ne pas enfreindre la règle de la vente de produits de lavage.Cela pourrait fonctionner pour vous, mais peut se retourner contre vous pour un certain nombre de raisons, y compris des gains extrêmes à court terme dans la sécurité de remplacement acheté ou si le stock ou le fonds vendu augmente considérablement avant que vous ayez une chance de le racheter. Vous devez également être conscient que la règle de lavage ne peut pas être évitée en rachetant l'actif vendu dans un autre compte, comme un IRA. (Pour en savoir plus, voir:

Réduire les pertes de placement .) Rééquilibrage du portefeuille

L'un des meilleurs scénarios pour la perception de pertes fiscales est de pouvoir le faire dans le contexte de la rééquilibrage normal de votre portefeuille. Lorsque vous examinez les placements à acheter et à vendre pour les rééquilibrer, faites attention aux coûts. Cette approche ne vous obligera pas à vendre uniquement pour réaliser une perte fiscale qui peut ou non correspondre à votre stratégie d'investissement. (Pour en savoir plus, voir:

Rééquilibrer votre portefeuille pour rester sur la bonne voie .) Un projet de loi d'imposition plus important sur la route?

Certains conseillers financiers prétendent qu'une récolte de pertes fiscales cohérente avec l'intention de racheter l'actif vendu après la période d'attente dictée par la règle de la vente de lavage entraînera finalement une baisse du coût global et entraînera un gain en capital plus important à un point dans le futur.

Cela pourrait bien être vrai pour deux raisons: Si l'investissement augmente avec le temps, votre gain peut augmenter. De plus, nous ne savons pas ce qu'il adviendra des taux d'imposition des gains en capital à l'avenir.

Le revers de la médaille, toutefois, c'est que les économies d'impôt actuelles pourraient suffire à compenser l'augmentation des impôts sur les gains en capital selon le concept de la valeur actuelle, ce qui signifie qu'un dollar d'économies d'impôt vaut aujourd'hui plus que toute taxe supplémentaire à payer plus tard. Clairement, cela dépendra d'une variété de facteurs. (Pour en savoir plus, voir:

La collecte des pertes fiscales fonctionne-t-elle vraiment? ) Les gains en capital ne sont pas tous égaux

Les gains en capital à court terme

sont ceux réalisés à partir d'investissements pour un an ou moins. Ils sont imposés à votre taux d'imposition marginal pour le revenu ordinaire. Le taux d'imposition marginal le plus élevé sur le revenu ordinaire était de 39,6% en 2014. (Pour les lectures connexes, voir: Gains en capital 101 .) Les gains en capital à long terme

sont réalisés à partir des pour plus d'un an et sont imposés à des taux nettement inférieurs. Pour de nombreux investisseurs, le taux de ces gains est de 15%, le taux le plus élevé étant de 20%. Rappelez-vous que pour les plus hauts revenus, la surtaxe additionnelle de 3,8% Medicare entre en jeu ici aussi. (Pour les lectures connexes, voir: Pertes en capital et impôt .) Les pertes d'un type donné sont d'abord censées être compensées par des gains du même type, par exemple des gains à long terme pertes à terme. S'il n'y a pas suffisamment de gains à long terme pour compenser toutes les pertes à long terme, alors le reste des pertes à long terme pourrait être utilisé pour compenser les gains à court terme et vice versa. S'il reste des pertes, des pertes d'investissement pouvant aller jusqu'à 3 000 $ peuvent être déduites des autres revenus au cours d'une année d'imposition donnée, le reste étant reporté aux années suivantes.

Il est certain que l'une des considérations de la décision de percevoir la perte fiscale au cours d'une année donnée est la nature de vos gains et de vos pertes. Vous voudrez analyser cela avant d'aller de l'avant.

Distributions de fonds communs de placement

Avec les gains boursiers de ces dernières années, de nombreux fonds communs de placement se sont débarrassés de distributions importantes, dont certaines sous forme de gains en capital à long terme et à court terme. Ces distributions devraient également entrer dans l'équation.

Regardez la grande image

La collecte des pertes fiscales n'est qu'une tactique qui peut être utilisée pour atteindre vos objectifs financiers. Afin de déterminer si c'est une bonne idée pour vous de prendre du recul et d'abord regarder votre situation fiscale globale.

Bilan

Bien qu'il soit judicieux d'examiner votre portefeuille au moins une fois par an pour déterminer les possibilités de récolter des pertes fiscales, le fait de procéder ou non devrait être évalué dans le contexte général de votre situation fiscale et si oui ou non Ces transactions correspondent à votre stratégie d'investissement globale. La réduction d'impôt est une stratégie et non une fin en soi. Assurez-vous de consulter un conseiller financier ou un fiscaliste compétent dans ce domaine. (Pour en savoir plus, consultez:

7 stratégies de planification fiscale de fin d'année .)