Vous en savez probablement déjà un peu plus sur les régimes de retraite - vous en avez un ou quelqu'un que vous connaissez - mais les fondements financiers d'une pension sont familiers à quelques-uns. Les offres de retraite sont devenues rares dans le secteur privé, et il est important de comprendre pourquoi. Dans cet article, nous explorerons pourquoi les employés aiment les régimes de retraite et pourquoi les entreprises font de leur mieux pour les éviter.

Qu'est-ce qu'une pension?
Une pension est un fonds parrainé par l'entreprise qui est censé fournir aux employés de l'entreprise un revenu suffisant pour leur retraite. D'une manière générale, il existe deux types de pensions: les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies.

• Les régimes à cotisations définies sont les plus simples (et les plus courants aujourd'hui). Dans un régime à cotisations définies, le montant d'argent versé au régime par l'entreprise est fixé dès le départ (souvent en pourcentage de ce que l'employé cotise). L'argent est ensuite investi au cours de la carrière de l'employé, et le solde éventuel du compte est versé à la retraite. Avec ce type de régime, la valeur de la pension de l'employé est basée sur le rendement des placements, de sorte que l'avantage éventuel pour l'employé est incertain.
  
• Les régimes à prestations définies, en revanche, spécifient les versements ultimes aux retraités, quel que soit le rendement des investissements de la caisse de retraite. Dans un régime à prestations définies, l'entreprise est responsable de tout ce que le fonds ne peut générer. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles les régimes à prestations définies sont devenus une chose du passé - au grand dam de ceux qui entrent sur le marché du travail. Alors que certaines organisations conservent leurs régimes à prestations définies (comme les organisations sportives des ligues majeures), de nombreuses entreprises gèlent des fonds de pension à prestations définies, limitant leur participation aux employés déjà inscrits. (Pour en savoir plus sur l'abandon des régimes à prestations définies, voir La fin du régime à prestations définies. )

La perspective des employés
De nos jours, vous vous demandez peut-être à quel point les retraites sont pertinentes pour un employé - des dizaines d'Américains n'ont pas de pension (soit parce qu'ils travaillent à leur compte ou parce que leur employeur ne les offre pas). Avec un système de sécurité sociale tout-mais-condamné, beaucoup de gens comptent uniquement sur des programmes de retraite autogérés tels que 401 (k) s et IRAs. Il y a un nombre croissant de personnes qui ont pris leur retraite avec des pensions, mais qui ont ensuite vu leurs plans s'effondrer au fur et à mesure que les sociétés de parrainage de leurs retraites traversaient une période difficile. (Pour en savoir plus sur la sécurité sociale, voir Introduction à la sécurité sociale .)

Si vous pouvez adhérer au programme de retraite de votre entreprise, la pension procure non seulement la croissance de l'actif d'un compte de retraite autogéré, mais elle ajoute également son pouvoir aux cotisations de votre employeur.Une législation récente signifie que les pensions sont mieux protégées aujourd'hui que par le passé. La loi faisait suite à d'importants effondrements de pensions survenus dans les années 90. Cependant, avoir une pension n'est pas une excuse pour éviter de faire des économies pour la retraite - loin de là. Même les plus chanceux avec des pensions devraient tenir des comptes de retraite en dehors des plans de leurs compagnies. (Pour en savoir plus sur le risque de retraite, voir: Analyse du risque de retraite et Comment évaluer le risque de retraite en analysant les coûts annuels .)
Le point de vue de la société
planifier pour leurs employés, ils font essentiellement une déclaration non officielle sur l'importance de leurs employés à leurs résultats nets. De nombreux PDG justifient la limitation des retraites en citant des «responsabilités envers les actionnaires», mais la planification adéquate de la retraite est souvent dans l'intérêt de l'entreprise.

Par exemple, les entreprises obtiennent des avantages fiscaux des régimes de retraite, bien que les avantages fiscaux ne s'appliquent qu'à un certain pourcentage d'employés qui adhèrent au régime. Cela permet de s'assurer que le plan est un choix de retraite valide, et pas seulement une offre vide.

Cela dit, les retraites coûtent cher aux entreprises. De plus, les normes comptables pour les régimes de retraite ne sont pas conformes aux normes que de nombreux comptables estiment devoir respecter. Par exemple, l'obligation au titre des prestations de retraite (DPB) - la valeur en dollars actuellement estimée qu'une société estime devoir financer son régime de retraite - ne doit pas nécessairement être déclarée dans les livres de la société. Seule une fraction du DPB est déclarée dans les états financiers. Cela peut conduire à des fonds de pension qui sont sous-financés, ce qui, malheureusement, laisse de nombreux fonds de pension dans une position similaire à celle de la sécurité sociale.

Le DPB est déterminé par des actuaires au moyen d'une série de calculs et de permutations que seul un mathématicien pourrait aimer. Parce que les retraites sont si complexes, il est naturel que la plupart des gens courent à l'abri quand ils doivent déchiffrer les mécanismes financiers d'un régime. De plus, les actifs des régimes (les actifs réels dont dispose un régime de retraite) n'appartiennent techniquement pas à l'entreprise et, par conséquent, ils ne figurent pas non plus au bilan. Au lieu de cela, la plupart des informations relatives aux retraites sont indiquées dans les notes de bas de page des états financiers. (Pour en savoir plus, lisez Notes de bas de page: Commencer à lire les petits caractères .)

Une pension et vous
Quelle importance devrait donc avoir une pension la prochaine fois que vous êtes sur le marché du travail? Tandis que d'autres options de retraite peuvent convenir - surtout si vous avez suffisamment planifié - faire en sorte que votre argent soit géré professionnellement dans une pension stable et structurée peut faire une différence significative à long terme.

Que vous envisagiez de prendre un bain de soleil sur une plage de la Floride ou de vous rendre à votre chalet en Nouvelle-Angleterre, votre retraite devrait être quelque chose à espérer. Ce ne devrait pas être un doute tenace que vous évitez de penser. Bien que les options de retraite évoluent constamment, le fait d'avoir une idée de la façon dont votre pension fonctionne peut certainement vous aider à faire en sorte que votre retraite soit plus tranquille.