À une époque, les rentes pouvaient ressembler à un véhicule de retraite idéal: vous versez une somme forfaitaire ou périodique, le capital est «garanti» avec une assurance et le titre de la brochure vous dit Vous recevrez 4 000 $ par mois pour la vie. Cependant, les rentes ont quelque peu perdu leur éclat. Il y a plusieurs raisons à cela, notamment:

1. Performance du marché.
2. "Les petits caractères" sur les retours.
3. Coûts cachés.

Chaque véhicule de retraite (pour être équitable vis-à-vis des rentes) est devenu moins sûr en raison des fonds communs de placement moins prévisibles et moins rentables qui sous-tendent la plupart d'entre eux. Les rentes ne font pas exception. L'incertitude mondiale, provoquée par la crise en Europe et des événements tels que la récession de 2008, est un bon indicateur de ce fait.

VOIR: Construisez votre propre rente

Pourquoi les annuités sont-elles attrayantes?
Pour les personnes absolument désintéressées dans la gestion de leurs propres finances, les rentes offrent un menu simple. Le participant doit choisir seulement trois choses: les contributions forfaitaires ou périodiques (contributions), les revenus différés ou immédiats et les rendements fixes ou variables. De nombreux investisseurs ont parfois choisi des rentes variables plutôt que fixes, lorsque les fonds communs de placement rugissants signifient généralement des rendements élevés par rapport à l'option fixe conservatrice et apparemment «sûr».

Dans les petits caractères, "fixe" signifie généralement que les rendements seront réévalués dans un à cinq ans en raison des variations du marché. Les contrats ne peuvent tout simplement pas garantir 6% si le gestionnaire de fonds ne réalise que des rendements de 5%.

VOIR: Votre 401 (k) devrait-il être en rente?

Pourquoi les rentes ont-elles perdu leur éclat?
La vieille blague sur les rentes est que vous faites une fortune sur le titre, puis les petits caractères reprend tout. Dans de nombreux cas, cela n'a pas été trop loin de la vérité. Taux d'introduction peuvent être comme 0% d'intérêt sur les prêts automobiles, et sont en effet un peu comme les leaders de la perte dans une promotion de supermarché. Ces grandes promesses s'évaporent soudainement après les six premiers mois ou une année où les taux sont ajustés et les frais entrent en jeu.

Voici quelques-uns de ces frais qui peuvent être enterrés profondément dans un contrat de rente, ou pas du tout: > Commission

• Une rente est essentiellement une assurance, alors un bon vendeur obtient une réduction de votre rendement ou de votre capital pour vous vendre la police. Souscription
• Ces frais sont versés à ceux qui prennent un risque actuariel sur les prestations. Gestion de fonds
• C'est vrai, si la rente investit dans un fonds commun de placement comme la plupart le font, les frais de gestion vous sont transférés. Pénalités
• Si vous avez moins de 59 ans 5 et que vous avez besoin de retirer vos cotisations, l'IRS recevra 10% et le rédacteur du contrat vous demandera une «commission de rachat» comprise entre 5 et 10%. De meilleurs écrivains ont des frais de cession en baisse à un pourcentage inférieur, et des allocations pour des retraits d'urgence de 5 à 15% sans pénalités. Vous ne pouvez pas emprunter sur vos cotisations, mais l'Oncle Sam vous permettra de transférer les fonds à une autre compagnie d'assurance sans pénalité. Cependant, laissez votre comptable gérer cela. Si le chèque vous arrive en premier, vous pourriez avoir des ennuis.

  Coût de l'opportunité fiscale

• Certes, les annuités sont l'un des rares dinosaures qui subsistent dans les espèces menacées connues sous le nom d'abris fiscaux. Cependant, les producteurs qui les annoncent comme étant «à imposition différée» peuvent ne pas être prompts à nous dire que ce n'est pas la même chose qu'un avantage fiscal 401 (k). Même si le gestionnaire de rentes prend soin de respecter tous les règlements qui permettent le report de vos dollars (après impôt), les avantages ne peuvent pas rivaliser avec les 401 (k). Tout investissement comme une annuité devrait commencer seulement lorsque votre 401 (k) se termine, lorsque vous avez atteint le maximum sur les contributions. Cela est doublement vrai si votre employeur verse des cotisations égales.

  Impôt sur les bénéficiaires

• Si vous laissez vos fonds communs de placement à vos enfants, l'IRS leur permet de bénéficier d'une valorisation renforcée ou du prix de marché des titres au moment du transfert. Cela ne fonctionne pas avec les rentes, de sorte que vos bénéficiaires sont susceptibles d'être facturés des taxes au gain de votre prix d'achat d'origine. Il y a des façons d'adoucir ce coup avec la planification successorale.
  VOIR: Rente immédiate: plus de revenus et moins d'impôts

Raisons d'investir dans les rentes

Après tous les inconvénients et les coûts cachés, il y a encore quelques avantages:
Pas d'exigences rigoureuses.

• Un abri fiscal légitime.
• Transferts libres d'impôt entre sociétés de rentes.
• Aucune limite d'investissement.
• The Bottom Line

Après tout examen des avantages et des inconvénients, il est important de se rappeler que tout votre investissement dans une rente, ou une grande partie, peut être perdu si la qualité de l'entreprise derrière le contrat n'est pas saine . Les frais peu élevés et les rédacteurs de haute qualité augmentent la sécurité de votre contribution et le bonheur à long terme avec votre pension.