Les gestionnaires de fonds communs de placement sont récompensés pour leurs rendements positifs et pour la façon dont les fonds réagissent aux marchés baissiers. Les termes tels que «bêta» et «alpha» sont devenus de plus en plus populaires lors de la comparaison des fonds communs de placement. Minimiser les pertes est tout aussi important que de maximiser les rendements dans le marché actuel. Les gestionnaires de portefeuille qui peuvent optimiser l'alpha, les rendements ajustés au risque du fonds, se démarqueront de leurs concurrents et connaîtront plus de succès à long terme.

Fonds d'actions mondiales MFS (MWEFX)

Le Fonds d'actions mondiales MFS («MWEFX») est un fonds d'actions mondiales axé sur l'investissement dans des sociétés dont la capitalisation boursière est plus importante. Le fonds est dirigé par des vétérans chevronnés, David Mannheim et Roger Morley, qui cumulent 50 ans d'expérience dans l'industrie. Le fonds a été lancé en 1993 et ​​avait près de 2 $. 2 milliards d'actifs sous gestion (ASG) au 31 mars 2016. Pour un ratio de dépenses de 1,22%, les investisseurs peuvent accéder à une approche disciplinée et diversifiée de l'investissement au niveau mondial.

Ce fonds se démarque de ses concurrents en termes de performance à long terme. Sur une moyenne de 10 ans, le fonds a produit des rendements totaux de 6. 76%. Comparé à son indice de référence, l'indice MSCI ACWI ex USA, le fonds a surperformé de 4,85% pour la même période. Le fonds d'actions mondiales MFS est ainsi devenu le quatrième fonds le mieux classé de sa catégorie et la quatrième étoile Morningstar. Le fonds a réalisé ces excellents rendements en réduisant son risque baissier. Le fonds a un beta de 0. 80 et un alpha de 4. 56, ce qui suggère qu'il donne aux investisseurs des rendements corrigés du risque supérieurs à la moyenne. Au cours de 2008, lorsque l'indice de référence a été négatif de 45. 53%, le fonds n'a été que de 34. 08%, épargnant les investisseurs 11. 44% de la baisse.

Morgan Stanley Institutional Fund Portefeuille Global Franchise (MSFBX)

Le Compartiment Global Franchise Morgan Stanley Institutional Fund («MSFBX») est un portefeuille concentré qui cherche à investir dans des sociétés dominantes, flux de trésorerie élevés et plusieurs autres excellents fondamentaux. Le fonds est géré par une équipe composée des meilleurs spécialistes de Morgan Stanley, dont William Lock, responsable des actions internationales. Le fonds a une forte conviction dans son processus de sélection d'actions, car il ne compte actuellement que 30 participations. Depuis sa création en 2001, le fonds a accumulé 731 millions de dollars d'actifs au 31 mars 2016 et affiche un ratio de frais modéré de 1,25%.

Sa philosophie d'investissement supérieure a conduit à la surperformance du fonds par rapport à ses pairs sur presque toutes les périodes. Morningstar classe le fonds à cinq étoiles et se situe dans le premier centile des moyennes sur un, cinq et dix ans. Au cours des 10 dernières années, le rendement moyen du fonds a été de 8.7%, surperformant l'indice de référence MSCI ACWI Ex USA de 6. 78%. En 2008, lorsque les marchés mondiaux se sont effondrés, le fonds a baissé de 29,05%, soit 16,4% de mieux que son indice de référence. La capacité du fonds à limiter le risque de baisse est clairement démontrée statistiquement par un beta bas de 0,63 et un alpha extrêmement élevé de 6. 39. Les investisseurs recherchant un excellent fonds global avec des rendements corrigés du risque supérieurs à la moyenne devraient envisager MSFBX.

Fonds d'actions mondiales QS (CFIPX)

Le Fonds d'actions mondiales QS («CFIPX») est un fonds de Legg Mason axé sur la croissance à long terme des sociétés américaines et internationales. Le fonds utilise un processus quantitatif pour sélectionner les actions, en utilisant des mesures telles que les flux de trésorerie, la croissance des bénéfices et la valeur. QS Investors est dirigée par Stephen Lanzendorf et Joseph Giroux; tous deux utilisent une approche collaborative pour prendre des décisions d'investissement. Pour un ratio de frais net de 1,3%, les investisseurs peuvent avoir un portefeuille diversifié de 139 participations. Au 31 mars 2016, le fonds détenait plus de 137 millions de dollars d'actifs sous gestion.

Le fonds s'est plutôt bien comporté par rapport à son groupe de pairs, méritant une cote Morningstar quatre étoiles. Sur une moyenne de 10 ans, le fonds a offert aux investisseurs un rendement total de 3,5%, meilleur que le rendement moyen de l'indice de référence MSCI ACWI Ex USA à 1,92%. Cependant, le fonds se distingue des moyennes sur trois et cinq ans. Le fonds a surperformé l'indice de référence de 9,8% sur la période de trois ans et de 7,7% sur la période de cinq ans, ce qui montre que son processus d'investissement fonctionne en période de volatilité. Le fonds a un bêta de 0,77 en circulation sur cinq ans et un alpha encore meilleur de 7,46, ce qui montre qu'il a l'un des meilleurs rendements ajustés au risque des dernières années.