Beaucoup de gens n'épargneront pas assez d'argent pour une retraite confortable, mais les femmes courent un risque encore plus grand que les hommes d'être à court terme lorsqu'elles cessent de travailler.

Trois facteurs clés influent le plus sur l'épargne-retraite: les niveaux de revenu, la tolérance au risque et l'espérance de vie. Dans chacune de ces catégories, les femmes peuvent détenir la main perdante. Lisez la suite pour savoir pourquoi les femmes prennent du retard sur l'épargne-retraite et ce qu'elles peuvent faire pour rattraper leur retard.

Selon les données du US Census Bureau de 2010, les femmes gagnaient 36 931 $ en moyenne, tandis que les hommes gagnaient 47 715 $. Les femmes gagnent moins que les hommes en raison du temps passé hors de la main d'oeuvre. Les femmes prennent souvent du temps pour avoir des enfants, élever des familles et, de plus en plus, s'occuper de leurs parents vieillissants.

Dans le même temps, cependant, les femmes sont souvent moins payées pour le travail qu'elles font, quelle que soit la durée de leur emploi. Selon l'Institut des Femmes pour une Retraite Sécurisée (WISER), les femmes gagnent en moyenne environ 0 $. 77 pour chaque dollar gagné par les hommes. C'est à peu près une perte de 300 000 $ au cours de la vie d'une carrière!

Parce que les prestations de retraite sont basées sur les gains accumulés au cours d'une carrière professionnelle, cet «écart salarial entre les sexes» se transforme rapidement en un écart salarial de retraite. À ce titre, souligne WISER, les femmes ayant une pension reçoivent environ 58% du revenu de retraite moyen des hommes, soit 13 603 $ par année, comparativement à 23 500 $ par année pour un homme.

L'impact de cet écart est multiplié par le fait que les femmes vivent généralement plus longtemps que les hommes. Ajouter à la possibilité de divorce ou de veuvage, dans lequel les femmes peuvent perdre une partie ou la totalité des prestations de retraite de leur conjoint, et les femmes se dirigent clairement vers la retraite avec beaucoup moins de richesse que les hommes.

La tolérance au risque est faible

Lorsqu'il s'agit de choisir comment investir l'épargne-retraite, chaque individu doit décider quelle relation risque-rendement est confortable, mais aussi s'assurer que ses objectifs financiers sont atteints. Une erreur courante consiste à investir les actifs de retraite de façon trop conservatrice, sacrifiant ainsi la croissance à long terme.

L'historique des investissements et la théorie ont prouvé que des rendements plus élevés sont atteints en prenant plus de risques. Pour les femmes, être trop prudent avec une stratégie d'investissement pour la retraite ne fera qu'amplifier les problèmes qu'elles rencontrent déjà en raison de la baisse des revenus à vie et des durées de vie plus longues.
La figure 1 ci-dessous présente deux scénarios d'épargne-retraite comparant une stratégie d'investissement prudente à une stratégie de croissance plus agressive.

Figure 1: Rendement des placements prudents vs agressifs

L'investisseur conservateur est une femme de 45 ans qui gagne 40 000 $ par année. Elle a économisé 35 000 $ et ajoute 200 $ de plus par mois à l'épargne-retraite. Elle a investi son argent prudemment pendant 20 ans: 20% d'actions, 50% d'obligations et 30% de fonds du marché monétaire à court terme.

L'investisseur agressif est une femme avec le même revenu, les mêmes épargnes et le même horizon temporel, mais elle investit son argent de façon agressive pendant 20 ans: 85% d'actions, 15% d'obligations et 0% de fonds à court terme.

À l'âge de 65 ans, l'investisseuse conservatrice économisait 235 000 $ en capital de retraite, tandis que l'investisseur agressif atteignait 352 000 $. Comme vous pouvez le voir, en prenant des risques supplémentaires et en investissant davantage dans les actions , 000 de plus dans les fonds de retraite. Si l'on ne tient pas compte des impôts, si chaque femme vit à 80 ans et demi, l'investisseur agressif aurait environ 24 000 $ par année à vivre comparativement à environ 16 000 $ pour l'investisseur conservateur.

Tout est dans votre esprit

Les facteurs psychologiques jouent un rôle très important dans la façon dont les femmes gèrent l'argent et les investissements. Une étude menée par James Byrnes, David Miller et William Schafer (1999) sur 150 études psychologiques de la prise de risques par les hommes et les femmes a révélé que les femmes perçoivent généralement plus de risques et sont plus prudentes dans des situations allant de la santé à l'environnement. politique publique ou finances.

Les raisons de ce risque-écart de genre sont complexes. Certaines études supposent que la plus grande responsabilité des femmes en matière de procréation et de procréation entraîne une aversion pour le risque (J. LaBorde Witt, Journal of Women and Aging

, 1994). D'autres soulignent la façon dont les femmes sont élevées. Peu importe, la plupart des femmes peuvent raconter des sentiments de peur et d'intimidation quand il s'agit de gérer l'argent et les investissements. Une analyse de John Watson et Mark McNaughton dans le Financial Analysts Journal

en juillet 2007 a quantifié l'impact de l'aversion pour le risque sur les prestations de retraite anticipées des femmes. En tenant compte de l'âge, du revenu et de la scolarité, l'étude a conclu que les femmes choisissent des stratégies d'investissement plus prudentes et que c'est la principale raison pour laquelle les femmes peuvent espérer avoir moins d'épargne-retraite que les hommes. L'effet est aggravé parce que les femmes font moins, se retirent plus tôt et vivent plus longtemps que les hommes. Quoi de neuf? Les femmes ont besoin de plus d'éducation financière pour les aider à déterminer les stratégies de risque, de retour et de retraite appropriées pour atteindre leurs objectifs. Un nombre croissant de conseillers financiers, de banques et d'organisations ont reconnu ce fossé entre la connaissance et le genre et créent des programmes d'éducation destinés spécifiquement aux femmes.

The Bottom Line Il est temps pour toutes les femmes de prendre en charge leur épargne-retraite. Cherchez un conseiller financier, du matériel d'éducation des investisseurs et d'autres ressources qui ciblent les circonstances uniques auxquelles font face les femmes. Poser des questions. N'attends pas.