Le S & P 100 d'iShares (NYSEARCA: OEF OEFiShs S & P 100114. 59-0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un exchange-traded ou ETF, qui est conçu pour donner aux investisseurs une exposition aux méga et grandes sociétés de capitalisation boursière situées aux États-Unis. OEF suit les titres et la performance de l'indice S & P 100 comme indice de référence. L'indice S & P 100 est un sous-ensemble de l'indice S & P 500, et il est composé des 100 plus grandes sociétés de grande capitalisation domiciliées avec les États-Unis OEF fait un effort concentré pour correspondre aux pondérations des stocks nationaux stockés dans le S & P 100 Index. Depuis la création de l'OEF en 2000, le FNB a fourni aux investisseurs un rendement annuel de 3,45%.

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Comment le suit-il

Les gestionnaires de fonds d'OEF se concentrent sur la réplication des avoirs et de la performance du S & P 100 en tant qu'indice de référence du fonds. Le FNB détient 99 actions canadiennes à grande et à forte capitalisation qui imitent la pondération des titres de référence, qui sont toutes triées sur le plan de la solidité financière et de la viabilité à long terme du marché. En août 2015, les principales positions d'OEF comprennent Apple, Inc. à 5,97%; Microsoft Corporation à 3. 23%; Exxon Mobil Corporation à 2. 83%; Johnson & Johnson à 2. 37%; et Wells Fargo & Company à 2. 32%; En plus de ses principaux placements, OEF investit dans General Electric Company et JPMorgan Chase. Les gestionnaires de fonds ont la possibilité d'investir une partie de l'actif du fonds dans des actions de capitalisation boursière de toute taille provenant de sociétés des États-Unis, mais le fonds ne détient pas de fiducies de placement immobilier ni de FPI.

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Alors que l'OEF détient principalement des actions domestiques de méga et de grande capitalisation, les actifs des fonds sont répartis dans une myriade de secteurs. En août 2015, OEF est plus fortement pondéré dans le secteur de la technologie avec 21. 64%; soins de santé avec 17. 33%; et services financiers avec 17. 05%. De plus, les actions de la société détenues dans OEF incluent le secteur cyclique de la consommation à 10,0%; secteur défensif des consommateurs à 10. 24%; secteur industriel à 9,9%; et le secteur de l'énergie à 7. 46%.

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OEF investit au moins 90% de tous les actifs du fonds dans des actions nationales détenues dans l'indice S & P 100. Le niveau élevé de réplication conduit à une faible occurrence d'erreur dans le suivi de son indice de référence. Les 10% restants de l'actif du fonds peuvent être investis dans des contrats à terme standardisés, des options ou des contrats de swap, ainsi que de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

Gestion

Le FNB iShares S & P 100 est géré par une équipe expérimentée de professionnels et soutenu par sa société mère, BlackRock, Inc. La famille de FNB iShares comprend plus de 700 FNB individuels mis à la disposition des investisseurs du monde entier. en termes de secteur, de capitalisation boursière et de localisation géographique. En juillet 2015, les FNB iShares détenaient plus de 1 billion de dollars en actifs d'investisseurs.

Caractéristiques

Les gestionnaires de fonds de l'OEF implorent une stratégie d'investissement passif dans la gestion afin de rester fidèles au modèle de réplication du fonds. Les avoirs d'OEF reproduisent ceux de l'indice de référence, permettant un faible taux de rotation et un ratio de frais relativement faible de 0,2%. Les FNB comparables offrant aux investisseurs une exposition aux actions canadiennes à grande et à forte capitalisation semblables à celles de l'indice S & P 100 ont un ratio moyen des frais de 0, 42%.

OEF est cotée à la Bourse de New York Arca aux côtés de plus de 8 000 titres cotés en bourse. Bien que le ratio des frais du FNB soit faible, des frais peuvent être imposés aux investisseurs qui ont recours à un conseiller ou à un courtier pour effectuer un achat. Les commissions et frais de négociation varient en fonction de la plate-forme et du conseiller utilisé pour effectuer un échange.

Adéquation et recommandations

Comme l'OEF a été conçu pour reproduire la performance et la volatilité de son indice de référence, le FNB offre aux investisseurs la possibilité d'obtenir une exposition prévisible au marché boursier national à grande et à forte capitalisation. Les sociétés à grande et à forte capitalisation situées aux États-Unis supportent moins de risques que les petites et moyennes capitalisations nationales ou les actions internationales; Cependant, les investissements dans les grandes entreprises ne libèrent pas un investisseur de tout risque d'investissement. La taille d'une entreprise témoigne de sa durabilité dans un contexte de ralentissement du marché, mais elle ne protège pas les investisseurs contre les fluctuations de valeur ou de rendement au fil du temps.

Une revue des paramètres de risque d'OEF permet aux investisseurs de comprendre le niveau de risque pris lorsque le fonds est détenu dans un portefeuille. Depuis la création du fonds, l'OEF a un bêta de 1,03, ce qui signifie qu'il est plus susceptible de se déplacer avec le marché global au fil du temps. Il a un écart-type de trois ans de 8,8%, ce qui signifie que les rendements sont répartis sur une large gamme. Chaque indicateur de risque pour OEF évoque la volatilité globale du fonds, ce qui le rend inadapté à la seule participation d'un investisseur.

OEF convient parfaitement aux investisseurs recherchant une exposition sur le marché des méga ou grandes capitalisations domestiques et qui sont prêts à prendre un certain risque pour une récompense potentielle à long terme. En raison du potentiel de volatilité et de fluctuation du fonds au fil du temps, les investisseurs devraient détenir OEF dans un portefeuille ayant un horizon de placement à long terme, tel qu'un compte de retraite.

Comment les clients des conseillers financiers pourraient-ils utiliser ce FNB

Les conseillers financiers utilisent l'iShares S & P 100 EFT comme une position unique ou supplémentaire de grande capitalisation dans le portefeuille d'un client. Les actions domestiques à grande et à forte capitalisation permettent aux clients de prendre moins de risques que d'autres positions sur actions, telles que les sociétés internationales, les marchés émergents, les sociétés à petite capitalisation ou les sociétés à moyenne capitalisation. De plus, les actions domestiques à grande et à forte capitalisation ont un plus grand potentiel de distribution de dividendes au fil du temps. Les clients peuvent utiliser OEF comme une couverture à faible coût contre d'autres positions de capitaux propres tout en restant investi à long terme. Les conseillers financiers peuvent recommander OEF comme une participation de grande capitalisation pour les clients qui utilisent leur portefeuille de placements pour accumuler des économies en vue de la retraite ou d'autres objectifs de placement à long terme.

Principaux concurrents et solutions de rechange

OEF a déjà affiché de solides performances en tant que FNB canadien à grande capitalisation, mais il existe de nombreuses solutions de rechange au fonds qui affichent des ratios de rendement et de dépenses similaires. L'un des principaux concurrents d'OEF est le FNB Vanguard Mega Cap, qui suit la performance de l'indice CRSP US Mega Cap. Ce FNB a un ratio de dépenses de 0,1% et détient des positions dans Apple, Inc., Exxon Mobile Corp. et General Electric Co.

Le FNB à grande capitalisation américain Schwab, qui suit le rendement total, constitue une autre solution de rechange à OEF. de l'indice Dow Jones US Large Cap Total Market Market. Schwab a un ratio de dépenses de 0,04% et investit dans des sociétés nationales similaires à grande et à forte capitalisation comme OEF.