Parce que votre 401 (k) est censée fournir un revenu solide après la fin de vos années de revenu, il est important de vous assurer d'investir dans des fonds communs de placement qui assureront une croissance à long terme.

Bien sûr, tous les plans 401 (k) ne sont pas créés égaux. Certains ont des options d'investissement particulièrement inadéquates, tandis que d'autres offrent un large éventail de fonds communs de placement pour répondre à des besoins variés. Peu importe les limites de votre régime particulier, il y a certains fonds communs de placement à éviter à tout prix. Les fonds à haut rendement gérés de manière agressive, les fonds avec des ratios de frais inutilement élevés et de nombreux fonds obligataires sont tous de mauvais choix pour votre compte de retraite. Même les nouveaux fonds les plus populaires sur le marché sont susceptibles d'être des options inappropriées, puisque la plupart des fonds vedettes ne parviennent pas à produire des rendements aussi élevés de manière cohérente.

Fonds indiciels coûteux

Les fonds indiciels sont généralement considérés comme faisant partie des placements de fonds communs de placement à long terme les plus sûrs et les plus stables. Parce qu'ils offrent un haut degré de diversité et génèrent généralement des rendements positifs à long terme, les fonds indiciels constituent un excellent choix pour l'investissement 401 (k). Cependant, tous les fonds indiciels ne sont pas créés égaux. Même parmi les fonds qui suivent le même indice, les ratios de dépenses varient considérablement.

Le taux de frais d'un fonds indiciel devrait généralement être de l'ordre de 0,2%, voire inférieur. De nombreux fonds indiciels bien connus ont des ratios de dépenses qui dépassent de loin cet indice de référence. Le fonds indiciel S & P 500 de Great-West a un ratio de dépenses de 0,6%, par exemple. Bien que ce soit certainement un ratio plus élevé que ce qui est justifié, il semble carrément abordable à côté du ratio de 1,44% du Fonds indiciel State Farm S & P 500.

Malgré le fait que les fonds indiciels, par définition, investissent simplement dans les mêmes titres qu'un indice donné, beaucoup continuent de pratiquer des frais exorbitants. Puisque le succès ou l'échec d'un fonds indiciel est intrinsèquement lié à la performance de l'indice plutôt qu'à la compétence ou l'instinct de son gestionnaire, payer des frais élevés pour un fonds indiciel est un moyen infaillible de vider votre 401 (k).

Fonds à rendement élevé

Bien que les fonds communs de placement aient la réputation d'être des placements sûrs, ce n'est pas toujours le cas. En fait, certains types de fonds communs de placement sont carrément dangereux. Les fonds communs de placement les plus dangereux sont ceux que l'on appelle les fonds à rendement élevé, car ils utilisent des stratégies de gestion agressives qui cherchent à choisir des actions pour battre le marché. Alternativement, les fonds obligataires à haut rendement investissent dans des obligations de très faible qualité, appelées obligations «junk», pour bénéficier de leur extrême volatilité. Le Fonds Fidelity Capital et Revenu est l'un des fonds d'obligations à rendement élevé les plus performants selon les cotes d'U.S.

Il est peut-être possible de faire beaucoup d'argent dans un fonds à haut rendement risqué, mais ils ne conviennent pas à la stratégie à long terme généralement recommandée pour l'investissement 401 (k).Les fonds d'actions et de dette à rendement élevé génèrent beaucoup d'activités de négociation, ce qui entraîne un plus grand nombre de distributions. Bien que ces gains soient à l'abri de l'impôt dans votre 401 (k), chaque distribution diminue la valeur de votre investissement restant. Un style de gestion active signifie également un ratio de dépenses plus élevé, qui peut absorber une partie substantielle des rendements d'un fonds. De plus, la volatilité de ces fonds signifie que vous assumez un degré de risque beaucoup plus élevé que ce qui est généralement souhaitable dans un portefeuille de retraite.

Investissements qui se chevauchent

La diversification est la clé du jeu d'investissement. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles les fonds communs de placement sont si populaires. Assurez-vous que les fonds communs de placement que vous choisissez ne finissent pas de laisser votre portefeuille tout sauf diversifié.

Il peut être difficile de savoir quels fonds détiennent les titres, en particulier si vous choisissez d'investir dans des fonds gérés activement et dont le taux de rotation des actifs est élevé. Toutefois, si vous investissez dans des fonds ayant des avoirs identiques ou presque identiques, vous manquez le point de diversification. En choisissant des fonds très similaires, vous limitez votre capacité à investir dans d'autres secteurs ou marchés et à en tirer parti. Les investissements qui se chevauchent vous empêchent également de couvrir adéquatement vos paris.

Ce concept s'applique à la fois aux petites et aux grandes échelles. Investir dans plusieurs fonds indiciels qui suivent le même indice finit par vous coûter si l'indice fait mal. D'un point de vue plus large, si vous investissez uniquement dans le marché américain et que l'économie américaine s'effondre, vous avez mis votre portefeuille à rude épreuve. Diversifiez votre risque en équilibrant vos fonds indiciels avec des fonds de valeur ou de croissance gérés de façon plus active, ou en tempérant vos investissements américains avec des fonds spécialisés dans la dette extérieure et les fonds propres.

Fonds obligataires

Les fonds obligataires sont une autre zone délicate pour les investisseurs 401 (k). Bien que l'achat d'obligations individuelles et leur détention jusqu'à l'échéance constituent une stratégie d'investissement relativement sûre, les OPC ne fonctionnent pas de la même manière. Lorsque vous achetez des actions d'un fonds obligataire, vous n'avez aucun contrôle sur la façon et le moment où le fonds vend ses titres. En outre, le rachat d'actions par d'autres investisseurs peut forcer le fonds à liquider des participations à perte.

Si vous choisissez d'investir dans des fonds obligataires, choisissez un fonds qui utilise une stratégie à long terme et détient une grande variété de titres de créance jusqu'à l'échéance pour générer des versements d'intérêts chaque année. Bien que vos rendements soient susceptibles d'être modérés au mieux, le risque pour le capital est faible. Les fonds obligataires qui vendent des titres avant l'échéance sont beaucoup plus exposés au risque de taux d'intérêt, même s'ils investissent dans des titres très bien notés.

Comme les actions, la valeur marchande des obligations fluctue en fonction de nombreux facteurs. Les taux d'intérêt changeants ont le plus grand impact. Avec des taux d'intérêt proches de 0% pendant si longtemps après le krach de 2008, les analystes se préparent à la prochaine hausse des taux d'intérêt en 2016 et peut-être même au-delà. Compte tenu des perspectives actuelles du marché obligataire, il est imprudent de commencer à investir dans des fonds obligataires à court terme, au moins jusqu'à ce que les taux augmentent.

Trendy Funds

Il existe une quantité quasi illimitée de conseils en matière d'investissement sur Internet, principalement destinés à vous indiquer quels investissements vous permettront de devenir rapidement riche. Bien qu'il soit tentant de suivre le mouvement le plus récent de la réussite de fonds communs de placement, l'histoire a montré que la plupart des fonds de superstar sont incapables de soutenir leurs performances.

En effet, selon le dernier rapport de persistance des indices S & P Dow Jones, seulement 5,28% des 682 fonds d'actions domestiques qui représentaient les 25% les plus performants en mars 2013 ont réussi à rester dans le premier quartile deux des années plus tard. Sur une période de cinq ans, aucun des fonds à grande, moyenne et petite capitalisation qui ont obtenu les meilleurs résultats en 2010 n'a réussi à rester dans les 25% les plus performants. Pire encore, plus de 21% des fonds qui se situaient dans le quartile supérieur se sont retrouvés dans le quartile inférieur cinq ans plus tard.

Les gestionnaires de fonds superstars se retrouvent souvent inondés de plus de dollars d'actionnaires qu'ils ne peuvent en trouver pour des investissements légitimes, ce qui finit par entraîner des rendements peu encourageants. Si vous avez la chance d'investir dans un fonds qui a quelques années de bannière, tant mieux. Chasser des fonds qui ont déjà eu leur temps au soleil, cependant, est un pari perdant, statistiquement parlant.