Les indicateurs techniques, en particulier ceux qui spécifient un niveau de performance particulier entre deux valeurs extrêmes, aident les investisseurs à identifier et à mesurer les tendances du marché.

Identifier les extrêmes

Un thème récurrent dans l'analyse de la performance du cours des actions est la notion d'épuisement, qui s'applique à la fois aux avances et aux baisses. Une période d'épuisement existe lorsque le prix d'un actif évolue dans une direction aussi loin que le permet le marché. À ce stade, le nombre d'acheteurs intéressés diminue et les vendeurs orientent le mouvement des prix, ou vice versa. L'épuisement indique une inversion de tendance. Les écarts d'épuisement apparaissent sur les graphiques de cours boursiers, indiquant la tentative finale d'un stock pour atteindre un nouveau sommet avec un mouvement brusque sur le volume de négociation élevé. Ils signalent des revirements de prix parce que les commerçants supposent souvent que l'avance brusque résulte d'un enthousiasme excessif.

Ratio Put / Call

Un indicateur largement répandu de sentiment du marché est le ratio call-call du volume d'échange pour les options de vente, comparé au volume des options d'achat. Le ratio put-call est calculé en divisant le volume put par le volume d'appels. Lorsque le ratio est extrême dans une direction, il implique que le marché signale un sentiment extrême.

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles aident à identifier le prix d'une action sur une période donnée. Parce que l'action des prix peut devenir erratique, les moyennes mobiles clarifient la valeur marchande de l'actif pendant cette période. Les moyennes mobiles peuvent identifier les niveaux de support et de résistance parce que les autres acteurs du marché les considèrent comme tels. Une façon de mesurer le sentiment extrême à partir des moyennes mobiles est de voir jusqu'où le prix provient des moyennes mobiles. Les traders mesurent cela en regardant l'écart-type.

MACD

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est la différence entre l'EMA de 26 jours et l'EMA de 12 jours. L'EMA de 26 jours est soustraite de l'EMA de 12 jours. Quand un cours d'actions avance, l'EMA de 12 jours est supérieure à l'EMA de 26 jours. L'EMA de neuf jours du MACD est la ligne de signal. Un signal d'achat se produit lorsque le MACD croise au-dessus de la ligne de signal, et un signal de vente se produit lorsque le MACD croise en dessous de celui-ci. Lorsque le MACD est à une distance significative au-dessus de la ligne de signal, de nombreux investisseurs interprètent cela comme un coussin de temps supplémentaire avant l'arrivée d'un signal de vente. Cependant, lorsque l'EMA de 12 jours atteint un niveau spectaculaire au-dessus de l'EMA de 26 jours, c'est un signe que le stock est suracheté et pourrait bientôt connaître une baisse de prix. Cette situation est un autre exemple de la façon dont le principe d'épuisement peut indiquer un renversement de tendance.

La divergence peut fournir un autre signal d'inversion de tendance. Lorsque le cours du titre évolue dans la direction opposée du MACD ou de tout autre indicateur technique, il peut indiquer une inversion de la tendance actuelle.La divergence positive décrit les situations dans lesquelles le cours d'une action atteint un nouveau plus bas à mesure que l'indicateur commence à monter. Une divergence négative se produit lorsque le cours du titre atteint un nouveau sommet à mesure que l'indicateur commence à décliner. Cependant, la divergence MACD peut fournir de faux signaux. Bien que la divergence MACD indique une dynamique en baisse par rapport aux mouvements de prix antérieurs, la dynamique perdue n'indique pas nécessairement une inversion des prix.

RSI

L'indice de force relative (RSI) est un indicateur de momentum qui compare le nombre de jours récents où une action a clôturé à un prix supérieur à celui de la précédente, comparativement au nombre de jours . Un RSI supérieur à 70 indique que le stock est suracheté et un RSI inférieur à 30 indique un stock de survente. Par exemple, au cours de la période du 27 avril 2016 au 13 mai 2016, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 57 + 0. 18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) était survendu parce que son IRS était inférieur à 30 pendant toute cette période.