Dans tous les domaines, le moyen le plus rapide de gagner beaucoup d'argent est de se frayer un chemin dans une tendance sur un marché à terme. Cette approche a deux catalyseurs. Premièrement, le commerce à terme implique un effet de levier (c'est-à-dire que vous n'augmentez qu'une petite fraction de la valeur du contrat) et ensuite, lorsqu'un marché monte en flèche ou s'évanouit, beaucoup d'argent peut être gagné rapidement. Bien sûr, c'est la bonne nouvelle. Les mauvaises nouvelles sont que les choses peuvent aussi aller dans l'autre sens, de sorte que le contrôle des risques forte est un élément essentiel à la réussite des opérations à terme. (Pour un guide sur les facteurs qui influencent les tendances, consultez la section 4 Facteurs qui façonnent les tendances du marché .)
Cette partie n'entrera pas dans le détail du contrôle des risques et de la gestion financière. Au contraire, il va simplement faire l'affaire pour l'identification et le commerce en accord avec la tendance primaire d'un marché donné.

Au début
Il y a longtemps, à peu près à l'époque de la naissance des ordinateurs personnels, des systèmes de suivi des tendances qui étaient «toujours en place»: i. e. , tenant toujours une position longue ou courte en tout temps - étaient assez populaires et pourraient être utiles. À l'époque, un marché pouvait suivre une bonne voie avant que beaucoup de gens ne prennent conscience de ce qui se passait. Aujourd'hui, l'information sur le marché est si facilement disponible et est diffusée si rapidement que le suivi simpliste des tendances n'est pas nécessairement une alternative viable en tant qu'approche autonome du commerce.

De même, les nombreux «whipsaws» et les longues périodes d'évolution des prix sans tendance font que l'approche pure «always in» de suivi des tendances est moins qu'optimale du point de vue du taux de rendement. Et puis il y a toujours l'usure émotionnelle qui consiste à prendre beaucoup de perdre des métiers à la tronçonneuse tout en attendant quelques gros métiers gagnants pour générer la plus grande partie des bénéfices globaux. En conséquence, très peu de traders s'appuient toujours fortement sur des méthodes de suivi des tendances «toujours en cours».

Néanmoins, il s'avère que l'utilisation de méthodes de suivi des tendances présente de nombreux avantages, en particulier lorsqu'elles sont utilisées principalement comme filtre. L'application d'une méthode de suivi des tendances en tant que filtre peut permettre à un trader de maintenir son capital concentré sur les domaines qui ont le plus de chances de maximiser les rendements.

Distinguer un "Trend Filter" d'un "Trading Signal"
L'objectif de tout indicateur de tendance est simplement de pouvoir désigner objectivement la tendance actuelle comme étant à la hausse ou à la baisse ou, dans certains cas, sans tendance. Il n'y a vraiment aucune prédiction intégrée dans un indicateur de suivi de tendance donné. Une méthode donnée ne nous dit pas que la tendance sera en hausse (ou en baisse) demain, mais seulement qu'elle est en hausse (ou en baisse) dès maintenant. Donc, les investisseurs doivent toujours être conscients du potentiel de whipsaws.

Considéré de cette manière, le fait de désigner un titre donné comme étant dans une tendance haussière ou baissière est différent de la génération d'un signal spécifique «acheter» ou «vendre».En tant que tel, tout simplement parce qu'un trader qualifie la tendance de «haut» n'implique pas nécessairement qu'il devrait détenir une position longue. Cependant, cela signifie qu'il ne devrait pas occuper une position courte. En d'autres termes, la fonction principale d'un filtre de suivi de tendance n'est peut-être pas de vous dire quoi faire, mais de vous dire ce qu'il ne faut pas faire. (Apprenez à repérer le point de pivot d'où émergera un nouveau mouvement dans Trouver une tendance avec le retour partiel .)

Les filtres de suivi des tendances en action
Regardons un exemple de filtre simple de suivi des tendances sur les marchés à terme. Nous désignerons la tendance comme «positive» si les deux conditions suivantes sont remplies:

1. La moyenne mobile de 10 jours est supérieure à la moyenne mobile de 30 jours et;
2. La dernière clôture est supérieure à la moyenne mobile de 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, alors un trader dans cet exemple ne considérerait qu'un long trade et éviterait complètement le trading du côté short.

D'un autre côté, nous désignerons la tendance par «down» si les deux conditions suivantes sont remplies:

1. La moyenne mobile de 10 jours est inférieure à la moyenne mobile de 30 jours;
2. La dernière clôture est inférieure à la moyenne mobile de 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, alors un trader dans cet exemple ne considérerait que de prendre un trade court et éviterait complètement de trader du côté long.

La figure 1 montre un exemple de marché utilisant ce filtre. Le graphique présenté est en fait un fonds négocié en bourse qui émule un marché à terme. Ce type de FNB peut agir comme un bon proxy pour un marché à terme donné puisqu'il n'y a pas d'expiration de contrat comme il y en a sur les marchés à terme. (Voir comment les FNB peuvent remplir certaines stratégies dans Comment utiliser les FNB dans votre portefeuille .)

Figure 1 - Utilisation d'outils simples de suivi des tendances pour filtrer la tendance du marché

Source - ProfitSource by HUBB < La première indication de filtre indiquée sur la figure 1 indique que la moyenne mobile de 10 jours est supérieure à la moyenne mobile de 30 jours et que le prix de clôture est supérieur à la moyenne mobile de 200 jours. À ce stade, la tendance est désignée comme "up" et jusqu'à nouvel ordre, un trader peut envisager d'entrer dans une position longue, mais ne devrait absolument pas envisager une position courte car cela signifierait "combattre la tendance".

("No Trend, No Positions") souligne simplement l'absence d'une tendance primaire objective. À ce stade, le commerçant resterait simplement à l'écart de ce marché jusqu'à ce qu'une nouvelle tendance soit établie. (Apprenez à identifier les choses qui pourraient avoir un impact sur vos investissements à venir.) Ne manquez pas

Prendre les tendances macroéconomiques mondiales à la banque . La nouvelle tendance suivante est de nouveau établie à la hausse semaines plus tard. La prochaine indication "pas de tendance" après cela ne s'est pas produite pendant environ cinq mois. Pendant tout ce temps, le trader aurait été concentré uniquement sur le côté long du marché. Comme toutes les baisses de prix au cours de cette période étaient relativement peu profondes et de courte durée, la plupart des traders qui tentaient de jouer le côté court du marché pendant cette période auraient très probablement fini par subir une série de transactions perdantes.Le trader qui se concentrait uniquement sur le long côté du marché basé sur un simple filtre de suivi des tendances a non seulement profité de la plus grande probabilité de gagner de l'argent en se concentrant sur la tendance primaire, mais a également évité la fuite émotionnelle et financière. métiers.

The Bottom Line

Les «règles» utilisées dans notre exemple ne sont pas destinées à constituer un système de trading complet. Le seul but de ces règles est de garder un trader concentré sur la direction des prix qui montre actuellement la plus grande force. En d'autres termes, le filtrage des tendances n'est qu'un élément du puzzle commercial, bien que très utile. Un trader utilisant un filtre comme celui de notre exemple doit encore incorporer des règles spécifiques d'achat et de vente, doit déterminer le nombre de contrats à acheter ou à vendre à découvert et doit déterminer où placer les arrêts, etc.
Néanmoins, à la fin, Le trader qui peut concentrer son capital et son attention sur des situations fortement orientées a une probabilité considérablement améliorée de profiter sur les marchés à terme à long terme.

Pour plus d'informations, consultez

Les principaux indicateurs économiques prédisent les tendances du marché .