La Fed a peut-être officiellement relevé le taux préférentiel l'an dernier, mais dans l'ensemble, les taux d'intérêt restent plutôt bas. C'est génial pour les acheteurs de voitures ou d'habitations (4% pour un prêt hypothécaire de 30 ans, bébé!), Mais ce n'est pas une bénédiction pour les retraités ou ceux qui comptent beaucoup sur les revenus de placement (plutôt que sur le revenu gagné). Le récent buzz sur les taux d'intérêt négatifs, qui n'a pas encore frappé les États-Unis (lisez Comment fonctionnent les taux d'intérêt négatifs ), rend tout cela encore plus énervant.

Si vous vivez de l'intérêt généré par vos actifs, un environnement de taux d'intérêt bas signifie évidemment moins de revenus pour vivre. Quel est le plan, alors, si vous magasinez pour des instruments axés sur le revenu?

Techniques pour les bons du trésor

Les obligations traditionnelles des retraités sont les bons du Trésor et les bons du Trésor, qui fournissent un flux de revenus stable et fiable à faible risque (voir Un bon d'investissement pour la retraite ). Mais il y a un prix à payer pour la sécurité d'un instrument «soutenu par la foi et le crédit du gouvernement fédéral»: Les obligations T et les T-notes n'offrent pas les rendements les plus attrayants, et dans un taux d'intérêt bas le climat, ils peuvent ne pas fournir beaucoup de revenu du tout.

Que faire? Vous pourriez essayer d'encaisser vos obligations et vivre du capital (ce qui exclut évidemment les revenus d'intérêts à l'avenir), ou choisir d'investir dans des titres de créance légèrement plus risqués, comme des obligations d'entreprises ou municipales. Une autre idée: l'échelonnement des obligations, dans le cadre duquel un investisseur achète des titres distincts avec des échéances différentes, au lieu de placer de l'argent dans une seule obligation à long terme. Donc, si les taux baissent au moment de réinvestir, il faut moins d'argent dans les obligations à faible rendement; Si les taux augmentent, vous pouvez obtenir des rendements améliorés plus rapidement. Lire la suite dans Bond Ladders: une mauvaise idée pour les retraités?

Angles de rentes

L'échelonnement peut également être effectué avec des rentes, une autre réserve pour les retraités. Les rentes sont un type de produit d'assurance qui garantit des paiements réguliers (à un taux fixe ou variable) pour une période déterminée ou jusqu'à votre décès, même si vous êtes un centenaire. Les rentes peuvent fournir la tranquillité d'esprit, mais ils viennent souvent avec une étiquette de prix lourde, sous la forme de frais élevés et de frais de rachat raides, si vous changez d'avis. Compte tenu de cela, le revenu qu'ils offrent dans un environnement de taux d'intérêt bas peut ne pas valoir le coût.

Plutôt que d'aller sur les annuités en ce moment, vous pouvez essayer la technique de l'échelle; ou optez pour un produit à taux variable, ce qui vous permettrait de bénéficier lorsque les taux recommencent à augmenter. Voir Comment acheter des rentes lorsque les taux d'intérêt sont bas.

Casse-têtes de régimes de retraite

Bien qu'ils soient de moins en moins fréquents, surtout dans le secteur privé, les régimes de retraite à prestations déterminées (régimes à prestations déterminées) existent toujours: comme les rentes, ils peuvent fournir un revenu mensuel régulier. sur l'historique salarial du travailleur retraité et la durée de sa carrière.Ces fonds de pension sont investis dans l'idée que leurs actifs généreront le montant nécessaire pour couvrir leurs obligations envers leurs retraités. Lorsque les taux d'intérêt baissent, il existe toujours un risque que les caisses de retraite ne puissent pas effectuer leur «paie» - mais si cela se produit, la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), qui garantit des prestations jusqu'à une limite légale (sorte de comme une FDIC pour l'industrie des pensions), pourrait couvrir une partie de votre allocation mensuelle.

Puisque les régimes de retraite de ce type sont plutôt contrôlés par l'employeur, les options des individus sont limitées. Certes, vous ne devriez pas compter sur une pension comme seule source de revenu de retraite (Grand-père a peut-être pu, mais pas vous, dans le monde financier d'aujourd'hui). Ceux qui attendent une pension de façon imminente pourraient envisager de la prendre en une somme forfaitaire, au lieu de paiements annulés, et en l'investissant dans des instruments qui offrent un meilleur paiement (ou en conserver la majeure partie, jusqu'à ce que les taux d'intérêt s'améliorent). Voir aussi Comment fonctionne un régime de retraite après la retraite?

Economique mais sûre

Au moment où vous atteignez l'âge de la retraite, vous devriez avoir des fonds mis de côté dans un compte d'épargne pour cette journée pluvieuse proverbiale. Alors que le climat actuel de faible taux d'intérêt peut sembler assez humide, il est important de ne pas déplacer ces fonds pour essayer de gagner plus de revenus. Bien sûr, c'est tentant: après tout, l'intérêt gagné sur les comptes d'épargne semble même plus bas que les taux gagnés sur les obligations T. Mais les fonds d'urgence ne sont pas conçus pour dégager un retour sur investissement élevé, ils existent pour vous assurer de ne pas s'endetter (ou pire) en cas d'imprévu. Si vous avez pour stratégie de réinvestir les actifs du compte d'épargne, puis d'utiliser une carte de crédit pour couvrir les gros frais d'urgence, considérez ceci: Payer ces APR élevés sur les achats faits avec du plastique est bien pire que de gagner le plus bas .

The Bottom Line

Les taux d'intérêt peu élevés ne sont généralement pas avantageux pour les retraités: peu importe la façon dont vous établissez vos stratégies, vos placements axés sur le revenu en ressentiront la douleur. Mais tenez bon, et essayez de ne pas décimer l'épargne ou de plonger trop dans le capital. Avec un peu de chance, les taux d'intérêt se rétabliront à un moment donné. Le plan est entre-temps de vous faire le moins de dégâts possible.