Le secteur de la consommation discrétionnaire devrait augmenter en 2016 en raison de la macroéconomie américaine. Les bas prix du pétrole ont permis aux consommateurs américains d'économiser de l'argent à la pompe à essence, ce qui se traduit par plus d'argent de poche; par conséquent, conduire les bénéfices des entreprises de consommation discrétionnaire. La baisse du taux de chômage et la croissance des salaires soutiennent également les bénéfices du secteur.

Il est coûteux d'acheter de nombreuses actions de consommation discrétionnaire, ce qui explique pourquoi les investisseurs pourraient vouloir considérer les fonds négociés en bourse (FNB) qui offrent une exposition au secteur. Le FNB Services aux consommateurs américains iShares (NYSEARCA: IYC IYCiSh américain Contre Gds166 32 + 0. 50% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr 145. 90 + 0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) fournit une exposition au secteur de la consommation discrétionnaire. Bien que les deux offrent une exposition au secteur, ils présentent certaines différences clés dans les caractéristiques et les statistiques modernes de la théorie du portefeuille.

FNB IShares Services aux consommateurs américains

Le FNB Services aux consommateurs américains iShares a été émis par BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475) 61-0 73% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) le 12 juin 2000. Le fonds est géré par BlackRock Fund Advisors et applique un ratio des frais de gestion annuels de 0,40%, ce qui correspond à la moyenne de sa catégorie de biens de consommation cycliques. ETFs. Le fonds vise à fournir des résultats d'investissement correspondant à l'indice Dow Jones U.S. Consumer Services. Il utilise une stratégie d'indexation d'échantillonnage représentative et investit normalement au moins 90% de ses actifs nets totaux dans des actions ordinaires et des certificats de dépôt composant l'indice. Le fonds a réalisé une faible erreur de suivi de 0,1, ce qui indique qu'il suit de près son indice de référence.

Au 23 février 2016, le fonds avait un actif net total de 956 $. 54 millions et détient 186 titres. Son ratio cours / bénéfice (P / E) est de 19,75 et le ratio cours / valeur comptable (P / B) est de 4. 25. Les principales allocations sectorielles du FNB iShares US Consumer Services sont de 35,5%. , 22. 96% des médias, 16. 07% des services aux consommateurs, 15. 58% de la vente au détail de produits alimentaires et de base et 5. 01% des transports. Ses cinq plus grandes exploitations sont Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164 22-0 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100. 64 + 2. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Comcast Corporation Classe A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35 54-0, 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et McDonald's Société (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Au 31 janvier 2016, sur la base des données sur les trois dernières années, le fonds a un bêta de 0,96 et un alpha de 0,80 contre le S & P 1500 Consumer Discretionary TR Index, son index le mieux adapté. Cela indique que le fonds est fortement corrélé et a surperformé son indice best-fit. De plus, le fonds affiche un écart-type annuel moyen de 12,62% et un ratio Sharpe de 1,18 au cours des trois dernières années.

FNB Vanguard Consumer Discretionary

Le FNB Vanguard Consumer Discretionary est plus diversifié que le FNB Services aux consommateurs États-Unis iShares et répartit ses actifs nets totaux dans plus de 30 industries du secteur de la consommation discrétionnaire. Le fonds a été émis par Vanguard le 26 janvier 2004 et est géré par le Vanguard Equity Investment Group. Semblable à la plupart des fonds Vanguard, le FNB Vanguard Consumer Discretionary exige un ratio de frais annuels extrêmement bas. Il impose un ratio de frais de gestion net annuel de 0,10%, soit 93% de moins que le ratio des frais moyens des FNB similaires.

Le fonds cherche à répliquer la performance de l'indice MSCI Investable Market Index (IMI) / Consumer Discretionary 25/50, son indice de référence. Son objectif d'investissement est d'utiliser une approche entièrement réplicative. Puisque le fonds met en œuvre cette approche, il a une erreur de suivi extrêmement faible de 0,05. VCR investit la quasi-totalité de ses actifs dans des actions ordinaires composant l'indice, avec la même répartition que la pondération dans l'indice.

Au 31 janvier 2016, le fonds détenait 383 actions et son actif net total était de 1 $. 8 milliards. Il a un ratio P / E de 22. 1, ce qui est plus élevé que celui du FNB américain Services aux consommateurs iShares. Son ratio P / B de 4,3 correspond à celui du fonds américain Services aux consommateurs d'iShares. Les cinq principaux titres du FNB Vanguard Consumer Discretionary sont identiques à ceux du FNB Services aux consommateurs États-Unis iShares.

Au 31 janvier 2016, le fonds avait un beta de 1. 01 et un alpha de -0. 78 au cours des trois dernières années, par rapport à l'indice TR S & P 1500 Consumer Discretionary Index, son meilleur indice. Par conséquent, le fonds a sous-performé l'indice best-fit sur une base rajustée en fonction du risque, tandis que le FNB Services aux consommateurs américains iShares a surperformé l'indice. De plus, le fonds est fortement corrélé et, théoriquement, 1% plus volatil que l'indice best-fit. Il a une volatilité annuelle moyenne de 13. 14% et un ratio de Sharpe de 1. 07 au cours des trois dernières années. Comparativement au FNB Services aux consommateurs américains iShares, le FNB Vanguard de biens de consommation discrétionnaire est légèrement plus volatil.