Pour les investisseurs anticonformistes à la recherche d'actions de valeur, les actions américaines Fund Fundamental Investors de catégorie A («ANCFX») ciblent des actions défavorisées avec des fondamentaux favorables, indiquant un potentiel de croissance des revenus, des bénéfices et dividendes. Le fonds a la possibilité de combiner son portefeuille avec différents véhicules d'investissement, notamment des actions ordinaires, des sociétés étrangères, des obligations convertibles et des obligations à rendement élevé. Selon le dernier rapport du fonds, daté du 31 mars 2016, les États-Unis étaient en tête des allocations géographiques avec 85,8%, suivis de l'Europe avec 5,5% et du bassin Asie / Pacifique avec 2,5%.

Les plus grandes participations sectorielles sont les technologies de l'information avec an18. Allocation de 9%, consommation discrétionnaire à 17. 2% et financières à 13. 2%. La position la plus importante du fonds au 29 février 2016 était Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 30 + 0. 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 4. 3%, suivi de Microsoft Corp. NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 16 + 0. 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 4. 0% de l'actif du fonds, et Philip Morris International Inc. (NYSE: PM < PMPhilip Morris International Inc102 94 + 0. 27% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 3. 5%.

En tant que filiale de Capital Group, American Funds promeut une stratégie avec des équipes de gestion de portefeuille qui encourage le partage d'informations et la sélection de titres individuels. Dans la catégorie A du fonds américain Fund Fund Investors Fund, les sept gestionnaires de portefeuille se réunissent pour discuter de divers sujets liés aux fonds, mais fonctionnent de façon indépendante avec des répartitions distinctes des actifs du fonds.

Grâce à cette stratégie de longue date, le fonds a généré des rendements annuels moyens à deux chiffres de 2012 à 2015. Au cours de cette période, il a échangé avec des tendances saisonnières pendant des mois spécifiques, ainsi que dans des séquences couvrant le calendrier.

Rendements du Fonds depuis 2012

Comme de nombreux fonds de grande capitalisation américains, les actions de catégorie A d'American Funds Fundamental Investors ont généré des rendements positifs au cours des quatre années allant de 2012 à 2016. Après une légère perte en 2011, il a enregistré un rendement de 17. 14% en 2012, suivi d'un gain de 31.5% en 2013, les actions mondiales ayant généré l'un des plus importants rallyes depuis 1997.

Les actions se sont appréciées 8. 96% en 2014 et la tendance s'est poursuivie jusqu'en juillet 2015. À ce moment-là, les marchés s'étaient constamment redressés pendant près de cinq ans depuis la dernière correction en août 2011. Cependant, après la publication de plusieurs rapports démontrant une contraction de l'économie en Chine , les investisseurs ont plongé les marchés dans une chute vertigineuse, les pertes générées par les indices de base s'établissant à 11% au plus bas du mois.Malgré la volatilité en août, les marchés se sont stabilisés sur le reste de l'année, laissant au fonds un gain annuel de 3.38%. Le gain depuis le début de l'année du fonds, au 31 mars 2016, était de 0,5%.

Échanges saisonniers

De manière générale, les actions de catégorie A Fund Funds Fundamental Investors ont bien performé sur l'ensemble du calendrier, avec deux exceptions depuis 2014. Octobre affiche le rendement moyen le plus élevé depuis 2012 avec un gain mensuel de 3 57%. Février, avec des rendements positifs dans quatre des cinq dernières années, a un rendement moyen de 2. 94%. Le mois de novembre a enregistré quatre hausses consécutives depuis 2012, mais les rendements mensuels ont été relativement faibles, ce qui s'est traduit par un gain moyen de 1,7%.

Les gains mensuels sont également répartis dans le calendrier. La course la plus évidente a eu lieu en 2013 lorsque le fonds a affiché des rendements positifs dans 10 des 12 mois. En 2012, le fonds a enregistré des gains dans neuf des 12 mois.

La saisonnalité de la vente a été limitée aux mois de janvier et décembre, qui n'ont enregistré aucun gain entre eux depuis 2014. Pendant cette période, janvier affiche une perte mensuelle moyenne de 3.83% tandis que la perte moyenne en décembre est de 6.3%.

The Bottom Line

La catégorie A des investisseurs fondamentaux des fonds américains a enregistré de solides performances depuis 2012, avec un gain moyen de 15,24%. Malgré la cohérence du fonds, il évolue avec la saisonnalité dans des mois spécifiques et dans des séquences. Par exemple, les rendements cumulés de février, novembre et octobre sont en moyenne de 8,2%, ce qui représente 53,87% des rendements moyens annuels.

Le fonds affiche également des pertes mensuelles, dont les plus importantes se produisent en janvier et en décembre. En 2014, les pertes de ces deux mois ont diminué de 10,8% le rendement annuel du fonds. L'année 2015 a commencé avec une perte de 2,5% en janvier et s'est soldée par une perte de 5,6% en décembre, réduisant de 8,1% le rendement annuel du fonds.