Les actions de FireEye Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14 45-0 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ne conviennent pas compte de retraite individuelle traditionnelle (IRA) ou Roth IRA. En fait, FireEye n'est pas un investissement judicieux sous quelque forme que ce soit, la plupart des gestionnaires de portefeuille recommandant que les investisseurs n'achètent pas ces actions et qu'ils devraient les vendre s'ils en sont actuellement propriétaires. Les gestionnaires de portefeuille énumèrent plusieurs raisons de leurs perspectives négatives, y compris la performance abyssale des actions au cours des dernières années, la baisse du revenu net, faible rendement des capitaux propres (ROE) et des résultats décevants par action (EPS). Le niveau d'endettement de la société est raisonnable à la fin de 2015, mais ses importantes pertes de revenu net indiquent une dette croissante probable ou des dépenses en immobilisations réduites dans un proche avenir.

Parce que investir dans la retraite est une proposition à long terme, les meilleures actions de votre portefeuille de retraite affichent une stabilité à long terme. En règle générale, le plus jeune vous êtes quand vous commencez à contribuer à un IRA traditionnel ou Roth IRA, le plus agressif que vous pouvez vous permettre d'être avec vos investissements. Pendant la vingtaine et la trentaine, vous pouvez facilement délimiter une part plus importante de votre épargne-retraite vers des placements à rendement élevé (qui, naturellement, comportent des risques plus élevés), puisque vous avez plus de temps pour vous remettre de vos contretemps; par exemple, les chutes du marché de 1987, 2001 et 2008. À l'approche de la retraite, vous devriez vous concentrer sur la stabilité et la protection du capital; Si vous investissez mal dans un investissement à haut risque et que vous subissez de grosses pertes juste avant d'avoir besoin d'argent, cela peut avoir une incidence négative sur votre mode de vie à la retraite.

Peu importe votre âge ou le nombre d'années que vous avez jusqu'à la retraite, il n'est jamais bon de mettre votre pécule sur une entreprise qui montre des signes d'une crise financière imminente. FireEye perd de l'argent et le cours de son action est orienté à la baisse à long terme.

FireEye: un aperçu rapide

FireEye, fondé en 2004, fournit des solutions de cybersécurité et de logiciels malveillants. La société a contribué à des enquêtes de grande envergure sur des cyberattaques sur Target, où des milliers d'acheteurs ont vu leur information de carte de crédit compromise, et Sony Pictures, une attaque dont beaucoup pensent avoir été perpétrée par la Corée du Nord en réponse à un film satirique sur le pays. dictateur, Kim Jong Un.

Les menaces croissantes contre la cybersécurité, tant au pays qu'à l'étranger, ont créé une petite niche pour les entreprises qui offrent une protection contre ce type d'attaque. Pour cette raison, il est compréhensible que les investisseurs perçoivent la hausse de FireEye. Les états financiers et les ratios financiers de la société, cependant, racontent une histoire différente.Le stock de FireEye a diminué de plus d'un tiers au cours des 12 derniers mois. Sa capitalisation boursière a également diminué, s'établissant maintenant à 3 $. 4 milliards. Alors que la société a enregistré des revenus records au troisième trimestre 2015, les revenus de FireEye ont été compensés par des dépenses. La société a une marge d'exploitation de -85% et une perte de revenu net de plus de 500 millions de dollars.

La croissance du chiffre d'affaires de la société de 45% au troisième trimestre est un signe prometteur, mais l'action ne peut être recommandée alors que la société affiche des résultats négatifs pour le résultat net et le ROE.

Analyse financière

La marge brute de FireEye est de 62,6%. Cependant, la marge d'exploitation de la société est de -85. 4%. Alors que les marges faibles, et parfois même les marges négatives, font partie intégrante des activités des entreprises matures qui font de l'argent en volume, comme Wal-Mart et Target, une société technologique naissante a besoin d'une marge d'exploitation saine pour réinvestir le capital société et développer de nouvelles technologies. L'absence de fonds pour innover est un moyen sûr de se faire distancer par les concurrents. La marge d'exploitation négative de FireEye est un signe sinistre pour les perspectives d'avenir de l'entreprise.

Le ROE de l'entreprise, qui mesure le montant des bénéfices générés par l'argent investi par les actionnaires, est également négatif, à -42. 3%. C'est l'une des principales raisons de la baisse de la performance des gestionnaires de portefeuille sur ce titre. Le fardeau de la dette de FireEye est encore raisonnable à ce stade. La dette à court et à long terme de la société s'élève à 697 millions de dollars, soit moins du quart de la capitalisation boursière de FireEye. Son ratio actuel de 3. 42 indique que FireEye ne devrait pas avoir de mal à satisfaire ses passifs actuels. Cependant, la façon dont la société fonctionne dans le rouge suggère que dans un proche avenir, elle pourrait devoir augmenter son endettement ou réduire ses dépenses en capital, deux tactiques qui érodent son avantage concurrentiel.

Adéquation IRA traditionnelle

Les investissements les plus appropriés pour un IRA traditionnel offrent une stabilité à long terme, une croissance lente mais régulière, et idéalement, ils devraient porter leurs fruits. Vous pouvez déduire les cotisations admissibles à un IRA traditionnel de l'impôt sur le revenu de votre année en cours, et dans la plupart des cas, vous pouvez même déduire le revenu de dividendes que vous réinvestir dans l'IRA. Cela vous permet de mettre une plus grande partie de votre revenu au travail pour vous d'intérêt composé. Même si les investissements recommandés pour un IRA traditionnel n'offrent pas une croissance agressive, ils protègent votre capital et permettent à l'argent que vous auriez autrement payé en impôts de gagner de l'argent pour vous. Le seul inconvénient d'un IRA traditionnel est que lorsque vous retirez de l'argent à la retraite, vous payez des impôts sur le gain au taux de revenu ordinaire. Pour cette raison, un IRA traditionnel n'est pas un véhicule d'investissement approprié pour les actions à rendement élevé qui devraient produire des gains importants.

FireEye n'a aucune des caractéristiques qui rendent un stock approprié pour un IRA traditionnel. Ce n'est pas une entreprise mature, stable et de longue date. Sa croissance a été tout sauf lente et régulière; Actuellement, le stock n'apprécie pas du tout, mais il se déprécie rapidement.La société ne paie pas de dividende. De meilleurs choix d'actions abondent pour votre IRA traditionnel; ce stock particulier ne devrait pas être considéré.

Roth IRA Adéquation

Un Roth IRA est un bon véhicule d'investissement pour les actions à forte croissance. Vous ne pouvez pas déduire les cotisations de la déclaration de revenus de votre année en cours. Lorsque vous retirez de l'argent à la retraite, le gain n'est pas imposé. Basé sur les taux de revenu ordinaires en 2015, cette disposition conserve jusqu'à 39. 6% de votre gain d'être mangé dans les impôts au moment de la retraite.

Cependant, le titre de FireEye évolue dans la mauvaise direction, les indicateurs actuels ne donnant pas de signe d'espoir pour un redressement de sitôt. L'argent que vous investissez dans des actions FireEye par le biais d'un Roth IRA n'est pas susceptible de vous faire gagner de l'argent, et vous n'obtenez même pas les économies d'impôt initial en investissant de cette façon. C'est une proposition perdant-perdant, c'est pourquoi vous devriez éviter de mettre des actions FireEye dans votre Roth IRA.