Si vous recherchez une stratégie d'investissement rentable à long terme, il est difficile de battre la stratégie du super-investisseur Warren Buffett. La société de Buffett, Berkshire Hathaway, a battu le S & P 500. Certaines études montrent qu'un portefeuille hypothétique qui imite les investissements de Berkshire au début du mois suivant après leur publication rend également un rendement supérieur à celui de l'indice S & P 500.

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Vous voulez une partie de cette action? Cet article va vous montrer comment utiliser les dépôts de la Commission des valeurs mobilières et Exchange souvent ignorés: Formulaire 13F pour construire un fonds comme Buffett.

Investissement passif, rendements agressifs
La plupart des gens aiment l'idée d'un placement passif ou d'une stratégie «buy-and-hold». Avec les marchés financiers complexes d'aujourd'hui, qui veut gérer activement un portefeuille? Mais, sauf si vous êtes un financier ou prêt à payer beaucoup d'argent à un financier, vos options sont réduites à des fonds communs de placement, des FNB ou des fonds indiciels, non? Faux.

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Bien que les fonds communs de placement, les FNB et les fonds indiciels puissent offrir de bons gains, ils ont un coût: les frais. Et si vous espérez battre le marché, ne comptez pas dessus. Les investissements tels que les fonds indiciels négociables en bourse (SPDR ETF) ne sont jamais capables de battre le S & P 500 parce qu'ils le suivent. Alors, comment pouvez-vous mettre votre portefeuille sur le pilote automatique sans frais ou limitations de performance? Pourquoi ne pas monter les basques d'un investisseur prospère?

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Coattail Investing est le terme utilisé par les investisseurs pour décrire la stratégie consistant à imiter les trades de super-investisseurs célèbres tels que Warren Buffett, George Soros et Kirk Kerkorian. De tous les super-investisseurs, la plupart des investisseurs de la trempe suivent probablement Warren Buffett, et pour une bonne raison: ses choix ont fait de Berkshire Hathaway la société de premier ordre. Et avec 75% de retours au cours des cinq dernières années, les investisseurs de Berkshire ne remettent guère en question les décisions d'investissement prises par Buffett et la société. Mais vous devriez être. Ce n'est pas par hasard que les investissements de Berkshire Hathaway ont surpassé le marché au cours des 27 dernières années sur 31.

La section suivante vous montrera comment lire le formulaire 13F et comment utiliser les comparaisons trimestrielles pour saisir les gros mouvements de Buffett tout en évitant d'énormes frais de courtage.

Quels sont les stocks de Buffett?
Vous ne pouvez pas commencer à imiter les pièces de Buffett sans savoir ce qu'elles sont, mais croyez-le ou non, ces sélections sont accessibles à tous grâce à la SEC. La Securities and Exchange Act de 1934 stipule que tous les gestionnaires d'investissements institutionnels qui traitent plus de 100 millions de dollars sont tenus de déposer leurs avoirs chaque trimestre. Cela signifie que si vous savez où regarder, vous pouvez avoir accès à certains des portefeuilles les mieux gérés dans le monde - gratuitement!

L'un des moyens les plus faciles de trouver un 13F est de se rendre sur le site de collecte, d'analyse et de récupération des données électroniques (EDGAR) de la SEC et d'effectuer une recherche sous le nom de l'entreprise.

Voici un exemple de ce à quoi pourrait ressembler un fonds 13F:

Source: Archives EDGAR

Alors, comment savez-vous quels stocks ont été achetés et vendus au cours d'une période donnée? Cela nécessitera un petit travail de détective. Les gestionnaires de placements institutionnels n'ont qu'à divulguer leurs avoirs une fois par trimestre. Ainsi, en cherchant les différences entre les chiffres du 13F du trimestre précédent et ceux du trimestre précédent, vous pouvez déterminer ce qui est nouveau et ce qui a été vendu.

Remarque: Soyez prudent lorsque vous choisissez vos pics de queue. Au moment où vous avez accès à la connaissance d'investissement de Buffett, la situation d'investissement peut avoir changé et vous pourriez avoir perdu votre chance d'entrer tôt dans un investissement de valeur. Une fois que vous avez une liste des choix de Buffett, vous devez toujours effectuer votre propre diligence raisonnable sur les actions pour voir si elles correspondent à votre profil de risque.

Conseils pour votre portefeuille Coattail

• Affectez vos actions correctement: Vous ne pourrez pas acheter le même nombre d'actions que le portefeuille de plusieurs milliards de dollars de Buffett, afin de vous assurer l'allocation de la même chose que Berkshire est en calculant le pourcentage de chaque participation et en l'appliquant à votre propre compte de courtage. (Toutes ces informations peuvent à nouveau être trouvées dans le 13F.)
• Mettez à jour votre portefeuille: Après avoir créé votre portfolio Buffett Coattail, une erreur que vous ne voulez pas faire est d'oublier de le mettre à jour. Alors que Warren Buffett est connu pour sa philosophie d'achat et de conservation, ne pensez pas qu'il ne décharge jamais les actions qui ne sont pas performantes. Si vous ne jetez pas un coup d'œil au 13F de Berkshire de temps en temps, vous pourriez manquer un bon point de sortie.
• Prenez une page sur les avantages: N'ayez pas peur de faire votre choix parmi les choix de Buffett. Il est généralement déconseillé de mettre tous ses œufs dans le même panier, mais le portefeuille de Berkshire est composé de titres à grande capitalisation à long terme. En d'autres termes, les actions dans lesquelles vous investissez sont probablement moins volatiles que ce qui existe déjà dans votre portefeuille et sont déjà allouées de manière appropriée.
• Méfiez-vous des frais: Parce que Berkshire Hathaway a beaucoup d'argent, il peut apporter de petits changements dans le nombre d'actions qu'il possède dans un stock donné de mois en mois. Étant donné que votre portefeuille n'est pas aussi important que le fonds de Buffett, les frais de courtage (comme les commissions) vont probablement vous empêcher de rester exactement comme Berkshire. En règle générale, si le fonds décharge ou achète plus de 10 à 15% de la valeur du portefeuille, vous pouvez également effectuer une opération. Rappelez-vous, cependant, plus la valeur de votre portefeuille est petite, plus ces changements devront être importants pour que vous réalisiez un profit. Réfléchissez avant de commercer.

Buffett ne peut pas battre
Warren Buffett nous a montré qu'avec le temps, il est un investisseur difficile à battre. Et vous savez ce qu'ils disent: si vous ne pouvez pas les battre, rejoignez-les. Si vous décidez que la création de votre propre fonds Berkshire vous convient, alors trouver et évaluer les choix d'Oracle of Omaha n'a jamais été aussi facile.