Et si vous pouviez obtenir la flexibilité des primes ajustables et la valeur nominale, et une opportunité d'augmenter la valeur de rachat; iriez-vous pour cela? Et si vous pouviez obtenir cela sans le risque inhérent à la baisse d'investir dans le marché des actions? C'est votre jour de chance: tout cela est possible grâce à une police d'assurance vie universelle indexée. Ces politiques ne sont pas pour tout le monde, alors lisez la suite pour savoir si cette combinaison de flexibilité et de croissance de l'investissement est un bon choix pour vous.

Qu'est-ce que la vie universelle?
L'assurance-vie universelle (UL) se décline de différentes façons, des modèles à taux fixe aux variables, où vous pouvez choisir d'investir dans divers comptes d'actions. La vie universelle indexée permet au propriétaire d'allouer des montants en espèces à un compte fixe ou à un compte indiciel d'équité. Les polices offrent une variété d'indices bien connus tels que le S & P 500 ou le Nasdaq 100. Les polices IUL sont plus volatiles que les UL fixes, mais moins risquées que les polices vie universelle variables car aucune somme n'est réellement investie dans des positions en actions. (Pour une introduction à l'assurance-vie, voir Introduction à l'assurance: types d'assurance-vie .)

Les contrats IUL offrent une accumulation de liquidités à report d'impôt pour la retraite tout en conservant une prestation de décès. Les personnes qui ont besoin d'une protection d'assurance vie permanente mais qui souhaitent bénéficier d'une éventuelle accumulation de liquidités via un indice d'équité peuvent utiliser des IUL comme assurance de personne clé pour les propriétaires d'entreprise, les plans de financement premium ou les véhicules de planification successorale. Les IUL sont considérées comme des produits d'assurance-vie avancée dans la mesure où elles peuvent être difficiles à expliquer et à comprendre adéquatement. Ils sont généralement réservés aux acheteurs avertis. (Pour en savoir plus, lisez Top 10 des mythes de l'assurance-vie .)

Comment ça marche?
Lorsqu'une prime est payée, une partie paie pour l'assurance temporaire renouvelable annuelle basée sur la vie de l'assuré. Tous les frais sont payés, et le reste est ajouté à la valeur de rachat. Le montant total de la valeur de rachat est crédité d'intérêts en fonction des augmentations d'un indice boursier (mais il n'est PAS investi directement dans le marché boursier). Certaines stratégies permettent au titulaire de la police de sélectionner plusieurs index. Les IUL offrent généralement un taux d'intérêt fixe minimum garanti et un choix d'indices. Les assurés peuvent décider du pourcentage alloué aux comptes fixes et indexés.

La valeur de l'indice sélectionné est enregistrée au début du mois et comparée à la valeur à la fin du mois. Si l'indice augmente au cours du mois, l'intérêt est ajouté à la valeur de rachat. Les gains de l'indice sont crédités sur la police chaque mois ou chaque année. Par exemple, si l'indice a gagné 6% entre le début de juin et la fin de juin, les 6% sont multipliés par la valeur de rachat.L'intérêt qui en résulte est ajouté à la valeur de rachat. Certaines stratégies calculent les gains d'index comme la somme des changements pour la période. Les autres polices prennent une moyenne des gains quotidiens pour un mois. Si l'indice baisse au lieu de monter, aucun intérêt n'est crédité sur le compte de caisse. (Pour une présentation détaillée des indices, consultez notre Tutoriel sur l'investissement dans l'indice .)

Les gains de l'indice sont crédités à la police en fonction d'un taux de pourcentage, appelé «taux de participation». ". Le taux est fixé par la compagnie d'assurance. Cela peut aller de 25% à plus de 100%. Par exemple, si le gain est de 6%, le taux de participation est de 50% et le total actuel est de 10 000 $, 300 $ sont ajoutés à la valeur monétaire [(6% x 50%) x 10 000 $ = 300 $].

Les polices IUL créditent généralement les intérêts de l'indice sur les accumulations de liquidités une fois par an ou une fois tous les cinq ans.

Qu'est-ce qui est bon au sujet d'une politique UIL?

1. Prix bas: le preneur d'assurance supporte le risque, les primes sont donc faibles.
2. Accumulation de la valeur de rachat: Montants crédités à la valeur de rachat augmenté de l'impôt différé. La valeur en espèces peut payer les primes d'assurance, ce qui permet au preneur d'assurance de réduire ou de cesser de payer les primes.
3. Flexibilité: le preneur d'assurance contrôle le montant risqué dans les comptes indexés par rapport à un compte fixe; les montants des prestations de décès peuvent être ajustés au besoin. La plupart des polices IUL offrent une foule d'avenants optionnels, allant des garanties de capital-décès aux garanties sans garantie.
4. Prestations de décès: Cet avantage est permanent.
5. Moins risqué: La politique n'est pas directement investie dans le marché boursier, réduisant ainsi le risque.

Qu'est-ce qui ne va pas avec une politique UIL?

1. Caps sur les pourcentages d'accumulation: Les compagnies d'assurance fixent parfois un taux de participation maximum inférieur à 100%.
2. Mieux pour les montants plus importants: les petites valeurs faciales n'offrent pas beaucoup d'avantages par rapport aux polices d'assurance vie universelle.
3. Basé sur un indice boursier: Si l'indice baisse, aucun intérêt n'est crédité à la valeur de rachat. (Certaines polices offrent un taux faible garanti sur une période plus longue). Les véhicules d'investissement utilisent les indices boursiers comme référence pour la performance. Leur but est normalement de surpasser l'indice. Avec l'IUL, l'objectif est de profiter des mouvements haussiers de l'indice.

Conclusion
Bien que ce ne soit pas pour tout le monde, les polices d'assurance vie universelle indexées constituent une option viable pour les personnes qui recherchent la sécurité d'une police d'assurance vie universelle fixe et le potentiel d'intérêt d'une police variable. (Pour plus d'assurance, consultez notre Dossier spécial Investopedia: Assurance 101 .)