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Les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent être plus fiscalement avantageux que les fonds communs de placement standard. En général, les FNB classiques comportent moins d'événements pouvant être imposés que les fonds communs de placement.

Un ETF est essentiellement un titre qui suit un produit, un indice ou un panier d'actifs. Les FNB diffèrent des fonds communs de placement en ce sens qu'ils se négocient comme des actions ordinaires en bourse. Un fonds commun de placement est un instrument de placement composé d'un fonds général de financement recueilli auprès d'une variété d'investisseurs qui achètent et vendent des actions de fonds d'une société d'investissement qui offre le fonds. Les fonds collectés sont investis en actions, obligations et actifs similaires.

Les fonds communs de placement et les FNB sont essentiellement imposés de la même façon. En général, un FNB dans un compte imposable accumule moins de passifs d'impôt qu'un fonds commun de placement similaire parce que les FNB sont structurés de manière à minimiser les paiements d'impôt pour le porteur. Une fois que le FNB a été vendu et que l'impôt sur les gains en capital a été perçu, la facture fiscale globale est généralement inférieure au montant que l'investisseur aurait payé pour un fonds commun de placement structuré de la même manière.

Les fonds communs de placement doivent toujours être rééquilibrés en vendant des titres afin de réaffecter des actifs et d'accommoder les rachats d'actionnaires. Avec un FNB, les entrées et les sorties de placements sont gérées en créant des paniers d'actifs qui tiennent compte de l'ensemble de l'exposition aux FNB. Pour cette raison, les investisseurs ne sont généralement pas soumis à des gains en capital sur des titres individuels au sein de la structure du FNB. De plus, les FNB ont généralement un chiffre d'affaires significativement moins élevé dans les actifs du fonds.

Certains FNB ne sont pas particulièrement avantageux sur le plan fiscal. Certains FNB internationaux investis dans les marchés émergents sont souvent moins efficients sur le plan fiscal que les FNB du marché intérieur. Les FNB de marchés émergents doivent parfois vendre des titres pour réunir les fonds nécessaires aux rachats des investisseurs au lieu de fournir des actions, ce qui crée un événement imposable qui soumet les investisseurs à des gains en capital.