Les rentes sont devenues une option de plus en plus populaire pour les investisseurs qui cherchent à accumuler un pécule pour la retraite. Une rente est un contrat entre l'investisseur, ou rentier, et une compagnie d'assurance. Vous contribuez des fonds à la rente en échange d'un flux de revenu garanti plus tard dans la vie. La période pendant laquelle vous financez la rente et commencez avant les déboursements est connue sous le nom de phase d'accumulation. Une fois que vous commencez à recevoir des paiements de la rente, vous êtes dans la phase de rente.

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Il existe deux types de rentes: les rentes fixes et les rentes variables. Étant donné que les rentes fixes ne sont liées à aucun indicateur économique ou indice de marché, elles offrent un taux de rendement garanti indépendamment des fluctuations du marché boursier. Les rentes à capital variable, qui sont liées aux fonds communs de placement et à d'autres titres du marché, offrent souvent un potentiel de croissance plus élevé que les rentes à capital fixe.

À quel point les rentes à capital variable sont-elles sécuritaires?

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Une rente à capital variable est un compte de retraite à impôt différé, ce qui signifie que vous n'aurez pas à payer d'impôts sur les revenus du fonds tant que vous ne recevrez pas les paiements. Avec une rente variable, vous payez une somme forfaitaire, et l'assureur investit cet argent en votre nom pour réaliser des gains en capital. Une fois que vous êtes retraité, vos montants de paiement de rente sont déterminés par l'exécution des investissements sous-jacents de la rente.

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Parce qu'il y a un certain niveau de risque associé aux rentes variables, de nombreux investisseurs craignent que les placements ne soient pas sûrs. C'est peut-être la raison pour laquelle les ventes de rentes à capital variable sont en baisse. En fait, les ventes totales ont chuté à 137 $. 9 milliards en 2014, une baisse de 3,4% par rapport à l'année précédente, selon l'Insured Retirement Institute.

Cependant, de nombreuses compagnies d'assurance ont été en mesure d'atténuer les risques de rente variable sur le marché boursier par le biais de la couverture. Il y a aussi beaucoup de sauvegardes construites autour des annuités variables qui régulent et protègent ces investissements. (Pour en savoir plus, lisez Les rentes à capital variable sont-elles sûres?)

Voici comment les rentes variables fonctionnent après la retraite lorsque la phase de paiement commence.

Pénalités de Retraite Anticipée

Si vous retirez de l'argent d'une rente différée variable avant d'avoir atteint l'âge de 59 ans et demi, vous devrez peut-être payer une pénalité. En outre, l'IRS peut imposer une pénalité fiscale fédérale de 10% sur les retraits anticipés. Toutefois, selon votre contrat de rente à capital variable, vous pourriez être en mesure de retirer un montant déterminé pendant la phase d'accumulation sans payer de pénalité imposée par une compagnie d'assurance. Si vous retirez plus que le montant spécifié, vous devrez probablement payer des frais de rachat.

Montants du paiement

Une fois que vous avez atteint 59½ et êtes prêt à recevoir des distributions, vous pouvez choisir de recevoir des paiements de revenu (appelés annuités) ou vous pouvez recevoir un paiement forfaitaire ou effectuer des retraits systématiques.

Si vous choisissez de recevoir des paiements de revenu, le montant de chaque paiement variera en fonction de la performance des placements où votre argent est alloué. Une fois que vous commencez à recevoir des paiements, la partie non distribuée de votre placement peut continuer à être composée, avec report d'impôt.

Certaines rentes variables comprennent une disposition dans laquelle la compagnie d'assurance garantit le rendement d'un montant indépendamment de la performance réelle des investissements sous-jacents. Cependant, il y a généralement des frais supplémentaires pour ces avantages.

Prestation de décès garantie

Les rentes à capital variable comprennent habituellement une prestation de décès garantie. Cela signifie que si vous décédez avant de commencer à recevoir des paiements de votre rente, votre bénéficiaire désigné recevra une prestation de décès garantie égale au montant investi ou à la valeur du contrat dans le dernier relevé de la police, selon le montant le plus élevé.

Date de début de la rente

Lorsque vous vous inscrivez à une rente à capital variable, vous choisissez une date de début de la rente, la date à laquelle vous commencerez à recevoir les paiements de revenu. Il est important de noter que de nombreux assureurs fixent une limite à l'âge auquel vous devez commencer à recevoir des paiements, généralement entre 85 et 95 ans, selon votre contrat.

À cet âge, vous devez sélectionner une option de paiement, également appelée «rente forcée». "Selon votre contrat, la rente forcée peut entraîner l'annulation de la prestation de décès de votre police.

Affacturage des taxes

Étant donné que ce type de rente est un compte à imposition différée, vous n'aurez à payer d'impôt sur les fonds que lorsque vous commencerez à recevoir des paiements. En d'autres termes, vos cotisations et vos gains dans une rente à capital variable peuvent augmenter en franchise d'impôt jusqu'à ce que vous soyez prêt à puiser dans les fonds.

Une fois que vous commencez à recevoir des paiements de la rente, vous devrez payer des impôts sur ce revenu. Cependant, parce que vous tomberez probablement dans une tranche d'imposition inférieure après la retraite, vous paierez probablement des impôts beaucoup plus bas sur les paiements que si vous aviez réclamé le revenu quand vous l'avez gagné. En fin de compte, cela vous procure un rendement après impôt encore plus élevé sur votre investissement.

The Bottom Line

Si vous avez maximisé vos cotisations à votre 401 (k) et à vos IRA, une rente à capital variable peut être un excellent complément à votre épargne-retraite. Le mode de fonctionnement de votre rente variable après la retraite variera grandement en fonction de votre contrat et des placements sous-jacents. Avant de choisir d'investir ou de retirer des fonds d'une rente à capital variable, parlez à un conseiller financier ou à un fiscaliste.

Pour en savoir plus, voir Introduction aux rentes: les rentes à capital variable et les rentes à capital variable: un bon investissement de retraite? et Pour tout savoir sur les rentes à capital variable.