Les rentes à capital variable peuvent procurer aux investisseurs de nombreux avantages, notamment une croissance à impôt différé, un revenu garanti à vie et une exemption d'homologation. Cependant, ces produits ont souvent été mal utilisés par des conseillers et mal compris par les investisseurs.

FINRA Amendes

L'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a récemment prononcé des amendes totalisant 6 dollars. 2 millions à huit courtiers et a également commandé cinq autres entreprises à payer 6 $. 3 millions en restitution à des clients car ils se sont vendus des annuités variables que la FINRA a jugées «inadaptées». Les sociétés qui ont reçu des amendes comprennent Voya Financial Advisors, cinq filiales de courtiers-distributeurs de Cetera Financial Group, Kestra Investment Services et FTB Advisors Inc. Voya et quatre des filiales de Cetera sont également tenues de payer la restitution à leurs clients. (Pour en savoir plus, voir: Rentes variables: Les avantages et les inconvénients .)

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Voya doit payer environ 1 $. 8 millions, tandis que les autres entreprises paieront un total combiné d'environ 4 dollars. 5 millions. Ces entreprises ont accepté le règlement sans confirmer ni nier les accusations portées contre elles par l'agence. Un porte-parole de Voya a commenté la question à Investment News : «Nous sommes ravis que cette question ait été résolue.» Chez Voya, nous nous engageons à fournir des informations claires et complètes à nos clients. Nous soutenons la transparence et la transparence des informations et cherchons continuellement à améliorer nos politiques et nos procédures afin de mieux servir nos clients. "

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Joseph Kuo, porte-parole de Cetera Financial Group, a fait un commentaire similaire. "Nous sommes heureux d'avoir conclu un accord avec la FINRA et de mettre ces questions derrière nous. "Ni Kestra ni FTB Advisors n'étaient disponibles pour commenter.

Parts L

Le produit de rentes à capital variable en question est un produit en actions L qui contenait ce que la FINRA qualifiait d '«avenants à long terme et de revenu minimum à long terme potentiellement incompatibles, complexes et coûteux. "FINRA a déclaré que l'utilisation de ce produit de rente avait le potentiel de" verser une compensation plus importante aux entreprises et aux représentants inscrits que les classes d'actions plus traditionnelles. "(Pour en savoir plus, voir: Conseils aux AG: Expliquer les rentes à un client .)

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La FINRA a également déclaré que ce produit de rente à actions L était fréquemment jumelé à des avenants de retrait complexes qui ne pouvaient justifier leur coût que sur de longues périodes. Mais les entreprises qui ont reçu une amende recommandaient ce produit à des clients dont les objectifs de placement et l'horizon temporel auraient pu être mieux servis avec d'autres solutions de rechange. La FINRA a déclaré que ces entreprises n'avaient pas formé adéquatement leurs conseillers en ce qui concerne le type de client pour lequel ce produit était approprié.

Dans son avis d'action, il a été indiqué que ces entreprises auraient dû voir les "drapeaux rouges" portés par le produit et se montrer plus prudents dans leurs efforts de commercialisation. Brad Bennett, vice-président exécutif et chef de l'application de la FINRA, a déclaré à Investment News : «Lorsqu'une entreprise ne peut expliquer pourquoi un nombre important de clients paient pour la flexibilité à court terme des En même temps, l'achat d'avenants qui n'ont de valeur qu'à long terme, il est clair que ces obligations de surveillance ne sont pas respectées. "(Pour plus de détails, voir: Comment rester en conformité avec les actions L .

Cette dernière mesure coercitive fait suite à des mesures similaires prises par l'agence contre MetLife, lorsqu'elle a infligé une amende de 20 millions de dollars à la société pour avoir omis de surveiller adéquatement la façon dont ses conseillers changeaient de clients entre les produits de rentes à capital variable. Bien que les produits de rente à capital variable puissent offrir aux clients un ensemble unique de prestations dans un seul véhicule, ils peuvent aussi être facilement utilisés à mauvais escient et de nombreux conseillers sont motivés à les vendre parce qu'ils p ay de hautes commissions. Les sociétés de conseil doivent surveiller attentivement leur utilisation de ces produits afin de s'assurer qu'elles sont utilisées correctement et répondent aux besoins et aux objectifs du client. (Pour en savoir plus, voir:

Rentes et baby-boomers: les avantages et les inconvénients

.)