Bien que le concept d'un portefeuille de retraite idéal soit relativement relatif, de nombreux planificateurs financiers le définiraient en fonction de ce qu'il est capable de faire. Un plan «idéal» dans ce sens répondrait aux besoins financiers du retraité jusqu'à sa mort.

Mais la manière dont les fonds sont alloués pour accomplir cela peut varier considérablement en fonction d'un certain nombre de facteurs. La plupart des portefeuilles idéaux auront au moins une certaine mesure des caractéristiques suivantes.

Composante de croissance

Les régimes de retraite sont conçus pour croître sur de longues périodes, et les instruments de croissance tels que les actions et l'immobilier constituent généralement le noyau de la plupart des portefeuilles de retraite, du moins dans la phase de croissance. Il est d'une importance vitale d'avoir au moins une partie de votre épargne-retraite croissance plus rapide que le taux d'inflation, car cela vous permet d'augmenter votre pouvoir d'achat au fil du temps.

Les données d'Ibbotson Associates montrent clairement que les actions ont affiché de loin les meilleurs rendements de toutes les classes d'actifs au fil du temps. Depuis 1926, les stocks ont augmenté en moyenne d'environ 10% par an, alors que les obligations ont augmenté de moitié seulement et que les liquidités ont affiché une croissance d'environ 4% par année.

Pour cette raison, même les portefeuilles de retraite axés en grande partie sur la préservation du capital et la génération de revenus maintiendront souvent un faible pourcentage des avoirs en actions afin de couvrir l'inflation. (Pour en savoir plus, voir: Introduction à l'investissement en croissance .)

Diversité adéquate

Cette caractéristique prendra une forme quelque peu différente au fur et à mesure que le propriétaire du régime ou le participant approchera de l'âge de la retraite.

Les épargnants dans la vingtaine peuvent seulement avoir besoin de diversifier leurs portefeuilles entre différents types d'actions, tels que les actions, les fonds de grande, moyenne et petite capitalisation et peut-être l'immobilier.

Les personnes dans la quarantaine et la cinquantaine doivent probablement commencer à investir dans des secteurs plus conservateurs tels que les obligations d'entreprises, les actions privilégiées et d'autres instruments modérés qui peuvent générer des rendements compétitifs avec moins de risques que les actions.

Les investissements alternatifs tels que les métaux précieux, les dérivés, les baux pétroliers et gaziers et autres actifs non corrélatifs peuvent également réduire la volatilité globale d'un portefeuille et contribuer à générer de meilleurs rendements pendant les périodes où les classes d'actifs traditionnelles stagnent.

Un portefeuille de retraite idéal ne dépendra pas trop des actions de la société achetées à l'intérieur ou à l'extérieur du 401 (k) ou autre plan d'achat d'actions du participant. Une baisse importante de la valeur de ces actions peut modifier radicalement le plan de retraite de l'employé si elles représentent un pourcentage important de l'épargne-retraite globale de l'employé.(Pour plus d'informations, voir: L'importance de la diversification .)

Sécurité adéquate

Les investisseurs proches de la retraite doivent se concentrer davantage sur la préservation du capital et le revenu que sur la croissance. Cela signifie que des instruments tels que les certificats de dépôt (CD), les bons du Trésor et les rentes fixes et indexées peuvent devenir appropriés pour ceux qui ont besoin d'une garantie de capital ou de revenu.

Cependant, la plupart des portefeuilles de retraite idéaux ne seront pas exclusivement investis dans des instruments garantis jusqu'à ce que l'investisseur ait atteint ses années quatre-vingt ou quatre-vingt-dix. Un portefeuille de retraite idéal tiendra compte du risque de perte de l'investisseur, qui mesure le temps qu'il faudra à un investisseur pour se remettre d'une perte importante du portefeuille. (Pour en savoir plus, voir: Quelle est votre tolérance au risque? )

Gestion active et passive

Les investisseurs d'aujourd'hui ont plus de choix que jamais lorsqu'il s'agit de savoir qui peut gérer leur argent. De nombreux planificateurs recommandent exclusivement des portefeuilles de fonds indiciels gérés de manière passive, alors que d'autres offrent des portefeuilles gérés activement qui peuvent afficher des rendements supérieurs à ceux des marchés plus larges avec moins de volatilité.

Des Robo-conseillers sont également arrivés sur les lieux pour allouer et gérer des portefeuilles selon des algorithmes prédéfinis déclenchés par l'activité du marché. Ces conseillers automatisés facturent généralement beaucoup moins que les gestionnaires humains, bien que leur incapacité à s'écarter substantiellement de leurs programmes peut être désavantageux dans certains cas et les modèles commerciaux qu'ils utilisent sont généralement moins sophistiqués que ceux employés par leur concurrence humaine. (Pour en savoir plus, voir: Gestion passive ou active .)

Conclusion

Sur le plan conceptuel, la plupart des gens définiraient un portefeuille de retraite «idéal» comme celui qui permettra au retraité de vivre dans un confort relatif et de fournir toutes les dépenses qui se posent le long du chemin. Bien sûr, les portefeuilles de retraite idéaux «réels» contiendront toujours l'équilibre approprié entre croissance, revenu et préservation du capital.

Mais l'importance de chacune de ces caractéristiques dépend toujours de l'investisseur individuel et de sa tolérance au risque, de ses objectifs d'investissement et de son horizon temporel.

En général, la plupart des jeunes épargnants concentreront leurs portefeuilles principalement ou entièrement sur la croissance jusqu'à ce qu'ils atteignent l'âge mûr, moment auquel leurs objectifs peuvent commencer à se tourner vers le revenu et réduire le risque. Mais différents investisseurs ont également des tolérances différentes au risque et ceux qui ont l'intention de travailler jusqu'à un âge plus avancé peuvent être prêts à prendre de plus grands risques avec leur argent.

Le portefeuille idéal pour un investisseur donné dépend donc toujours de cette personne et de ce qu'elle est prête à faire pour atteindre ses objectifs. (Pour en savoir plus, consultez: Actif pour votre portefeuille de retraite .)