Le réinvestissement des dividendes est depuis longtemps considéré comme l'une des meilleures façons de constituer un portefeuille d'actions ou de fonds communs de placement au fil du temps, et il fonctionne également pour les fonds négociés en bourse. Les investisseurs peuvent faire cela de plusieurs façons, et la meilleure stratégie pour vous dépendra de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs de placement. (Pour en savoir plus, voir: Comment les dividendes sont-ils généralement versés? )

Voici quelques stratégies à prendre en compte pour optimiser vos dividendes - qu'ils soient générés par des ETF, des fonds communs de placement ou des sociétés partages:

RRD

Le moyen le plus simple et le plus direct de réinvestir les dividendes que vous recevez de vos FNB consiste à établir un régime de réinvestissement automatique des dividendes par l'intermédiaire de votre courtier ou de la société émettrice elle-même. De cette façon, tous les dividendes versés seront immédiatement utilisés pour acheter plus d'actions sans que vous ayez à faire quoi que ce soit. Cela peut être la meilleure option si vous avez l'intention de posséder vos fonds pendant une longue période (cinq ans ou plus). (Pour en savoir plus, voir: Les régimes de réinvestissement des dividendes .)

Certains régimes et fonds permettront le réinvestissement des fractions d'actions, alors que d'autres ne peuvent acheter que des actions entières. Si votre plan entre dans cette dernière catégorie, vous devrez peut-être acheter occasionnellement une autre action ou deux avec l'argent qui vous est versé au lieu de fractions d'actions. Cette stratégie est également une forme de calcul de la moyenne des coûts en dollars, puisqu'elle achètera automatiquement plus d'actions lorsque le prix est en baisse et moins lorsqu'elle est élevée. Une clé à retenir ici est que si vous établissez votre RRD par l'intermédiaire d'une société de courtage, des commissions peuvent être facturées pour chaque réinvestissement. D'autre part, si vous détenez vos actions directement auprès de la société de fonds, ce service est généralement fourni gratuitement. (Pour plus d'informations, voir: Avantages et inconvénients de la moyenne des coûts en dollar .)

Moment du marché

Une autre stratégie utilisée par certains investisseurs consiste à faire déposer les dividendes dans leurs comptes de courtage. Une fois que la trésorerie accumulée est suffisante, l'argent est utilisé pour acheter des fonds à bas prix. En achetant à un marché bas, l'investisseur réalise une base de coût supérieure. Les opposants à cette approche font valoir que le fait d'avoir autant d'argent sur la touche pendant longtemps est contre-productif parce qu'il aurait pu être utilisé pour générer d'autres dividendes s'il avait été réinvesti. Bien sûr, le résultat de cette stratégie par rapport au réinvestissement automatique des dividendes dépend entièrement de la mesure dans laquelle l'investisseur peut temporiser le marché en utilisant la deuxième approche et le rendement du dividende des fonds rachetés. (Pour en savoir plus, voir: Connaissez votre base de coût de l'action .)

Une autre version de cette stratégie consiste à attendre que le marché devienne sous-évalué avant de réinvestir.Encore une fois, les résultats que l'on peut tirer de cette approche dépendront des facteurs énumérés ci-dessus. (Pour en savoir plus, consultez: 5 FNB de dividendes avec un potentiel de croissance .)

Acquisition d'un fonds indiciel

Si vos FNB croissent de façon satisfaisante sans réinvestir les dividendes, vous pourriez envisager d'utiliser le dividende plutôt que d'acheter un autre fonds, comme un fonds indiciel S & P 500. L'un des grands inconvénients de la plupart des fonds indiciels est qu'ils ne transmettent pas de dividendes aux investisseurs. Mais, si vous aimez les fonds indiciels et que vous récoltez des revenus de dividendes importants d'un portefeuille de FNB, allez-y et injectez cet argent dans vos avoirs indiciels pour simuler la croissance réelle de cet indice - avec des dividendes au moins partiellement pris en compte. dégager de beaux rendements au fil du temps, car les chiffres historiques montrent que les indices affichent des rendements sensiblement plus élevés lorsque vous prenez en compte le réinvestissement des dividendes. (Pour en savoir plus, voir: Les différences cachées entre les fonds indiciels .)

Vous pourriez également utiliser vos dividendes pour acheter un autre type de fonds dans un autre secteur. Si vous détenez un vaste portefeuille de FNB principalement conçu pour générer un revenu courant, essayez d'utiliser une partie ou la totalité de votre revenu de dividendes pour acheter quelque chose de plus axé sur la croissance, comme un FNB de technologie ayant de solides antécédents. Cela peut aider à équilibrer votre portefeuille et également réduire votre revenu imposable au fil du temps. (Pour en savoir plus, voir: Intéressé par les actions de croissance Voir ces 4 FNB .)

Régime de retraite RRD

Si vous voulez créer un RRD qui achète plus d'actions de la société pour lesquelles vous travail, la meilleure façon de le faire peut être à l'intérieur de votre entreprise 401 (k) plan - si votre plan le permet et vous n'avez pas l'intention d'utiliser l'un des produits jusqu'à la retraite. L'avantage ici est que vous ne paierez pas d'impôt sur vos dividendes jusqu'à ce que vous vous retiriez du régime, et la règle d'appréciation nette non réalisée vous permet de retirer vos actions du reste de vos actifs et de les vendre en une seule fois à la retraite . (Pour en savoir plus, voir: Comment investir en cas d'échec .)

Tant que certaines règles sont respectées, vous recevrez un traitement à long terme des gains en capital sur votre vente, ce qui réduira considérablement votre facture d'impôt. Vous pourriez permettre que vos dividendes soient versés en espèces au cours de l'année précédant la vente, de sorte que vous n'avez pas à vous soucier du calcul des gains ou des pertes à long terme ou à court terme au cours de l'année de la vente. (Pour en savoir plus, voir: Ce qu'il faut savoir sur les gains en capital et les impôts .)

Conclusion

Réinvestir vos dividendes est presque toujours une bonne idée si vous avez l'intention de détenir vos actions le long terme et n'ont pas besoin du revenu maintenant. Pour plus d'informations sur le réinvestissement des dividendes et comment vous pouvez le faire fonctionner pour vous, consultez votre courtier en valeurs mobilières ou votre conseiller financier. (Pour en savoir plus, voir: Les changements de taux d'intérêt affectent-ils les payeurs de dividendes )