Le moyen le plus simple de connaître le prix d'un fonds commun de placement consiste à examiner sa valeur liquidative. La valeur liquidative correspond à la valeur totale des actifs d'un fonds commun de placement, moins tous ses passifs. De nombreux fonds communs de placement utilisent ce numéro pour déterminer le prix des parts de négociation du fonds. Lorsque vous achetez et vendez des fonds communs de placement, vous le faites habituellement à la valeur liquidative.
Pour la plupart des fonds communs de placement, la valeur liquidative est calculée quotidiennement puisque le portefeuille d'un fonds commun de placement se compose de nombreuses actions différentes. Comme chacune de ces actions peut varier fréquemment au cours de la journée, il est difficile de déterminer la valeur exacte d'un fonds commun de placement. Ainsi, les sociétés de fonds communs de placement ont choisi d'évaluer leur portefeuille une fois par jour, et chaque jour, c'est le prix auquel les investisseurs doivent acheter et vendre l'OPC. La technique d'évaluation exacte peut varier d'un fonds à l'autre, car certains peuvent utiliser la moyenne des trois derniers cours négociés. Cependant, tous les fonds communs de placement établissent une évaluation de leur valeur liquidative une fois par jour.
Dans le cas d'un fonds négocié en bourse (FNB), qui est un fonds indiciel qui se négocie comme une action, la valeur liquidative est d'abord déterminée au moment de la création du fonds, puis les forces du marché déterminent le prix des actions. fonds. Habituellement, la valeur liquidative d'un FNB sera relativement proche du cours du fonds; Cependant, il peut y avoir des cas où le prix est supérieur ou inférieur à la valeur liquidative.
Fonds à petite capitalisation: NAESX (ETF) vs. SLYG (fonds commun de placement)
Explique comment des facteurs tels que le style de gestion, la répartition sectorielle, les dépenses et les rendements en dividendes font la différence entre des FNB similaires et des fonds communs de placement.
Pourquoi, lorsque les investisseurs réalisent un rendement sur un fonds commun de placement, son prix tend à baisser?
Les fonds communs de placement existent depuis 1924, date à laquelle le premier fonds commun de placement à capital variable a été créé. Depuis lors, le marché est passé d'avoir des actifs combinés de moins de 10 millions de dollars à près de 10 billions de dollars en actifs combinés en 2006. Les fonds communs de placement sont un portefeuille bien diversifié d'actions, d'obligations et d'autres titres.
Calculer le prix d'offre d'un fonds commun de placement dont la valeur liquidative est de 1 200 000 000 $, une tranche de 8% à l'achat et 1 000 000 actions en circulation.
A. 1 304 $. 35B. 1 200 $. 00C. 1 196 $. 35D. $ 1, 296. 00 Bonne réponse: Un «B» est le prix de l'offre, pas le prix d'offre, «C» est une autre estimation, «D» est le chiffre obtenu en ajoutant 8% au prix d'offre au lieu de le diviser par un-moins-8%.