Beaucoup d'entre nous aimeraient gérer nos propres investissements, mais il peut être difficile de savoir par où commencer. Utilisons-nous des actions, des obligations, des contrats à terme, des marchandises ou des biens immobiliers? Devrions-nous acheter long, sur marge, court le stock, ou tout mettre dans des CD? Vous pourriez, bien sûr, plonger dans ces sujets individuellement, mais si vous essayez de gérer vos propres risques, vous devez d'abord déterminer votre tolérance au risque. À partir de là, vous pouvez gérer vos comptes en fonction du risque que vous souhaitez assumer et de la gestion active que vous souhaitez effectuer. (Pour en savoir plus, consultez la section Introduction à la gestion des risques d'Investopedia.)

Détermination de votre tolérance au risque

La tolérance au risque est un aspect extrêmement important de l'investissement. Selon votre âge, votre revenu, vos investissements et vos objectifs, vous tomberez dans l'une des cinq catégories de risque. Ils sont:

• Très agressif
• Agressif
• Équilibré
• Conservateur
• Très conservateur

Le moyen le plus simple d'avoir une idée de la fin du spectre est de choisir l'âge. Si vous êtes jeune et commencez juste votre carrière, vous tomberez vers le côté très agressif du spectre; Si vous êtes plus âgé et approchez de la retraite, alors vous êtes probablement proche du côté très conservateur. Prenez un questionnaire de tolérance au risque pour déterminer exactement où vous tombez.

La gestion de vos risques est similaire dans les cinq catégories, mais il existe quelques légères variations.

Gérer le risque en tant qu'investisseur très agressif

Si vous êtes un investisseur très dynamique, vous avez des choses assez simples. En termes simples, vous voulez que tous vos investissements soient en actions (actions) et aucun en obligations (revenu fixe). Certains peuvent argumenter que le fait d'avoir une petite partie dans les obligations est essentiel, mais la vérité est, vous avez besoin de la plus grande croissance pour donner à votre compte un coup de pouce énorme pendant que vous êtes jeune.

Avoir un portefeuille d'actions à 100% signifie également que vous prenez beaucoup de risques. Pour gérer ce risque, la plupart des gens vont mettre tout leur argent dans des fonds communs de placement. Ces fonds sont répartis sur des centaines de titres différents et minimisent le risque qu'une entreprise fasse faillite et ruine le fonds. Par exemple, prenez Enron: vous auriez pu faire beaucoup d'argent en investissant tout dans cette entreprise, mais aurait tout perdu quand ils ont fait faillite. Les fonds communs de placement minimisent ce risque.

Gardez à l'esprit que vous aurez toujours besoin d'un fonds d'urgence équivalent en espèces, de fonds propres dans votre maison et d'autres comptes non-investissement, de sorte que vous n'aurez pas vraiment tout investi en actions. (Pour en savoir plus, voir: Comment construire un portefeuille à haut risque .)

Gérer le risque en tant qu'investisseur agressif

Semblable à l'investisseur très agressif, en tant qu'investisseur agressif, vous voudrez avoir une grande partie de votre compte investi dans des actions.Toutefois, votre compte comprendra également des actions de grande capitalisation (les sociétés bien établies et le risque d'échec sont minimes) et certaines obligations. Les grandes capitalisations et les obligations ne connaîtront pas une croissance aussi rapide que les actions, mais si l'économie est en déclin, elles ne baisseront pas autant en valeur.

Votre plus grand risque ici est similaire à celui de l'investisseur très agressif. Vous voulez répartir le risque avec les fonds communs de placement afin de ne pas tout perdre (ou une grande partie) dans un ralentissement du marché. Cela signifie que si vous avez des actions de la société que vous avez accumulées au fil des ans, il peut être temps d'en encaisser une partie pour redistribuer le risque.

Un investisseur agressif aura un compte compris entre 70% et 90% des actions et entre 10% et 30% des titres à revenu fixe.

Gérer le risque en tant qu'investisseur équilibré

Ceux qui ont une bonne carrière mais qui auront encore une décennie ou deux de retraite seront probablement des investisseurs équilibrés. Vous avez fini de prendre le risque substantiel, et maintenant vous voulez une croissance régulière. Votre plus grand risque est qu'un énorme ralentissement du marché (comme nous l'avons vu en 2008 et en 2009) pourrait dévaster vos investissements et faire en sorte que vos régimes de retraite soient complètement supprimés.

Pour lutter contre ce risque, vous devez investir davantage dans les actions et éventuellement envisager d'autres placements. En changeant votre allocation entre 40% et 70% d'actions, vous réduirez beaucoup les fluctuations du marché. En regardant le graphique de vos investissements, la croissance sera plus régulière, mais plus lente que vos homologues agressifs.

Garder plus d'argent en espèces, et regarder dans l'immobilier et les métaux précieux aidera à garder votre compte à un niveau plus équilibré que tout avoir traditionnellement investi. (Pour en savoir plus, voir: Perspectives sur la relation risque-rendement .)

Gérer le risque en tant qu'investisseur conservateur

Lorsque vous fixez une date de retraite ferme, vous tomberez probablement dans le conservateur catégorie d'investisseur. Vous ne voulez plus perdre de grosses portions de votre compte, mais vous avez encore besoin d'un certain risque pour croître plus vite que l'inflation.

Votre allocation passera de 20% à 40% d'actions. Ces actions seront presque toutes de grande capitalisation (et probablement celles qui rapportent des dividendes) pour maintenir la volatilité à la baisse. Vos risques changent du risque de perdre de l'argent au risque que votre compte ne croisse pas assez vite. Sans les actions agressives, votre compte se développe plus lentement, mais il ne baisse pas autant pendant les récessions.

Heureusement, au cours de cette période, vos autres dépenses de vie devraient être réduites au minimum (maison remboursée, prêts scolaires perdus, enfants au collège) et vous pouvez consacrer plus de votre revenu à vos investissements.

Gérer le risque en tant qu'investisseur très conservateur

Au moment où vous aurez quelques années de retraite, votre compte devrait être très conservateur. Vous voulez très peu de risques, et votre objectif peut être de simplement préserver votre argent plutôt que de le développer. Vous aurez des choses arrangées de sorte que vous puissiez suivre l'inflation au lieu de développer votre compte.

Pour éliminer le risque, votre compte sera composé de 20% d'actions. Vous voudrez avoir plusieurs années de revenu investi dans des équivalents de trésorerie (une échelle CD est idéal pour cela). Le raisonnement est que vous devez éliminer le risque d'un ralentissement du marché de trois à cinq ans. Vous ne voulez pas tirer parti de vos placements lorsque le marché est à un bas niveau, alors, au cours des années, il diminue et, par la suite, augmente, vous payez les frais de subsistance grâce aux économies de trésorerie. Lorsque le marché s'est rétabli, vous pouvez retirer des fonds pour reconstituer vos sources de liquidités épuisées.

Vos années les plus conservatrices seront les cinq avant la retraite à travers les cinq retraites suivantes. Pendant ces années, vous ne pouvez pas vous permettre de perdre de l'argent pendant que vous déterminez votre style de vie à la retraite et vos besoins de revenu. Après quelques années de retraite, vous pouvez commencer à prendre plus de risques. Gardez à l'esprit qu'à l'âge de 80 ans, vous ne dépenserez probablement pas autant. (Pour en savoir plus, voir: Concepts financiers: Diversification .)

Conclusion

Le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre est la clé pour constituer un portefeuille qui répondra à vos besoins, mais vous Je ne peux pas évaluer cela une seule fois. Chaque année ou deux, vous devriez réévaluer votre tolérance au risque. Ensuite, vous devez ajuster votre portefeuille au besoin pour l'aligner sur votre tolérance au risque.

Les objectifs de chacun vont être différents, alors même si ces conseils pour la gestion des risques fonctionneront pour la plupart des gens, ils ne fonctionneront pas pour tout le monde. Certains voudront être plus actifs; d'autres voudront être plus indépendants. Trouvez une stratégie d'investissement qui vous convient, puis faites en sorte de baser vos investissements sur la logique plutôt que sur l'émotion.