Créer légalement un fonds de couverture est un peu plus difficile que de constituer une société ou une société à responsabilité limitée pour une entreprise privée. Il implique beaucoup de navigation de diverses lois de conformité d'investissement, et vous pourriez avoir des ennuis si vous ne cherchez pas l'aide professionnelle le long du chemin. Les lois entourant et régissant votre entreprise changent entièrement en fonction du pays et de l'état dans lequel vous vous trouvez. Elles peuvent également être radicalement différentes en fonction de l'endroit où vous recherchez des investisseurs, de la façon dont vous contactez de nouveaux investisseurs, de vos investissements et les investisseurs avec lesquels vous travaillez au total. (Découvrez comment cette innovation de l'investissement néo-américain est devenue une industrie de 1 billion de dollars qui est à la fois louée et vilipendée par les médias.Voir Une brève histoire du Hedge Fund .)

TUTORIEL: Analyse des ratios

Obtenir la loi de votre côté

La première étape serait d'engager un avocat chevronné en fonds de couverture. Ce serait l'option la plus coûteuse, et pour de nombreux fonds de couverture, cela signifie qu'ils disposent de moins de capital pour recruter des membres d'équipe expérimentés ou investir dans des logiciels. Ne vous méprenez pas sur ceux qui disent que vous n'avez besoin que d'une petite somme d'argent pour tout mettre en place et démarrer un fonds de couverture, puisque de nombreux fonds dépensent plus d'un million de dollars à leurs débuts. D'autres peuvent démarrer un fonds avec seulement 10 000 $, mais le fait est qu'il ya toujours un autre membre de l'équipe à recruter, des ressources pour obtenir ou un expert en capitalisation qui peut vous aider à passer au niveau suivant à embaucher. Comme point de référence, la plupart des gestionnaires de fonds de couverture commencent leurs entreprises avec 15 000-50 000 $. Bien sûr, il ya beaucoup d'exceptions qui dépensent jusqu'à 350 000 $ en frais de démarrage.

Lorsque vous travaillez avec un avocat de fonds de couverture bien connu, vous allez regarder 20, 000-80, 000 juste pour la formation juridique de votre fonds, et rien d'autre. Naturellement, les avocats expérimentés viennent avec une longue liste de recommandations de clients et de bonnes réputations. La mauvaise chose à propos de travailler avec un cabinet d'avocats de premier plan, c'est que vous allez payer le gros prix pour le travail qui est principalement complété en utilisant des modèles de documents juridiques et le personnel de niveau junior, dans de nombreux cas. Oui, un associé principal examinera et signera probablement tout, mais les grands cabinets d'avocats avec des partenaires prestigieux sont très occupés, et ils ne travailleront pas sur vos documents de démarrage, dans la plupart des cas.

Méthodes alternatives

Une autre option consisterait à ne pas constituer entièrement votre fonds de couverture et à essayer plutôt de trouver une incubation de fonds de couverture ou une solution de plate-forme de gestionnaire émergente. Ces plates-formes semblent toujours aller et venir dans l'industrie, mais le modèle d'affaires ici est que la plate-forme de gestion émergente vous permet de commencer à négocier dans votre fonds spéculatif et de chercher des investisseurs tout en établissant un historique vérifié.

Cette méthode réduit considérablement vos dépenses de démarrage et vous permet de dépenser plus d'argent pour les talents, les systèmes et autres fournisseurs de services, tels que les administrateurs de fonds, les prime brokers, les auditeurs et les tiers. (Apprendre à profiter en suivant l'exemple de certains des investisseurs les plus impitoyables de Wall Street.) Activiste Hedge Funds: Suivez la voie de la rentabilité .)

Hedge Funds en chiffres

La dernière option est d'utiliser un service de modèle de formation de fonds de couverture, pour réduire les coûts et réduire vos dépenses de démarrage de 60-90%. Un service de modèle de formation de fonds de couverture vous permet de démarrer votre fonds de couverture en utilisant les mêmes modèles juridiques que les avocats de formation haut de gamme 20 000 $, tout en ne prenant pas le temps précieux des avocats. Des modèles de formation de fonds spéculatifs peuvent être achetés pour 5, 000-7, 000 $, et vous donnent la liberté (et la responsabilité) d'aborder cette étape d'une manière pratique. Même si vous économiserez beaucoup d'argent, il se peut que vous ayez besoin d'une représentation juridique plus tard. Cela vous donne évidemment plus de liberté dans votre choix de représentation juridique, et vous donne la possibilité d'aller à un avocat haut de gamme, haut de gamme en tant que votre conseiller juridique permanent, après avoir économisé cet argent dans la formation de votre fonds. Cette option gagne en popularité, car le capital de démarrage d'un fonds de couverture est soumis à de nombreuses demandes et, en fin de compte, tant que le fonds est correctement constitué, il est souvent plus rentable d'investir dans les opérations. conseillers, formation en hedge funds, etc.

Conclusion

Il est sage d'avoir un plan complet pour démarrer votre fonds de couverture avant de prendre quelque mesure que ce soit. Sachez avec qui vous travaillerez, ce qui sera facturé et ce que vous obtenez pour votre argent dans chaque cas. Vous devez agir comme un investisseur dans le démarrage de votre propre entreprise de fonds de couverture, afin de vous assurer que vous obtenez le meilleur retour sur investissement possible tout en mettant en place votre fonds de couverture et de réinvestir dans celui-ci après le lancement. Reportez-vous à 7 Astuces de démarrage du gestionnaire de fonds de couverture .