Bien que l'investissement puisse être un excellent moyen de générer un revenu, vos gains sont probablement assujettis à l'impôt sur le revenu comme tout autre type de revenu. Les fonds communs de placement sont une option d'investissement populaire pour de nombreuses raisons, mais ils peuvent en fait créer un fardeau fiscal important dans certains cas. Parce que les investisseurs individuels n'ont aucun contrôle sur l'activité d'investissement d'un fonds commun de placement, il est important de s'assurer que votre fonds commun de placement est fiscalement efficace. Un certain nombre de facteurs influent sur l'efficacité fiscale de votre fonds, notamment la fréquence des opérations, la longévité de chaque placement dans le portefeuille et les types de distributions effectués par votre fonds.

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Revenu de fonds communs de placement: les bases

Pour éviter de payer l'impôt des sociétés sur leurs bénéfices, les fonds communs de placement doivent distribuer tous leurs gains nets aux actionnaires au moins une fois par année. Le revenu que vous recevez de votre placement dans un fonds commun de placement se divise en deux catégories: les distributions de gains en capital et les distributions de dividendes.

Les distributions de dividendes ont lieu lorsque votre fonds comprend des placements dans des actions productives de dividendes et des obligations portant intérêt. Les distributions de gains en capital sont générées lorsque le gestionnaire du fonds vend des actifs du fonds pour un montant supérieur au montant payé. Par exemple, si le fonds investit 100 000 $ dans une action et vend ensuite toutes ses actions pour 110 000 $, le profit de 10% est considéré comme un gain en capital.

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Imposition des fonds communs de placement

Selon la durée pendant laquelle votre fonds a détenu ses actifs, le revenu que vous recevez d'un fonds commun de placement peut être imposé comme revenu ordinaire ou comme gain en capital. Cela peut être une source de confusion, car toutes les distributions de gains en capital ne sont pas imposées au taux des gains en capital.

Contrairement à l'investissement dans des actions individuelles, l'application du taux d'imposition des gains en capital n'a rien à voir avec la durée de détention d'actions d'un OPC, mais la durée de détention des actifs de son portefeuille. Seuls les gains provenant d'actifs détenus par le fonds pendant un an ou plus sont imposés au taux de vos gains en capital plutôt qu'à votre taux d'imposition ordinaire. Les distributions de dividendes sont généralement imposées comme un revenu ordinaire à moins qu'elles ne soient considérées comme des dividendes admissibles.

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Taux d'imposition

La différence entre votre taux d'imposition ordinaire et votre taux d'imposition des gains en capital peut être considérable. Les particuliers compris entre 10 et 15% ne sont pas tenus de payer d'impôt sur leurs gains en capital. Ceux dans les tranches de 25%, 28%, 33% et 35% sont soumis à un impôt sur les gains en capital de 15%, tandis que ceux dans la tranche de 39% 6% doivent payer une taxe de 20% sur les gains en capital.

Par exemple, supposons que vous êtes dans la tranche de l'impôt sur le revenu de 28% et que vous recevez 1 000 $ de revenus de placement provenant de la vente d'actions.Si vous avez détenu l'investissement pendant un an ou plus, vous êtes seulement tenu de payer 15%, ou 150 $, en taxes. Si c'est un gain à court terme, cependant, vous devez payer 280 $.

Facteur d'efficience: chiffre d'affaires

L'un des moyens les plus efficaces pour un OPC d'accroître son efficacité fiscale consiste à réduire son taux de rotation. Le taux de rotation d'un fonds correspond à la fréquence à laquelle le fonds achète et vend des titres. Un fonds qui exécute de nombreux métiers tout au long de l'année a un fort taux de rotation des actifs. Il en résulte que la plupart des gains en capital générés par le fonds sont des gains à court terme, ce qui signifie qu'ils sont imposés à votre taux d'imposition ordinaire.

Les fonds qui ont recours à une stratégie d'achat et de rachat et qui investissent dans des actions de croissance et des obligations à long terme sont généralement plus efficients sur le plan fiscal parce qu'ils génèrent un revenu imposable au taux inférieur des gains en capital. Lorsqu'un fonds distribue des gains en capital, il vous envoie un formulaire 1099-DIV décrivant le montant de la distribution attribuable aux gains à long terme.

En outre, les fonds communs de placement très actifs tendent à avoir des ratios de dépenses plus élevés, ou le montant d'argent que le fonds charge chaque année pour se maintenir et couvrir les coûts administratifs et d'exploitation. Bien que cela n'a pas un impact énorme sur vos impôts annuels, il peut être un drain substantiel sur vos finances.

Facteur d'efficience: Dividendes

Si votre fonds commun de placement contient des placements dans des actions productives de dividendes ou des obligations qui portent intérêt, appelés paiements de coupon, vous recevez probablement une ou plusieurs distributions de dividendes par année. Même si cela peut être une source pratique de revenu régulier, l'avantage peut être compensé par l'augmentation de votre facture fiscale.

La plupart des dividendes sont considérés comme un revenu ordinaire et sont soumis à votre taux d'imposition normal. Par conséquent, les fonds qui ne versent pas de dividendes sont naturellement plus efficients sur le plan fiscal. Pour ceux dont les objectifs de placement sont axés sur la croissance de la richesse plutôt que de générer un revenu régulier, investir dans des fonds qui n'incluent pas les actions productives de dividendes ou les obligations à coupon est une initiative judicieuse.

Un terrain d'entente: des dividendes qualifiés

Certains investisseurs considèrent que la distribution de dividendes constitue l'un des principaux avantages de la détention de fonds, mais ils veulent quand même réduire autant que possible leur charge fiscale totale. Heureusement, certains dividendes peuvent être considérés comme des «dividendes admissibles» et être assujettis au taux d'imposition plus faible sur les gains en capital.

Pour que les dividendes soient considérés comme qualifiés, ils doivent répondre à certains critères, y compris une période de détention obligatoire. Les dividendes admissibles doivent être payés par un résident américain ou une société étrangère admissible et achetés avant la date ex-dividende. La date ex-dividende est la date après laquelle les achats ultérieurs d'actions ne sont pas éligibles pour le dividende à venir. Le stock doit avoir été détenu pendant au moins 60 jours dans la période de 121 jours qui commence 60 jours avant cette date.

Comme les gains en capital, le fait que vos dividendes soient considérés comme admissibles n'a rien à voir avec la durée de détention d'actions d'un OPC, mais plutôt avec le temps pendant lequel le fonds a détenu des actions. .Même si vous achetez des actions dans un fonds commun de placement demain et recevez une distribution de dividendes la semaine prochaine, ce dividende est considéré comme qualifié dans le fonds car il répond à l'exigence de détention ci-dessus.

Encore une fois, les fonds qui utilisent une stratégie d'achat et de conservation sont plus susceptibles de générer des dividendes qualifiés, ainsi que des gains à long terme, ce qui les rend plus efficaces sur le plan fiscal. Les fonds qui distribuent des dividendes admissibles les déclarent sur le formulaire 1099-DIV, tout comme les gains en capital à long terme.

Facteur d'efficience: fonds libres d'impôt

Une autre façon de s'assurer que vous investissez dans les fonds les plus efficients est de choisir des fonds qui comprennent des placements dans des obligations gouvernementales ou municipales qui génèrent des intérêts non imposables. Certains fonds n'investissent que dans ce type de titres et sont souvent appelés fonds non imposables.

Même si votre fonds commun de placement n'est pas un fonds libre d'impôt, les fonds qui comprennent certains de ces types de titres sont fiscalement plus avantageux que ceux qui investissent dans des obligations de sociétés qui génèrent des intérêts imposables.

Cependant, certaines obligations municipales sont en réalité plus libres d'impôt que d'autres. Bien que tous soient exemptés de l'impôt fédéral sur le revenu, certains sont encore assujettis aux impôts nationaux et locaux. Toutefois, les obligations émises par les gouvernements situés dans votre État de résidence peuvent être exemptes de triple imposition, ce qui signifie qu'elles sont exonérées de toute imposition.

Si vous souhaitez investir dans des fonds communs de placement ou simplement réévaluer vos avoirs actuels, examinez le portefeuille de chaque fonds pour vous assurer que vos placements ne vous coûteront pas au moment des impôts. Choisissez des fonds dont les ratios de rotation sont faibles et qui comprennent des actions sans dividendes, des obligations à coupon zéro et des obligations municipales.