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Les investisseurs doivent interpréter les informations sur les comptes débiteurs dans le bilan d'une entreprise comme une garantie que la société a l'assurance raisonnable d'être payée par ses clients à une date future définie. Cependant, il n'y a aucune garantie ferme qu'une compagnie sera payée l'argent qui lui est dû.

Dans le bilan d'une entreprise, la ligne des débiteurs représente les sommes d'argent que lui doivent ses clients pour des biens ou des services rendus. Supposons que XYZ Company accepte de vendre 500 000 $ de son produit au client ABC sur une base nette de 90, ce qui signifie que le client a 90 jours pour payer. Au point de vente, la comptabilité est la suivante: La société XYZ enregistre les 500 000 $ à recevoir en débitant son compte débiteur. Puisque l'argent est classé comme revenu à la compagnie au moment où la vente est faite, plutôt que lorsque l'argent est réellement reçu, un crédit de 500 000 $ est également porté au compte de revenu au bilan, qui équilibre l'entrée. Lorsque le client paie, dans les 90 jours alloués, la Société XYZ reclasse les 500 000 $ en espèces dans son bilan en débitant le compte de caisse et en créditant le compte débiteur.

Les débiteurs, comme les liquidités, sont considérés comme des actifs. Un actif est quelque chose de valeur qu'une entreprise possède ou contrôle. Les comptes débiteurs sont considérés comme précieux parce qu'ils représentent l'argent qui est contractuellement dû à une entreprise par ses clients. Idéalement, quand une entreprise a des niveaux élevés de créances, cela signifie qu'elle sera affleurante avec de l'argent à une date définie dans le futur.

Les comptes débiteurs ne sont pas garantis de se transformer en argent comptant. Pour diverses raisons, les clients négligent de payer l'argent qu'ils doivent parfois. Dans l'exemple ci-dessus, supposons que le client ABC ait fait faillite après avoir été acheté auprès de XYZ Company avant de payer la facture, ou qu'il se soit retrouvé insolvable. Même si le client a l'obligation légale de payer, il ne peut pas le faire s'il n'a pas l'argent. Les créances qu'une société ne prévoit pas recouvrer, au lieu d'être reclassées en trésorerie, sont déplacées vers un compte de contrepartie au bilan connu sous le nom de provision pour créances douteuses.

Les principes de base de l'investissement imposent de poursuivre les recherches sur les comptes débiteurs d'une entreprise. Le simple fait que les créances soient un actif ne signifie pas que des niveaux élevés d'entre eux doivent être uniformément considérés comme bons. Quand une entreprise a des niveaux élevés de créances par rapport à son encaisse, cela indique souvent des pratiques commerciales laxistes dans la collecte de sa dette. Les faibles niveaux de créances sont une autre source de préoccupation, car cela signifie parfois que le département financier de l'entreprise n'est pas compétitif avec ses termes.

Un autre compte de bilan à analyser de près est la provision pour créances douteuses. Une forte augmentation de ce compte est un indicateur probable que la société émet des crédits aux clients les plus à risque; prendre en compte ces informations lors de l'analyse des créances de la société. Regardez le chiffre d'affaires des comptes débiteurs de la société, calculé en divisant son total des ventes à crédit sur une période de temps par son solde moyen des comptes débiteurs pendant cette période. Un chiffre élevé indique que la société est efficace pour percevoir ses créances.