L'analyse technique et l'analyse fondamentale sont deux approches distinctes de l'investissement en capital. L'analyse fondamentale est généralement une approche «ascendante» qui évalue la valeur d'une entreprise en fonction de la valeur comptable et des bénéfices futurs projetés. Les décisions d'investissement basées sur l'analyse fondamentale dépendent de la valeur intrinsèque de l'entreprise par rapport au prix du marché. L'analyse technique ignore les opérations des activités sous-jacentes et met l'accent sur le comportement des titres de participation sur le marché. Les analystes techniques prédisent l'évolution des cours des actions en évaluant les actions des acteurs du marché.
L'analyse fondamentale vise à déterminer la valeur intrinsèque d'une entreprise en évaluant des données financières et des informations qualitatives à travers l'évaluation des états financiers, des données sectorielles, des indicateurs économiques, des nouvelles pertinentes et d'autres informations qualitatives. Une entreprise vaut typiquement sa valeur comptable actuelle plus la valeur actuelle des bénéfices futurs. Les décisions d'investissement sont ensuite prises en comparant la valeur de l'entreprise à la valeur de marché et l'utilisation des ratios de prix. Si les cours des actions dépassent la valeur intrinsèque de l'entreprise, les fondamentalistes décident d'éviter de prendre une position longue. Les analystes fondamentaux ignorent les fluctuations temporaires des prix en raison des fluctuations drastiques du sentiment des investisseurs, car ils croient que les prix reviennent à la valeur fondamentale à long terme.
L'analyse technique repose sur l'hypothèse que les prix actuels des titres reflètent toutes les informations disponibles. Alors que l'analyse fondamentale se préoccupe des opérations de la société sous-jacente, les investisseurs techniques se concentrent plutôt sur les implications de l'évolution des prix et des volumes. Les analystes techniques n'ont même pas besoin d'avoir des connaissances sur la société sous-jacente. Si les changements de prix et de volume peuvent être analysés efficacement, une personne peut comprendre comment les acteurs du marché valorisent un stock et se comportent. L'étude des tableaux de prix historiques permet aux analystes techniques d'identifier les scénarios dans lesquels les fluctuations de prix futures sont probables.
AD:Comment prendre en compte les facteurs qualitatifs lors de l'utilisation de l'analyse fondamentale? L'analyse fondamentale
Est la méthode d'analyse des entreprises basée sur des facteurs qui affectent leur valeur intrinsèque. Il y a deux côtés à cette méthode: le quantitatif et le qualitatif. Le côté quantitatif consiste à examiner les facteurs qui peuvent être mesurés numériquement, tels que les actifs, les passifs, les flux de trésorerie, les revenus et le ratio cours / bénéfice de la société.
Vaut-il mieux utiliser l'analyse fondamentale, l'analyse technique ou l'analyse quantitative pour évaluer les décisions d'investissement à long terme sur le marché boursier?
Comprend la différence entre l'analyse fondamentale, technique et quantitative, et comment chaque mesure aide les investisseurs à évaluer les investissements à long terme.
Comment fusionner l'analyse technique et l'analyse fondamentale avec l'analyse quantitative pour générer des rendements dans mon portefeuille d'actions?
Apprend comment les ratios d'analyse fondamentale peuvent être combinés avec des méthodes quantitatives de sélection des stocks et comment les indicateurs techniques sont utilisés dans les algorithmes.