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Les méthodes les plus couramment utilisées par les investisseurs pour analyser les avantages et les risques associés à l'investissement à long terme sur le marché boursier comprennent l'analyse fondamentale, l'analyse technique et l'analyse quantitative. L'analyse fondamentale est le plus souvent utilisée pour déterminer la qualité des investissements à long terme dans un large éventail de titres et de marchés, tandis que l'analyse technique est davantage utilisée pour examiner les décisions d'investissement à court terme telles que la négociation active des actions. Les investisseurs utilisent l'analyse quantitative pour évaluer la stabilité financière d'une entreprise. Alors que certains investisseurs préfèrent utiliser une méthode d'analyse unique pour évaluer les investissements à long terme, une combinaison d'analyses fondamentales, techniques et quantitatives est la plus avantageuse.
Analyse fondamentale
La majorité des investisseurs qui veulent évaluer les décisions d'investissement à long terme commencent par l'analyse fondamentale d'une entreprise, d'une action individuelle ou du marché dans son ensemble. L'analyse fondamentale est le processus de mesure de la valeur intrinsèque d'un titre en évaluant tous les aspects d'une entreprise ou d'un marché. Les biens corporels, y compris les terrains, l'équipement ou les bâtiments appartenant à une entreprise, sont examinés conjointement avec des actifs incorporels tels que des marques de commerce, des brevets, des marques ou des droits de propriété intellectuelle. Lors de l'évaluation de la portée plus large du marché boursier, les investisseurs utilisent l'analyse fondamentale pour examiner les facteurs économiques, y compris la solidité globale de l'économie et les conditions spécifiques de l'industrie.
L'analyse fondamentale aboutit à une valeur attribuée au titre en cours de révision qui est comparée au cours actuel de l'investissement. Les investisseurs utilisent la comparaison pour déterminer si un placement à long terme vaut la peine d'être acheté parce qu'il est sous-évalué ou s'il vaut la peine d'être vendu parce qu'il est trop cher.
Analyse technique
Le processus d'évaluation des titres par la statistique s'appelle analyse technique. Les analystes et les investisseurs utilisent des données sur l'activité du marché telles que les cours historiques des actions et le volume des transactions pour tracer le profil des mouvements de titres. Alors que l'analyse fondamentale tente de montrer la valeur intrinsèque d'un titre ou d'un marché spécifique, les données techniques sont censées fournir un aperçu de l'activité future des titres ou du marché dans son ensemble. Les investisseurs et les analystes qui utilisent l'analyse technique sont convaincus que les performances futures peuvent être déterminées en examinant des modèles basés sur des données historiques.
L'analyse technique utilise des données sur de courtes périodes pour développer les modèles utilisés pour prédire les titres ou les mouvements du marché, tandis que l'analyse fondamentale repose sur des informations couvrant des années.En raison de la courte durée de la collecte de données dans l'analyse technique, les investisseurs utilisent cette méthode dans les opérations à court terme. Cependant, l'analyse technique peut être un outil utile pour évaluer les investissements à long terme lorsqu'elle est combinée à une analyse fondamentale.
Analyse quantitative
L'évaluation de la performance historique d'une entreprise ou d'un vaste marché se fait souvent au moyen d'une analyse quantitative. Les investisseurs effectuent une analyse quantitative au moyen de simples calculs de ratios financiers tels que le bénéfice par action (BPA) ou des calculs plus complexes tels que les flux de trésorerie actualisés (DCF).
Les résultats de l'analyse quantitative donnent un aperçu de la valorisation ou de la performance historique d'un titre ou d'un marché spécifique, mais ils ne sont pas souvent utilisés comme méthode autonome pour évaluer l'investissement à long terme. Au lieu de cela, l'analyse quantitative est utilisée en conjonction avec l'analyse fondamentale et technique pour déterminer les avantages et les risques potentiels des décisions d'investissement.
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