Comment calculez-vous la moyenne géométrique pour évaluer le rendement du portefeuille?

COMMENT CALCULER LE RENDEMENT D'UNE ACTION ? (Avril 2024)

COMMENT CALCULER LE RENDEMENT D'UNE ACTION ? (Avril 2024)
Comment calculez-vous la moyenne géométrique pour évaluer le rendement du portefeuille?
Anonim
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La moyenne géométrique est utilisée pour calculer la tendance centrale d'un ensemble de nombres. C'est la moyenne des valeurs logarithmiques d'un ensemble de données, reconverties à un nombre de base de 10. La moyenne géométrique multiplie chaque valeur dans une séquence ou un ensemble de données et enracine ce produit par le nombre de valeurs dans l'ensemble de données.

L'équation pour la moyenne géométrique est la suivante:

Moyenne géométrique = (valeur1 x valeur2 x valeur3) ^ 1/3

La moyenne géométrique est principalement utilisée pour évaluer les données couvrant plusieurs ordres de grandeur, les ratios d'une entreprise, les changements en pourcentage des fondamentaux d'une entreprise ou d'autres ensembles de données liés par zéro. Les moyennes géométriques ne doivent pas être utilisées pour trouver la moyenne d'un ensemble de données s'il couvre une très petite plage ou si l'ensemble de données est très faussé.

Par exemple, si la valeur des actions cotées en bourse d'une société a un gain en capital de 10% la première année, 50% la deuxième année et 30% la troisième année, une entreprise voudrait utiliser la moyenne géométrique pour trouver le gain en capital moyen sur cette période de trois ans plutôt que d'utiliser la moyenne arithmétique traditionnelle. Les gains en capital sont composés et doivent être multipliés au lieu d'être additionnés pour trouver la moyenne correcte.

En utilisant l'exemple ci-dessus, la moyenne géométrique serait calculée par: {(1. 10 x 1. 50 x 1. 30) ^ 1/3} - 1, ce qui serait égal à 28. 5 % des gains en capital moyens. Si vous utilisiez la moyenne arithmétique, le gain en capital moyen serait de 30%.