Table des matières:
La formule de rendement du rendement de la période de détention peut être utilisée pour comparer les rendements des différentes obligations de votre portefeuille sur une période donnée. Cette méthode de comparaison des rendements permet aux investisseurs de déterminer quelles obligations génèrent le plus gros bénéfice. En outre, cette formule peut aider à déterminer s'il est plus avantageux de vendre une obligation à prime ou de la conserver jusqu'à l'échéance.
Quelle est la formule de rendement du rendement de la période de détention?
Selon le type d'actif concerné, différentes formules de rendement peuvent être appliquées pour tenir compte de la composition des intérêts et des taux de rendement variables. Cependant, les obligations génèrent un montant fixe de revenu chaque année. Ce taux de rendement, connu sous le nom de taux d'intérêt nominal, est fixé à l'émission et demeure inchangé pendant la durée de vie de l'obligation.
La formule de la période de détention est donc assez simple:
HPRY = ((Prix de vente - Prix d'achat) + Total des paiements de coupons) / Prix d'achat
Si vous êtes toujours propriétaire de l'obligation, utilisez le prix actuel du marché plutôt que le prix de vente pour déterminer le rendement actuel de la période de détention de votre obligation.
Exemple
Supposons que vous avez acheté une obligation de 5 000 $ à 10 ans avec un taux de coupon de 5%. Vous avez acheté l'obligation il y a cinq ans à la valeur nominale. Cela signifie que l'obligation a payé 1, 250 ou 5 * 5 000 $ * 5% en paiements de coupons au cours des cinq dernières années.
Supposons que l'obligation a une valeur de marché actuelle de 5 500 $.
Si vous avez vendu votre obligation aujourd'hui, le rendement de rendement de l'obligation est:
= ((5 $, 500 - 5 000 $) + 1 250 $ / 5 000 $
= (500 $ + 1 250 $) / 5 000 $
= 1 750 $ / 5 000 $
= 0, 35, ou 35%
Cependant, comme toutes les obligations, le remboursement de votre investissement initial est garanti par l'entité émettrice une fois l'obligation arrivée à échéance. Si vous détenez l'obligation jusqu'à l'échéance, elle génère un total de 2 500 $ en coupons, ou 10 * 5 000 $ * 5%, et le taux de rendement de la période de détention est:
= ((5 000 $ - 5 $, 000) + 2 500 $ / 5 000 $
= 2 500 $ / 5 000 $
= 0, 5 ou 50%
Que devrais-je utiliser comme point de référence pour mon portefeuille d'actions à petite capitalisation?
Lors de la création d'un portefeuille d'actions, il est important d'avoir un indice de référence par rapport auquel vous pouvez comparer vos rendements. La comparaison avec un indice de référence permet à un investisseur d'évaluer avec précision la performance réelle de son portefeuille. Par exemple, un rendement annuel du portefeuille de 15% peut sembler substantiel, mais si l'indice de référence du portefeuille réalise un rendement annuel de 20% au cours de la même période, le rendement de 15%
Comment puis-je calculer mon rendement depuis le début de l'année sur mon portefeuille?
Découvrez comment calculer le rendement d'un portefeuille depuis le début de l'année, y compris des exemples de calculs de rendement depuis le début de l'année avec et sans paiements d'intérêts.
Comment puis-je utiliser le rendement du rendement de la période de détention pour déterminer si je devrais vendre mon obligation?
Découvrez comment utiliser la formule de rendement du rendement de la période de détention pour déterminer s'il est opportun de vendre votre obligation en fonction du cours actuel du marché.