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Les choix d'investissement des gestionnaires de hedge funds dépendent en partie de la nature du fonds et en grande partie de la stratégie d'investissement spécifique employée par le gestionnaire de fonds. Ils sont toujours guidés par l'objectif global des fonds de couverture de maximiser les rendements à court terme sur les investissements.

Certains hedge funds sont spécifiquement orientés vers la poursuite de certains investissements, et cette orientation guide de manière significative leurs choix d'investissement. Certains, tels que les fonds communs de placement, sont des fonds sectoriels privilégiant les opportunités d'investissement dans différents secteurs tels que la technologie, la santé, les marchés émergents, etc. Les fonds «biais courts» visent à identifier les opportunités de vente à découvert.

L'effet de levier est un élément clé du trading de hedge funds et un facteur central dans presque toutes les stratégies d'investissement de hedge funds. Les gestionnaires de hedge funds cherchent à amplifier le pouvoir de négociation de leur capital d'investissement pour générer le plus grand profit absolu possible avec un engagement minimum de fonds et sont donc enclins à employer les investissements offrant le plus haut niveau de levier financier. .

Les hedge funds investissent principalement dans des actifs très liquides, recherchant toujours la flexibilité de transférer facilement des fonds d'un secteur d'investissement à un autre pour profiter de ce qui présente la meilleure opportunité de profit pour le moment. Par conséquent, ils sont plus susceptibles, par exemple, d'investir dans des contrats à terme ou des options sur obligations que d'acheter réellement un type d'obligation ayant une échéance à long terme.

La stratégie d'investissement influence également les investissements sélectionnés par les gestionnaires de hedge funds. Certains hedge funds sont guidés par une stratégie de trading unique, mais la plupart utilisent des stratégies multiples. Les gestionnaires de fonds peuvent utiliser leurs propres stratégies de négociation pour diriger certains placements du fonds tout en s'appuyant sur une stratégie de négociation informatisée pour gérer d'autres placements. Un fonds peut utiliser une stratégie de négociation pour les objectifs de profit globaux, mais utiliser une seconde stratégie conçue pour aider à minimiser le risque. Le fonds peut également utiliser différentes stratégies pour négocier différentes classes d'actifs. Voici quelques-unes des principales orientations d'investissement des hedge funds:

Macro globale - Cette approche large, globale et globale du marché est favorisée par de nombreux hedge funds. Essentiellement, le terme se réfère à la prise de décisions d'investissement basées sur la reconnaissance des tendances économiques mondiales et des opportunités qui peuvent se produire sur n'importe quel marché financier disponible. Les gestionnaires de fonds qui privilégient cette approche répartissent les placements entre les marchés boursiers mondiaux, les marchés obligataires, le marché des changes et les contrats à terme sur marchandises.

Arbitrage - Ces fonds cherchent à tirer parti des écarts mineurs ou temporaires dans les prix du marché.En investissant de grandes quantités de capital à l'aide d'investissements à fort effet de levier, ils peuvent réaliser des profits importants même en cas de très faibles écarts de prix. L'arbitrage de base consiste à acheter et à vendre simultanément le même investissement sur différentes bourses ou par l'intermédiaire de différents courtiers, en bénéficiant d'une légère différence de prix.

Événement axé sur les événements - Les gestionnaires de fonds spéculatifs utilisent une stratégie axée sur les événements pour identifier les opportunités liées aux activités d'entreprise telles que les fusions, acquisitions et restructurations ou les événements tels que les rapports sur les bénéfices ou les rachats d'actions. Une fois l'événement survenu, dans l'espoir de faire passer la valeur de l'investissement en faveur du fonds, le gestionnaire de fonds empoche rapidement les bénéfices et passe à la prochaine opportunité financièrement attrayante. Avoir une stratégie de sortie aussi soigneusement conçue que la stratégie d'entrée est l'une des choses qui permettent aux gestionnaires de fonds de couverture de maximiser les profits et de minimiser les risques.