Les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent être un excellent moyen d'investissement pour les petits et les grands investisseurs. Ces fonds populaires, qui sont similaires aux fonds communs de placement, mais le commerce comme les stocks, sont devenus un choix populaire. Cependant, il existe certains inconvénients dont les investisseurs doivent être conscients avant de se lancer dans le monde des ETF. Dans cet article, nous allons examiner certains des inconvénients des ETF. Une bonne information est l'outil le plus important d'un investisseur. Lisez la suite pour savoir ce que vous devez savoir pour prendre une décision éclairée.

Frais de négociation

L'un des plus grands avantages des FNB est qu'ils se négocient comme des actions. En conséquence, les investisseurs peuvent acheter et vendre pendant les heures de marché ainsi que mettre des ordres avancés sur l'achat tels que les limites et les arrêts. À l'inverse, un achat de fonds communs de placement typique est effectué après la clôture du marché, une fois que la valeur liquidative du fonds est calculée.

Chaque fois que vous achetez ou vendez une action, vous payez une commission; C'est également le cas lorsqu'il s'agit d'acheter et de vendre des ETF. Selon la fréquence à laquelle vous négociez un FNB, les frais de négociation peuvent s'accumuler rapidement et réduire la performance de votre placement. En revanche, les fonds communs de placement sans frais sont vendus sans commissions ni frais d'acquisition, ce qui les rend avantageux, à cet égard, par rapport aux FNB. Il est important de connaître les frais de négociation lorsque vous comparez un placement dans des FNB à un placement similaire dans un fonds commun de placement.

Si vous optez pour des FNB et des fonds communs de placement similaires, tenez compte des différentes structures de frais de chacun, y compris les frais de négociation. Et rappelez-vous, la négociation active d'ETF comme des actions peut réduire considérablement votre performance d'investissement que les commissions peuvent s'accumuler rapidement.

Fluctuations sous-jacentes

Les FNB, comme les fonds communs de placement, sont souvent appréciés pour la diversification qu'ils offrent aux investisseurs. Cependant, il est important de noter que le fait qu'un FNB contienne plus d'une position sous-jacente ne signifie pas qu'il ne peut pas être affecté par la volatilité.

Le potentiel de fluctuations importantes dépendra principalement de la taille du fonds. Un FNB qui suit un indice boursier général tel que le S & P 500 est susceptible d'être moins volatil qu'un FNB qui suit un secteur ou un secteur spécifique tel qu'un FNB de services pétroliers. Par conséquent, il est essentiel de connaître l'orientation du fonds et les types d'investissements qu'il comprend.

Dans le cas des FNB internationaux ou mondiaux, les éléments fondamentaux du pays suivi par l'ETF sont importants, tout comme la solvabilité de la monnaie de ce pays. L'instabilité économique et sociale jouera également un grand rôle dans la détermination du succès de toute ETF qui investit dans un pays ou une région en particulier. Ces facteurs doivent être pris en compte lors de la prise de décisions concernant la viabilité d'un FNB.

La règle ici est de savoir ce que l'ETF suit et de comprendre les risques sous-jacents qui y sont associés.

Liquidité

Le facteur le plus important dans tout ETF ou action ou dans tout ce qui est négocié publiquement est la liquidité. La liquidité signifie que lorsque vous achetez quelque chose, il y a suffisamment d'intérêt commercial que vous pourrez en retirer relativement rapidement sans en faire varier le prix.

Si un ETF est peu négocié, il peut y avoir des problèmes de sortie de l'investissement, en fonction de la taille de votre position par rapport au volume de négociation moyen. Le plus grand signe d'un investissement illiquide est les écarts importants entre l'offre et la demande. Avec autant de nouveaux FNB mis sur le marché, vous devez vous assurer que le FNB est liquide. La meilleure façon d'y parvenir est d'étudier les spreads et les mouvements du marché sur une semaine ou un mois.

La règle ici est de s'assurer que le FNB qui vous intéresse n'a pas de spreads importants entre les cours acheteur et vendeur.

Distributions de gains en capital

Dans certains cas, un FNB distribue des gains en capital aux actionnaires. Ce n'est pas toujours souhaitable pour les détenteurs de FNB, puisque les actionnaires sont responsables de payer l'impôt sur les gains en capital. Il est généralement préférable que le fonds conserve les gains en capital et les investisse plutôt que de les distribuer et de créer un passif d'impôt pour l'investisseur. Les investisseurs voudront généralement réinvestir ces distributions de gains en capital et, pour ce faire, ils devront retourner chez leur courtier pour acheter plus d'actions, ce qui crée de nouveaux frais.

Somme forfaitaire Moyenne des coûts en dollar

L'achat d'un FNB avec une somme forfaitaire est simple. Dites 10 000 $, c'est ce que vous voulez investir dans un ETF particulier. Vous calculez combien d'actions vous pouvez acheter et quel sera le coût de la commission et vous obtenez un certain nombre d'actions pour votre argent.

Cependant, il y a aussi le moyen éprouvé par un petit investisseur de se positionner. Cette méthode est appelée moyennage en dollars. Avec cette méthode, vous prenez le même 10 000 $ et l'investissez par tranches mensuelles de, disons, 1 000 $. On appelle cela la moyenne des coûts en dollars parce que quelques mois, vous achèterez moins d'actions avec ce 1 000 $ parce que le prix est plus élevé . Dans les autres mois, les prix des actions seront plus bas et vous pourrez acheter plus d'actions.

Bien sûr, le gros problème de cette stratégie est que les ETF sont négociés comme des actions; Par conséquent, chaque fois que vous voulez acheter 1 000 $ de ce FNB, vous devez payer une commission à votre courtier pour le faire. En conséquence, il peut devenir plus coûteux de créer une position dans un ETF avec des investissements mensuels. Pour cette raison, la négociation d'un ETF favorise l'approche forfaitaire.

La règle ici est d'essayer d'investir une somme forfaitaire à la fois pour réduire les frais de courtage.

The Bottom Line

Maintenant que vous connaissez les risques associés aux ETF, vous pouvez prendre de meilleures décisions d'investissement. Les FNB ont connu une croissance spectaculaire de popularité et, dans de nombreux cas, cette popularité est bien méritée. Mais, comme toutes les bonnes choses, les ETF ont aussi leurs inconvénients. Prendre de bonnes décisions d'investissement nécessite de connaître tous les faits relatifs à un véhicule d'investissement particulier - les ETF ne sont pas différents.Connaître les inconvénients vous aidera à éviter les pièges potentiels et, si tout va bien, vers des profits bien rangés.