Si vous avez votre journée de retraite pour ce mois, vous n'êtes pas seul. Beaucoup de dirigeants et de professionnels choisissent stratégiquement la fin de Mars pour appeler cela une carrière, après avoir reçu leurs primes pour l'année précédente.

Si vous êtes assez chanceux pour avoir un régime de retraite à prestations déterminées, cela signifie qu'il est temps de prendre une décision cruciale: prenez votre pension normale ou acceptez plutôt un paiement forfaitaire. Les initiés de l'industrie disent qu'environ la moitié des employeurs américains donnent cette option à leurs travailleurs.

Quel est le meilleur choix? Même parmi les experts, il n'y a pas vraiment de consensus. En fin de compte, cela se résume à votre situation spécifique et vos objectifs financiers.

Mathématiques de retraite

Avant de choisir une option ou l'autre, il est utile de garder à l'esprit comment les entreprises déterminent le montant des paiements forfaitaires. D'un point de vue actuariel, le bénéficiaire type recevrait à peu près le même montant d'argent, qu'il choisisse une pension ou une somme forfaitaire. L'administrateur de pension calcule la durée de vie moyenne des retraités et ajuste le calendrier de paiement en conséquence.

Cela signifie que si vous jouissez d'une vie plus longue que la moyenne, vous finirez à l'avance si vous prenez les paiements à vie. Mais si la longévité n'est pas de votre côté, le contraire est vrai. Ceux qui ont une maladie grave, par exemple, ont une raison puissante de prendre la somme forfaitaire.

Une autre raison de demander un paiement unique: un meilleur contrôle sur vos finances. Avec un paiement de pension, vous obtenez le même chèque tous les mois pour la vie - pas plus, pas moins. Si vous rencontrez une urgence, comme une maladie inattendue, cela ne vous offre pas beaucoup de flexibilité.

La flexibilité est particulièrement importante si vous prévoyez travailler à temps partiel après votre départ à la retraite. Certaines entreprises exigent que vous preniez une pension à l'âge de 65 ans, quoi qu'il arrive. Toutefois, si vous prenez la somme forfaitaire, vous pouvez laisser l'argent se développer dans votre compte de placement jusqu'à ce que vous en ayez besoin. Si vous placez les fonds dans un IRA fiscalement avantageux, vous devrez peut-être effectuer les distributions minimales requises, mais cela ne se fera pas avant l'âge de 70 ans et demi.

Un autre facteur à considérer est que, avec la plupart des régimes de retraite, vous perdez en fait votre pouvoir d'achat au fil du temps. Vingt ans à partir de maintenant, ce même chèque mensuel n'ira probablement pas aussi loin. Cependant, quand vous obtenez l'argent tout à la fois, vous pouvez le diviser entre les revenus et les investissements de croissance pour aider à renforcer votre pécule.

Rendre votre argent dernier

Certains prétendent que la principale caractéristique que les gens apprécient à propos des paiements forfaitaires - la flexibilité - est la raison même de les éviter. Bien sûr, l'argent est là si vous avez un besoin financier. Mais c'est aussi là quand vous êtes tenté d'acheter quelque chose dont vous n'avez pas vraiment besoin. Avec un chèque de pension, il est plus difficile de faire des achats que vous pourriez regretter plus tard.

une somme forfaitaire nécessite également une gestion prudente des actifs. À moins que vous investissiez dans des investissements ultra-conservateurs (qui ne suivront probablement pas l'inflation), vous vous mettez à la merci du marché. Les investisseurs plus jeunes ont le temps de faire ces hauts et ces bas, mais les gens à la retraite n'ont généralement pas ce luxe.

Et avec une somme forfaitaire, il n'y a aucune garantie que votre argent durera toute une vie. Une pension vous paiera le même chèque chaque mois, même si vous vivez à un âge avancé. C'est particulièrement important pour les femmes, qui vivent en moyenne plus longtemps que les hommes.

Une façon de vous assurer que votre argent dure est de mettre une partie de celui-ci dans une rente fixe, qui fournit un flux de revenu à vie, et d'investir le reste. Mais si vous préférez ne pas vous inquiéter de la performance de Wall Street, un paiement de pension stable pourrait être la meilleure solution.

Assurance pension

L'un des inconvénients de la retraite est qu'un employeur peut faire faillite et se trouver dans l'incapacité de payer les retraités. Certes, sur une période de plusieurs décennies, c'est toujours une possibilité.

N'oubliez pas, cependant, que vos prestations de retraite sont garanties par la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). Il est vrai que cette assurance est plafonnée - cette année, la prestation maximale est de 60 136 $ pour un retraité de 65 ans - mais elle devrait apaiser les craintes que tout votre régime de retraite pourrait subir.

Y a-t-il des cas où cela devrait affecter votre décision? Absolument. Si votre entreprise est dans un secteur instable ou a des problèmes financiers, cela vaut probablement la peine d'en tenir compte. C'est aussi le cas si vous avez une pension importante qui dépasse de beaucoup le plafond des prestations de la PBGC.

Mais pour la plupart des individus, ces pires scénarios ne doivent pas être un souci majeur.

Bilan

La décision de prendre une somme forfaitaire plutôt qu'une pension à vie peut avoir un impact énorme sur votre retraite. Choisir le bon pour vous nécessite de faire une estimation éclairée de votre durée de vie et de comprendre votre tolérance au risque d'investissement.

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