Vous êtes donc sur le point de prendre votre retraite et vous êtes confronté à un choix difficile concernant votre régime de retraite parrainé par l'entreprise: Si vous acceptez les paiements mensuels traditionnels ou prenez une distribution forfaitaire ? Naturellement, vous pourriez être tenté d'aller avec la somme forfaitaire. Après tout, c'est peut-être le plus gros déboursement d'argent que vous recevrez jamais. De plus, vous aimerez peut-être avoir plus de contrôle sur vos investissements. Avant de prendre une décision irrévocable sur votre avenir, prenez le temps de comprendre ce que cela pourrait signifier pour vous et votre famille.

Pourquoi les employeurs offrent le choix

Tout d'abord, vous devriez vous demander pourquoi votre entreprise voudrait même vous retirer de votre régime de retraite. Les employeurs ont diverses raisons d'offrir le paiement forfaitaire. Votre employeur peut l'utiliser comme une incitation pour les travailleurs plus âgés et plus coûteux à prendre une retraite anticipée. Ou il peut faire l'offre parce que l'élimination des paiements de pension génère des gains comptables qui augmentent le revenu des sociétés. De plus, si vous prenez la somme forfaitaire, votre employeur n'aura pas à payer les frais administratifs et l'assurance de votre argent.

Comprendre les garanties

Comme beaucoup de retraités, vous trouverez peut-être réconfortant de savoir que vous pouvez obtenir un chèque tous les mois pour le reste de votre vie. Mais supposons que votre employeur éprouve des difficultés financières - quelle assurance avez-vous que le chèque sera toujours là?

La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) est l'entité gouvernementale qui perçoit les primes d'assurance des employeurs qui parrainent des régimes de retraite assurés. Le PBGC couvre uniquement les régimes à prestations définies (paiements déclarés) et ne couvre pas les régimes à cotisations définies. Il gagne de l'argent grâce aux investissements et reçoit des fonds des régimes de retraite qu'il prend en charge. La prestation de retraite maximale garantie par PBGC est fixée par la loi et ajustée annuellement. La garantie est moindre pour ceux qui prennent une retraite anticipée ou lorsque le régime prévoit un avantage pour un survivant. Et la garantie est augmentée pour ceux qui prennent leur retraite après l'âge de 65 ans. Par conséquent, tant que votre pension est inférieure à la garantie, vous pouvez être raisonnablement sûr que votre revenu continuera si la compagnie fait faillite.

Pourquoi vous devriez prendre la somme forfaitaire

Le taux d'inflation moyen est d'environ 3% par an. Pourtant, le coût des soins de santé a augmenté de 5,5% au cours de la même période. Votre pension comprend-elle des augmentations du coût de la vie? Quelles sont les augmentations basées sur, et vont-elles refléter le montant réel dont vous aurez besoin pour faire face à vos dépenses sur la route?

Quelque chose qui coûte 1 000 $ aujourd'hui, par exemple, coûtera 1 344 $ en 10 ans, en supposant une inflation de 3%. Mais que se passe-t-il si votre 1 000 $ en médicaments sur ordonnance augmente de 5,5%? Vous aurez besoin de 1 708 $ pour payer la même facture en 10 ans, et votre pension n'aurait peut-être pas été maintenue.La principale préoccupation du gestionnaire de fonds de pension est de gagner assez d'argent pour vous envoyer le chèque requis chaque mois. Dans de nombreux cas, les paiements de la caisse de retraite ne sont pas indexés sur l'inflation, ce qui signifie qu'ils n'augmenteront pas avec l'inflation. Mais si vous manipuliez votre portefeuille, vous pourriez rééquilibrer les actifs en fonction des tendances inflationnistes et possiblement augmenter vos revenus au fil des années.

«Une chose que je souligne avec les clients, c'est la flexibilité d'un paiement forfaitaire, une rente fixe (occasionnellement indexée sur le COLA), donc peu de flexibilité dans le système de paiement. Le montant forfaitaire, investi convenablement, offre une certaine souplesse pour répondre à ces besoins et peut être investi pour générer un revenu régulier », explique Dan Danford, CFP®, Centre d'investissement familial, Saint Joseph, MO

. vous voulez laisser quelque chose à vos proches à votre mort? Une fois que vous et votre conjoint mourrez, les paiements de pension cesseront. D'un autre côté, avec une distribution forfaitaire, vous pourriez nommer un bénéficiaire pour recevoir de l'argent après votre départ et celui de votre conjoint.

Le revenu des pensions est imposable. Cependant, si vous transférez cette somme forfaitaire dans votre IRA, vous aurez plus de contrôle sur le moment où vous retirez les fonds et payez l'impôt sur le revenu. Cela pourrait être un gros avantage lorsque vous commencez à recevoir des chèques de sécurité sociale et que vous voulez garder ce revenu de devenir imposable.

"Le fait de transférer votre rente dans un compte IRA vous offrira plus d'options et vous permettra d'investir davantage. Vous pourrez ainsi effectuer des distributions selon votre RMD, ce qui, dans de nombreux cas, serait inférieur à Si vous voulez réduire vos impôts, le fait de transférer votre pension dans un compte IRA vous permettra de planifier vos distributions, ce qui vous permettra de planifier quand et combien vous voulez payer en impôt », explique Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine chez Innovative Advisory Group à Lexington, Mass.

Pourquoi vous devriez prendre la pension

Qu'en est-il de votre conjoint? Si vous optez pour la pension, vous pouvez vous assurer qu'il ou elle recevra un revenu stable si quelque chose vous arrive. Mais si vous prenez la somme forfaitaire, y aura-t-il assez d'argent pour subvenir aux besoins de votre survivant? Et sera-t-il capable de gérer les fonds aussi bien que vous? Si vous êtes en excellente santé et que les membres de votre famille vivent beaucoup plus longtemps que la moyenne, cela pourrait favoriser une pension.

Vous devez également penser à l'assurance maladie. Dans certains cas, la couverture parrainée par l'entreprise s'arrête si un employé prend le paiement forfaitaire. Si c'est le cas avec votre employeur, vous devrez inclure le coût supplémentaire de l'assurance maladie dans vos calculs.

«Dans un environnement où les taux d'intérêt sont bas et les espérances de vie en général en expansion, le régime de retraite est généralement le meilleur moyen d'y parvenir, ce n'est pas un hasard si les employeurs privés et publics réduisent ces avantages. », déclare Louis Kokernak CFA, CFP, fondateur de Haven Financial Advisors, Austin, Texas.

Comment évaluer l'offre

De nombreux employeurs ne fournissent pas de comparaisons côte à côte des options de paiement forfaitaire et de pension et ne fournissent pas l'information dont vous avez besoin pour prendre une décision éclairée. Par conséquent, il est de votre responsabilité de découvrir ce que les chiffres signifient. Voici quelques questions clés à poser:

1. La valeur de la somme forfaitaire est-elle égale aux paiements de pension mensuels sur votre espérance de vie estimée?

2. Votre employeur a-t-il supprimé les subventions de retraite anticipée dans le calcul de l'offre forfaitaire? Habituellement, ces subventions s'ajoutent à la valeur des prestations de retraite pour inciter les travailleurs à prendre une retraite anticipée et ils pourraient valoir des dizaines de milliers de dollars. Si ce montant est retiré du paiement forfaitaire, vous pourriez manquer beaucoup d'argent.

3. Pourriez-vous obtenir un meilleur rendement que les gestionnaires de fonds de pension ne gagnent? Calculez combien vous auriez besoin de gagner en utilisant votre paiement forfaitaire pour égaler les avantages des paiements de pension. Par exemple, supposons qu'on vous offre 400 000 $ en remplacement d'une pension de 2 500 $ par mois. Le seuil de rentabilité si vous avez gagné 0% sur la somme forfaitaire serait de 13 ans (400 000 $ / 2 500 $ = 160 paiements / 12 = 13,3 ans). Mais si vous pouviez gagner 5% par an sur votre somme forfaitaire de 400 000 $, l'argent durerait 22 ans, en supposant que vous dépensiez 30 000 $ (2 500 $ x 12) annuellement. Mais cela serait-il assez long?

The Bottom Line

Mettant les chiffres de côté, lorsque vous faites votre choix entre la somme forfaitaire et les versements mensuels de pension, vous devriez vous poser cette question cruciale: Dans quelle mesure êtes-vous sûr de prendre les bonnes décisions? convertir cette somme forfaitaire en un flux de revenus qui durera le reste de votre vie? De plus, avez-vous l'autodiscipline pour gérer cet argent, ou finirez-vous par l'utiliser pour acheter une nouvelle voiture, partir en vacances ou rembourser des dettes? Êtes-vous prêt à renoncer à la sécurité des versements de pension réguliers pour vous et votre conjoint en échange d'un meilleur contrôle financier du paiement forfaitaire?

«Il n'y a pas de règle unique: pour certains clients, il est logique de prendre une somme forfaitaire et pour d'autres, il est plus logique de prendre des paiements mensuels. », explique Shikha Mittra, AIF®, CFP®, CMFC®, CRPS®, PPC®, président de RETIRE SMART. Les besoins uniques du client avant de prendre la décision de rouler [les fonds] dans un IRA ou de les laisser à l'employeur» Consulting, LLC, Princeton, NJ

"La sécurité sociale, les impôts, l'assurance-vie, l'espérance de vie, les investissements et la santé doivent être pris en compte avant de faire un choix", explique Carlos Dias Jr. Lake Mary, Floride

Posez des questions, faites votre recherche et calculez les chiffres - seulement alors vous aurez la satisfaction de savoir que vous avez pris la bonne décision.