Le plus grand changement financier lié à la retraite est peut-être le passage de l'accumulation de ses actifs monétaires à leur utilisation. Une fois la phase de gains terminée, le retraité devient complètement dépendant des pensions garanties comme la sécurité sociale et les rendements générés par leurs investissements pour survivre. De nombreux clients ayant des actifs limités sont très préoccupés par le fait de survivre à leur revenu, tandis que d'autres craignent la possibilité de subir des pertes importantes sur les marchés ou d'engager des dépenses de santé qu'ils ne pourront pas se permettre.

Stratégies financières

La première étape logique que vous pouvez franchir en tant que conseiller financier consiste à examiner le portefeuille de votre client et à évaluer le niveau de risque auquel il est exposé. Et alors qu'au moins une partie de leurs actifs devrait probablement encore être en actions à ce stade, vous devriez examiner attentivement le risque de retrait qu'ils prennent avec leurs avoirs non garantis.

Ce risque est mesuré par le temps que mettrait le client à se remettre d'une perte de marché importante et est souvent calculé en fonction de la dernière baisse importante du prix d'un placement ou d'un indice donné . D'autres types de risques, tels que l'inflation, le risque de taux d'intérêt et le risque de réinvestissement, doivent également être évalués pour s'assurer qu'ils correspondent aux objectifs du client et à sa tolérance au risque. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers financiers peuvent aider les investisseurs à la merci d'armes à feu .)

De nombreux conseillers ont choisi de diviser les portefeuilles de leur clientèle à la retraite en segments distincts afin qu'ils puissent gérer chaque partie plus efficacement. Le premier segment de leurs actifs est désigné pour une utilisation courante et est investi dans des instruments sûrs et liquides, tels qu'un fonds du marché monétaire, un stock privilégié ou un fonds de valeur stable. Cette portion devrait probablement être assez importante dans la plupart des cas pour couvrir les frais de subsistance de base du client pendant au moins un an.

Le segment suivant est beaucoup plus grand et peut contenir des fonds suffisants pour couvrir le client pour peut-être une décennie de frais de subsistance. Cet argent est également investi de façon conservatrice, mais probablement de manière moins liquide. Les obligations de sociétés, les fonds de prêts garantis de premier rang et d'autres instruments similaires peuvent convenir ici, de même que les placements en actions et les fonds communs de placement à rendement élevé ou les FNB. Les actifs restants sont ensuite investis dans le dernier segment, généralement plus axé sur la croissance. Ce segment est conçu pour offrir une protection contre l'inflation et investira dans des actions ordinaires, des fonds communs de placement et des FNB et d'autres titres plus dynamiques qui comportent un risque de marché. Ce fonds est utilisé pour remplacer le deuxième segment après son épuisement et, espérons-le, ne sera pas épuisé à ce moment-là. (Pour plus d'informations, voir: Explication du rééquilibrage de portefeuille auprès des clients .

Assurances

Les clients qui ont une bonne chance de vivre jusqu'à la fin des années quatre-vingt ou au-delà peuvent également être de bons candidats pour les contrats de rente. Ces véhicules peuvent fournir un revenu garanti à vie si le contrat est annuité ou si le client achète et active un avenant au revenu garanti. Cette dernière option est souvent plus populaire de nos jours car elle permet toujours au client un accès limité au principe du contrat dans de nombreux cas. L'assurance longévité est une autre alternative qui peut fournir un revenu garanti substantiel aux clients dans leurs dernières années. Bien que cette option puisse être coûteuse, elle peut également réduire considérablement le nombre d'années pendant lesquelles un client doit étirer son épargne-retraite. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers peuvent aider à lutter contre le risque de longévité .)

Ceux qui peuvent obtenir une couverture de soins de longue durée peuvent aussi être plus tranquilles. aux limites déductibles dans leur politique. De nombreuses polices d'assurance-vie qui sont maintenant vendues ont aussi des avenants de prestations accélérés qui verseront des prestations pour les maladies graves, l'invalidité et les soins de longue durée. Les clients qui sont encore assurables sur le plan médical peuvent être avisés d'acheter l'une de ces polices si leurs antécédents familiaux indiquent un besoin de couverture dans un ou plusieurs de ces domaines. (Pour en savoir plus, voir:. Donut Hole « 'Medicare » Essentials pour le conseiller financier )

Soutien émotionnel

Tout conseiller expérimenté sait qu'une partie de son travail consiste à jouer un psychiatre pour leur clients à l'occasion. Ceux qui sont aux prises avec les aspects émotionnels de la transition sont souvent confrontés à plus que de simples préoccupations quant à savoir s'ils seront en mesure de payer leurs factures. Parce que les clients entrent maintenant dans une phase où ils vont récolter directement le fruit de leurs efforts passés, ils auront souvent une période de réflexion et d'évaluation de leur capacité à subvenir à leurs besoins. Les difficultés financières peuvent mener à une faible estime de soi, à des sentiments d'inadéquation et de désillusion et à d'autres symptômes qui peuvent nécessiter des conseils d'un conseiller professionnel ou spirituel. (Pour en savoir plus, voir: L'Argent ne peut pas acheter le bonheur de retraite .)

Dans certains cas, les clients peuvent essayer de compenser leurs insuffisances financières en prenant trop ou trop peu de risques dans leurs portefeuilles ou des achats importants qu'ils ne peuvent pas se permettre dans le but de «prouver» qu'ils peuvent le faire. Ceux qui prennent des décisions clairement irrationnelles peuvent avoir besoin d'être poussés à examiner leur ordre de réflexion pour les empêcher de perturber leur avenir financier. (Pour en savoir plus, voir: Évitez les pièges de la psychologie de l'investissement commun .)

Conclusion

Aider les clients à passer à la dernière phase majeure de leur vie peut être l'un des aspects les plus difficiles de la profession de planification financière. Bien sûr, un portefeuille de retraite bien construit et une couverture d'assurance adéquate sont des composantes essentielles de ce processus, mais aider les clients à faire face à leurs peurs et sentiments sous-jacents peut être une tâche beaucoup plus difficile dans certains cas.Pour plus de ressources sur la façon dont vous pouvez aider vos clients à faire face à ce changement, visitez le site Web de l'Association de planification financière au www. fpanet. org. (Pour en savoir plus, voir: Clôture avant la retraite? Lisez ces conseils .)