L'évolution rapide de l'environnement dans le secteur de la planification financière a incité de nombreux conseillers financiers à chercher de nouveaux moyens d'offrir une valeur marchande à leurs clients. L'avènement des robo-conseillers et d'autres facteurs clés ont fait de la gestion de l'argent un service de plus en plus banalisé. Mais une avenue clé que beaucoup d'entre eux semblent avoir négligé est le domaine de l'investissement d'impact. Ce type d'investissement est axé sur l'utilisation de l'argent des clients pour avoir un impact positif pour le bien qui va au-delà d'un simple taux de rendement. L'investissement à impact peut représenter un nouveau mouvement majeur dans l'industrie de la gestion financière, et les conseillers doivent suivre le mouvement avec cette nouvelle approche.

Investir pour le bien supérieur

Le Global Impact Investing Network définit l'investissement d'impact comme suit: «Les investissements d'impact sont des investissements réalisés dans des entreprises, organisations et fonds dans le but de générer un impact social et environnemental mesurable à côté d'un retour financier. "Les investissements d'impact peuvent inclure des entreprises de recyclage, des prêteurs socialement responsables et d'autres entités similaires qui, en fin de compte, fournissent plus à la société en général qu'un simple retour sur capital. Les entreprises qui offrent des prêts aux petites entreprises qui n'ont pas accès au capital autrement, les entreprises qui luttent contre la pauvreté en fournissant des repas sains aux écoliers des usines des centres-villes et aux fabricants qui fournissent de l'énergie sûre et bon marché aux pays en développement. tomber dans la catégorie de l'investissement d'impact. (Pour en savoir plus, voir: La valeur de l'investissement socialement responsable .)

Les sociétés d'investissement à impact peuvent inclure à la fois des entreprises à but lucratif qui visent spécifiquement leurs produits ou services pour répondre à une condition sociétale telle que la pauvreté ou l'inégalité, ainsi que des organisations à but non lucratif flux de revenus. L'investissement à impact couvre toutes les classes d'actifs et tous les secteurs de l'économie et n'a pas non plus de limites géographiques. Parmi les secteurs dans lesquels des investissements d'impact peuvent être trouvés figurent le développement communautaire, le financement des petites entreprises, l'éducation, la santé, les ressources naturelles et l'énergie durable.

Impact investing va encore plus loin dans l'approche de l'investissement socialement responsable. alors que cette dernière forme d'investissement exclut simplement les entreprises qui se livrent à certaines activités, telles que l'alcool, la pornographie ou le tabac, l'impact investing recherche activement des entreprises ayant un objectif explicite d'impact positif sur la société d'une manière ou d'une autre. Dans son guide d'introduction à l'investissement d'impact, la Case Foundation a donné quelques exemples d'entreprises à impact, notamment: (Pour en savoir plus, voir: Impact investing: Faire une différence et un bénéfice .)

• Revolution Foods - Cette société B fournit plus d'un million de déjeuners sains, équilibrés sur le plan nutritionnel, fabriqués à partir d'ingrédients naturels pour les écoliers de la maternelle à la 12e année. Et il le fait à des prix qui correspondent à d'autres choix de repas scolaires aujourd'hui. Ses objectifs d'impact social comprennent le développement communautaire, la sécurité alimentaire et le développement d'une bonne santé pour les enfants. Kellogg Company, Catamount Investors et DBL Investment Partners comptent parmi ses principaux investisseurs.
• Greyston Bakery - Cette entreprise exploite une entreprise de produits de boulangerie durables tout en employant des personnes qui ont été embauchées indépendamment de leurs antécédents, niveau d'éducation ou antécédents de travail. Ses objectifs comprennent le développement communautaire et la croissance de la productivité et des revenus.
• California Freshworks Fund - Cette société est un partenariat entre les secteurs public et privé visant à amener les épiceries dans des zones qui n'en ont pas. Il a levé plus de 270 millions de dollars pour cette entreprise et ses principaux investisseurs comprennent Capital Impact Partners et Citibank.
• Progreso Financiero - Ce fonds CDFI offre des prêts abordables aux emprunteurs de la communauté hispanique. Il a fourni plus d'un milliard de dollars de prêts et s'efforce d'avoir un million d'emprunteurs d'ici la fin de 2016. Les principaux investisseurs sont Greylock Partners et Core Innovation Capital. Ses principaux objectifs d'impact social comprennent un accès responsable au crédit, au développement communautaire et à l'égalité.

Rôle des conseillers

La demande pour une gestion de portefeuille centrée sur l'impact augmente rapidement. Pourtant, de nombreux conseillers ont apparemment ignoré ce segment croissant des offres de portefeuille. Ceci est probablement dû en partie au manque d'éducation, et peut aussi être en partie dû à l'hésitation à engager l'argent du client à une approche qui peut produire des rendements inférieurs. (Pour plus d'informations, voir: Investissement socialement responsable: comment les millénaires conduisent .)

Mais certaines comparaisons de l'impact des investissements par rapport aux autres sur un cycle de marché complet révèlent que l'impact des investissements mieux que leurs homologues plus larges. Bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, ces données peuvent aider les conseillers à entamer un dialogue avec leurs clients sur cette approche d'investissement. Beaucoup de clients qui cherchent un bon endroit pour mettre leur argent peuvent être attirés à la perspective d'utiliser leur argent pour faire du bien.

Les investisseurs plus jeunes et les femmes en particulier ont exprimé le désir d'utiliser leur argent pour faire plus que simplement produire un taux de rendement pour eux. Un récent sondage mené par Morgan Stanley montre que 84% des femmes et 76% des membres de la génération Y sont en quête d'une gestion de portefeuille axée sur le bien commun.

The Bottom Line

Le terme «impact investing» n'existe que depuis 2008, mais ce mouvement naissant se développe rapidement dans un secteur important d'associations, de conférences, de plateformes et de recherche. Ce développement permettra aux investisseurs et aux conseillers de tirer des bénéfices tangibles des entreprises qui se consacrent à faire une différence tangible dans la société.(Pour en savoir plus, voir: Ce que les riches veulent de leurs conseillers financiers .)