Même les idées révolutionnaires ont besoin d'un peu d'aide pour se lancer. Quand un entrepreneur a une nouvelle vision d'entreprise, il ou elle a généralement besoin de lever des fonds pour le développement, le marketing et la gestion des talents. À moins que les fondateurs de démarrage ne soient des hauts gradés avec des années d'expérience, ils se tourneront vers le capital de risque et les investisseurs providentiels qui les guideront à travers le premier tour de financement, la phase de démarrage. (Voir aussi: Un regard sur le monde passionnant du capital-risque.) Il y a quelques directives que les fondateurs devraient écouter attentivement afin de lever des capitaux de démarrage et développer leur démarrage. Tout d'abord, les dirigeants devraient être préparés avant de rencontrer des investisseurs potentiels, et avoir une liste de références qui soutiendront l'idée. Les fondateurs doivent faire preuve de créativité en matière de financement, toujours prêts à se dépasser au-delà d'une limite confortable.

Qu'est-ce que le capital de départ?

Les rondes de capital de départ diffèrent sensiblement des rondes de lancement. Plus de quelques joueurs sont impliqués, car plusieurs fonds investissent en moyenne entre 200 et 700 000 $ chacun. En outre, il existe généralement quelques investisseurs providentiels individuels qui investissent plus que financièrement dans l'entreprise. Les investisseurs providentiels apprennent généralement à connaître les fondateurs et ont un intérêt dans l'entreprise qui transcende la croyance nécessaire dans un retour sur investissement élevé (ROI). Certains investisseurs providentiels distingués comprennent des entrepreneurs en série et d'anciens PDG qui ont fait leurs preuves en rendant les entreprises publiques. (Voir aussi: Top 4 des investisseurs et des entreprises de capital-risque.) La phase de démarrage «plante la graine» d'une start-up pour prospérer, afin de lancer des opérations commerciales et de montrer des données de revenus pour les prochaines rondes de financement.

Préparez-vous

Avant toute chose, préparez-vous

Les chefs d'entreprise doivent avoir des prévisions et des chiffres précis prêts à la demande pour les sociétés de capital-risque avant de passer au premier tour des capitaux. Un plan d'affaires convaincant inclura une analyse des forces, des faiblesses, des opportunités et des menaces (SWOT). Les fondateurs doivent avoir une compréhension approfondie de la façon dont les investisseurs de capital-risque prennent des décisions d'investissement.

Les capital-risqueurs devront savoir exactement combien de fonds une entreprise aura besoin et des plans spécifiques pour l'allocation des ressources d'investissement. Une projection détaillée des coûts devra être expliquée et défendue. Afin de préserver leur crédibilité et de se protéger d'un accord injuste, les fondateurs devraient avoir une idée précise de la part de l'entreprise qu'ils souhaitent abandonner. Ils devraient également avoir un concept clair des intérêts et des objectifs des investisseurs et une compréhension de la structure du capital du financement proposé. De nombreuses dispositions à la hausse créent de la confusion et, si elles ne sont pas comprises, peuvent empêcher les fondateurs de réaliser des profits futurs.(Voir aussi: Startups Got Got Screwed Venture Capital.) Tout devrait être basé sur des chiffres précis qui donnent les meilleurs scénarios de retour sur investissement aux fondateurs. Les chiffres conduiront finalement à des négociations pour le pourcentage de propriété du capital-risque.

Rob Go, associé chez Next View Ventures, une société d'investissement en démarrage, recommande sur le site Web de l'entreprise que les dirigeants élaborent une liste de partisans avant de rencontrer des investisseurs en capital de risque. Les fondateurs devraient identifier les références et s'assurer qu'ils sont à bord, comprendre l'idée d'affaires et savoir quoi dire lorsqu'ils sont interrogés par les investisseurs.

Construire une équipe d'investisseurs engagés

Attendez, ce n'est pas gagner sur les investisseurs ce que sont les tours de capitaux de départ? Oui; Cependant, cela sera plus facile si les entreprises se sont établies avant la levée de fonds. La psychologie humaine a montré à maintes reprises que si quelqu'un d'autre a déjà suivi le processus de décision, un autre sera plus à l'aise pour prendre la même décision. Personne ne veut être le premier à prendre le risque, même les investisseurs en capital risque. Les fondateurs devraient solidifier les engagements des investisseurs. De cette façon, lorsque les investisseurs potentiels entrent en contact, les anges engagés peuvent confirmer leur décision d'investir X montant dans le démarrage.

Les fondateurs peuvent tirer stratégiquement pour des engagements relativement modestes, de l'ordre de 20 à 50 000 dollars. Ils devraient également envisager de donner des dispositions raisonnables sur ces promesses, telles que «à condition que le cycle de financement soit d'au moins X et que les conditions raisonnables soient remplies. "Cela rendra les premiers investisseurs plus disposés à négocier, compte tenu de la protection contre les baisses.

Mettez-vous là-bas

Si un fondateur n'a pas de mentors et d'investisseurs providentiels en tant que contacts, il ne peut pas avoir peur de sortir et d'aller directement à la communauté VC. Le réseautage est l'outil et la compétence les plus essentiels dont un entrepreneur a besoin, avant le sens des affaires. Gagan Biyani, co-fondateur d'Udemy, une plate-forme de cours en ligne, a raconté son histoire de financement de démarrage dans lequel il a d'abord été rejeté par plus de 30 meilleurs investisseurs. Il a écrit sur le blog d'Udemy: "Je suis allé à chaque conférence que je pouvais et littéralement je me suis tué pendant mon séjour. J'ai assisté à des tonnes d'événements de réseautage et j'ai rencontré autant d'entrepreneurs et d'investisseurs que possible. "

Les programmes de mentorat et les incubateurs sont ouverts aux applications Y Combinator et TechStars sont deux programmes bien connus qui lancent une foule de startups réussies Beaucoup de programmes choisissent des applications qui reçoivent un encadrement sur place et un petit investissement pour lancer les entreprises, à leur tour pour un pourcentage de participation en capital.

Des façons innovatrices de semer

À l'ère de la technologie, c'est plus facile Beaucoup d'entreprises de capital-risque moins connues se concentrent sur le financement de l'entrepreneuriat local, dans les comtés et les communautés à l'extérieur des grands centres de démarrage comme San Francisco et New York. la méthode de crowdfunding nouvellement popularisée pour augmenter le capital d'amorçage.Kickstart. com et beaucoup d'autres agissent maintenant comme une plate-forme pour faire correspondre les investisseurs et les startups. The Jumpstart Notre loi sur les entreprises en démarrage, ou JOBS Act of 2012, a levé les restrictions sur l'investissement dans les sociétés en phase de démarrage afin que la personne commune puisse avoir la possibilité d'investir. Les entreprises qui visent à lever moins de 1 million de dollars en capital peuvent faire affaire avec des investisseurs potentiels. (Voir aussi: Le financement participatif est en train de changer le financement des startups technologiques.)

Trouver un pilote responsable

La présence d'un investisseur principal est essentielle dans les phases de lancement des semences. En général, relativement plus d'entreprises et d'investisseurs sont impliqués dans le financement de capital d'amorçage que dans les autres cycles. Cependant, peu de gens prennent réellement les rênes en «dirigeant» le tour. Diriger un cycle signifie prendre un risque en fournissant une grande quantité de capital par rapport à d'autres acteurs clés. Les entreprises de CR qui dirigent ont la responsabilité de faire preuve de diligence raisonnable et de fixer les conditions des tournées futures. Ils limitent donc leur implication en tant qu'investisseurs principaux. Pour les fondateurs, il est essentiel de trouver rapidement une avance et de sécuriser d'autres investissements avec des propositions stratégiques à valeur ajoutée plus tard. Les responsables doivent être totalement enthousiasmés par le potentiel de croissance à long terme afin de pouvoir assumer ce rôle important. Les fondateurs doivent s'assurer d'espacer les nouvelles passionnantes et de maintenir l'élan au cours de cette parade nuptiale.

N'abandonnez pas

Encore une fois, il est important de garder l'esprit d'entreprise et de rester optimiste sans porter atteinte à la crédibilité avec un sens de l'idéalisme naïf. Les projections d'affaires devraient inclure le «meilleur scénario du pire des cas». Rester transparent coïncide avec une promesse claire des fondateurs qu'ils croient en l'entreprise et sacrifieront pour cela. Habituellement, lors des rondes de lancement, l'entreprise n'a aucun antécédent de recours et, par conséquent, les sociétés de capital de risque et les investisseurs providentiels comptent plus que jamais sur la confiance dans l'équipe de direction. Entrepreneurs en herbe, renforcez votre CV et fausse-le jusqu'à ce que vous le fassiez, si vous ne l'avez pas déjà fait. Garder à l'esprit tous ces conseils aidera une entreprise à prendre de l'expansion et à réussir dans les prochaines rondes de financement qui sont essentielles pour le développement et la mise à l'échelle de l'entreprise. (Voir aussi: Séries A, B et C Financement: Ce que tout cela signifie et comment ça marche.)

Le bilan

Le financement des immobilisations de démarrage permet aux chefs d'entreprise de lancer leurs nouvelles idées. La phase d'amorçage diffère des autres étapes en ce sens que beaucoup plus d'acteurs clés sont impliqués, y compris les investisseurs providentiels intéressés par des aspects de l'activité autres que le ROI. Les fondateurs devraient bien se préparer avant de rencontrer les investisseurs, en établissant des chiffres précis et en leur accordant un soutien qui les aidera à interroger les sociétés de capital-risque. Si vous êtes un entrepreneur, vous devriez déjà être enclin à faire preuve de créativité dans votre stratégie et ne jamais hésiter à faire des efforts supplémentaires et à avoir confiance en vous.