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Bien que les chiffres exacts soient difficiles à calculer en raison des variations de mesure et de la croissance globale du secteur de la gestion d'actifs, les hedge funds ont capturé une part significative et croissante de l'espace global.

Les hedge funds sont une composante importante de l'espace d'investissement alternatif. La part des alternatives dans les actifs globaux sous gestion est passée de 5% en 2003 à 10% en 2013, selon le Boston Consulting Group. Au cours de cette période, les actifs sous gestion mondiaux ont également doublé, passant de 35 billions à 68 billions de dollars. Selon PwC Asset Management, la part des actifs alternatifs est passée de 2,5% en 2002 à 6,4% en 2012. La société estime que les actifs sous gestion mondiaux sont passés de 34 à 64 billions de dollars.

La croissance de la demande de hedge funds et d'autres alternatives est alimentée en partie par le secteur des retraites. Au total, les actifs de retraite représentent 16% du total des actifs gérés par les hedge funds. Un groupe d'introduction du capital de J. P. Morgan a constaté que les 200 plus grands fonds de pension des États-Unis ont augmenté leurs allocations de fonds de couverture de 10% entre 2013 et 2014 pour atteindre 150 milliards de dollars. Ceux-ci représentent des investissements importants: près de 90% des retraites allouent plus de 25 millions de dollars à chaque investissement de hedge funds.

Plusieurs tendances macroéconomiques, réglementaires et sectorielles suscitent l'intérêt pour les actifs alternatifs. Les dernières années ont été caractérisées par de faibles rendements sur les instruments obligataires, eux-mêmes alimentés par des taux d'intérêt bas. Dans un tel environnement, les investisseurs à la recherche de sources de rendement plus solides se tournent vers des alternatives, telles que les hedge funds et les marchés émergents.

Les changements réglementaires consécutifs à la crise financière ont également déplacé l'intérêt vers les fonds spéculatifs. L'industrie est devenue plus transparente et plus réglementée, et ces changements ont amélioré la gouvernance perçue de l'espace. Simultanément, les changements réglementaires affectant les grandes banques ont également affecté le nombre d'acteurs dans l'espace alternatif de gestion d'actifs. Les banques confrontées à des exigences de fonds propres plus élevées et à des restrictions sur les activités ont réduit leur participation aux alternatives. Cela offre l'opportunité aux gestionnaires alternatifs de hedge funds de conquérir des parts de marché.

À mesure que les grands gestionnaires de fonds de pension et autres institutions se développent mieux, il y a eu un changement dans les préférences du marché. Les investisseurs ne veulent plus acheter de simples produits d'investissement; ils optent plutôt pour des solutions financières plus adaptées. Ce sont des offres d'investissement qui peuvent résoudre ou traiter un domaine particulier. Les hedge funds sont bien placés pour fournir de tels services de niche, étant donné leur taille relativement petite, leur agilité et leur expertise dans les offres non traditionnelles.

Ensemble, ces tendances ont contribué à alimenter une croissance significative dans l'industrie des hedge funds, qui représente l'essentiel des actifs alternatifs sous gestion. Alors que les changements économiques sont sujets à l'incertitude, les analystes s'attendent à ce que la part des actifs gérés par les hedge funds continue d'augmenter. PwC, par exemple, prévoit que les gestionnaires alternatifs accapareront 13% d'un actif géré total estimé à 102 billions de dollars en 2020.