Lorsque le populaire robo-conseiller Betterment a créé Betterment for Business, qu'il a qualifié de «meilleur 401 (k) pour les employeurs et les employés», l'entreprise a abordé plusieurs problèmes importants. Ces problèmes ont créé un paysage confus pour les petits employeurs qui veulent traiter leurs employés équitablement et les employés qui veulent épargner pour la retraite aussi efficacement et à peu de frais que possible. (Pour en savoir plus, voir Comment l'amélioration fonctionne-t-elle et rapporte-t-elle de l'argent? )

Coût et complication

En un mot, les régimes 401 (k) sont compliqués et coûteux pour les employeurs et leurs employés. Les coûts administratifs continus et une myriade de frais déroutants compliquent et compliquent le labourage à travers le paysage 401 (k) - en particulier lorsque des administrateurs tiers et même des conseils d'employés minimes sont ajoutés. Malheureusement, ce n'est pas tout.

Conformité à la réglementation

De plus, la conformité à de nombreuses réglementations, dont la plupart sont également effectuées par des administrateurs tiers, ajoute encore plus au coût de nombreux plans 401 (k). Historiquement, au fur et à mesure que le marché 401 (k) évoluait - avec tous ces règlements et problèmes de conformité - les employeurs trouvaient qu'ils pouvaient soumissionner pour les détenteurs de registres, les gestionnaires de placements et d'autres services tiers nécessaires. Cela a créé un énorme marché tiers (et coûteux) avec de nombreuses pièces mobiles. Toutes ces parties devaient se coordonner les unes avec les autres tout en s'adaptant à un paysage réglementaire en constante évolution.

Les choix des employeurs et des employés

Ces problèmes ont laissé les employeurs, en particulier les petits employeurs, devant des décisions difficiles à prendre. Lors de la mise en place d'un plan 401 (k), les employeurs doivent souvent décider entre payer ces coûts et les transmettre aux employés. La plupart des employeurs considèrent un régime 401 (k) comme un avantage optionnel pour les employés; par conséquent, ils essaient de minimiser leurs coûts.

D'un autre côté, les employés considèrent le plan 401 (k) comme une nécessité. Le résultat net est que les employés, en particulier dans les petites entreprises, paient souvent des frais exorbitants puisque l'actif total du régime de leur employeur est si bas que les frais sont plus élevés dès le début. (Pour en savoir plus, voir Mon employeur n'offre pas de 401 (k). Devrais-je m'en soucier? )

Entrer les algorithmes

Un moyen de maintenir l'efficacité, de réduire les coûts et de fournir des conseils d'investissement appropriés tout en restant conforme aux règles et réglementations complexes passe par l'automatisation. Betterment a décidé de réaliser l'automatisation grâce à l'utilisation d'algorithmes. Les algorithmes permettent à Betterment de construire et de gérer automatiquement des portefeuilles personnalisés dans une structure 401 (k) conforme à la réglementation. Il est important de noter que les algorithmes, contrairement aux humains, ne doivent pas être payés, ce qui réduit les coûts permanents.(Pour en savoir plus, voir La prochaine frontière de Robo-Advisors: Plans 401 (k) .)

Construit à partir de zéro

Pour simplifier l'administration et la conformité réglementaire, Betterment construit son propre système depuis le sol en haut Permettre aux secteurs d'investissement de parler aux secteurs de tenue de dossiers réduit les coûts et rend l'administration globale beaucoup plus simple. En outre, Betterment dit qu'il fournira aux travailleurs une gestion de compte individuelle. La société a noté que la plupart des régimes 401 (k) qui offrent des «comptes gérés» le font moyennant des frais supplémentaires; Ce ne sera pas le cas avec Betterment.

Coûts

Les petits employeurs paieront 0. 60% des actifs du régime, plus le coût des investissements réels - environ 0. 1% en moyenne. Les sociétés dont les actifs sont inférieurs à 1 million de dollars paient aussi des frais annuels de 1 500 $. Les frais diminuent à mesure que les actifs augmentent.

Plus important encore, les coûts sont tout compris. Le coût d'un portefeuille personnalisé et géré automatiquement ainsi que tout le travail administratif - normalement effectué par des administrateurs tiers - fait partie de l'accord. Bien que Betterment for Business soit moins cher que la plupart des régimes 401 (k), plus l'employeur est petit, plus le pourcentage d'actifs facturés sera élevé. Ceci est similaire à la façon dont les frais sont calculés pour les plans existants 401 (k) avec la différence étant que les frais globaux de Betterment seront plus bas.

Mises en garde

Pour les employeurs et les employés qui optent pour un plan 401 (k) robotisé offert par Betterment ou un concurrent, certains choix seront limités. Le paquet global d'amélioration, y compris la gestion d'argent, par exemple, n'est pas une option. Les travailleurs seront en mesure d'ajuster les hypothèses sous-jacentes du plan qui leur est destiné, mais ils ne peuvent pas entièrement concevoir leur propre portefeuille. En d'autres termes, les options d'investissement auront certaines limites et les employeurs et les employés paieront pour des «conseils», qu'ils le veuillent ou non.

The Bottom Line

Avec environ la moitié des travailleurs américains qui n'ont pas accès à un régime 401 (k) parrainé par l'employeur, l'opportunité pour des entreprises telles que Betterment est énorme. Selon l'Investment Company Institute et l'Employee Benefit Research Institute, les travailleurs américains ont investi près de 5 billions de dollars dans des régimes à cotisations définies 401 (k) et similaires. Cela inclut les plus de 50 millions de travailleurs qui participent maintenant aux 401 (k) s.

Les employeurs qui n'offrent pas actuellement à leurs employés un régime 401 (k) parrainé par une entreprise pourraient envisager de se pencher sur Betterment for Business. Betterment commencera à proposer ses plans 401 (k) aux petites entreprises début 2016.