Le secteur des services financiers offre une vaste gamme de produits d'investissement sur un grand nombre de marchés financiers. En conséquence, les investisseurs sont confrontés à une sélection presque écrasante d'investissements potentiels. Il est important pour les investisseurs d'examiner le paysage et d'évaluer les opportunités d'identifier le marché le plus adapté à leurs capacités, à leur personnalité et à leurs objectifs d'investissement. La première étape consiste à regarder de plus près les principaux marchés financiers.

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Marchés des capitaux

Les marchés de capitaux sont le premier endroit où la plupart des investisseurs se tournent lorsqu'ils envisagent des investissements potentiels. Les catégories de base des choix d'investissement comprennent les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF). Les options de mise en œuvre varient considérablement en termes de variété et de stratégie, et de nombreuses informations sont disponibles sur ces investissements sur Internet.

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Actions

La première incursion des investisseurs privés sur les marchés financiers passe par le marché boursier. Il est relativement facile à comprendre, comporte de nombreuses entreprises reconnaissables associées à des produits familiers, est facilement accessible et a un volume de négociation élevé, ce qui crée une liquidité qui permet aux investisseurs d'entrer et sortir avec relativement peu de tracas. À la fin de 2012, le marché mondial se composait de plus de 54 000 milliards de dollars d'actions, avec un choix de plus de 46 000 actions, selon la World Federation of Exchanges, basée à Paris.

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Obligations

Une obligation est un type de titre de créance pouvant être acheté et vendu par des investisseurs sur les marchés du crédit du monde entier. Le marché obligataire est plus important en termes nominaux que les marchés boursiers mondiaux. Les obligations sont généralement considérées comme des placements passifs, à faible risque et à faible volatilité. Ce marché présente également de faibles rendements par rapport aux marchés boursiers lorsqu'il est examiné sur de longues périodes.

Selon la Banque des règlements internationaux (BRI), le marché obligataire mondial comptait environ 80 billions de dollars en 2012, le chiffre exact variant selon la source et la méthode de calcul. C'est presque le double de la taille du marché boursier. Il englobe une variété de types d'obligations, y compris les obligations d'entreprises, souveraines et municipales, et traverse le spectre de la qualité de haute qualité à "indésirable". "

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont constitués d'un pool de liquidités recueillies auprès de nombreux investisseurs. Le gestionnaire de fonds utilise ces fonds pour acheter un portefeuille d'actions, d'obligations, d'instruments du marché monétaire et d'autres actifs similaires pour le compte des investisseurs. Chaque action représente une part de propriété du fonds et donne à l'investisseur une part du pool de titres en fonction du montant investi. À bien des égards, les fonds communs de placement offrent aux investisseurs novices le moyen le plus facile et le plus pratique de commencer à investir. Ils fournissent la commodité et même la gestion professionnelle de l'argent à un prix raisonnable.Il y a des fonds communs de placement qui investissent dans des actions, des fonds communs de placement qui investissent dans des obligations et des fonds communs de placement qui combinent des actions et des obligations.

Avec l'achat d'un seul fonds commun de placement, les investisseurs peuvent diversifier leurs portefeuilles dans plusieurs secteurs et / ou secteurs sans devoir passer du temps à analyser des titres ou à élaborer des stratégies complexes de répartition de l'actif. Ils offrent également un choix de gestion active ou passive, les premiers donnant accès aux compétences et aux idées de certains des meilleurs gestionnaires de fonds au monde, et ces derniers offrant une chance raisonnable de générer des rendements correspondant à l'ensemble du marché.

Les nombreux avantages associés aux fonds communs de placement les ont aidés à faire d'énormes économies. Selon l'Investment Company Institute, l'industrie des fonds communs de placement a attiré 26 $. 8 000 milliards d'actifs dans le monde, le marché américain des fonds communs de placement représentant 13 000 milliards de dollars à la fin de l'année 2012.

Exchange Traded Funds

Les Exchange Traded Funds (ETF) n'existent que depuis le début des années 90 , mais ils sont rapidement devenus populaires auprès des investisseurs. Avec près de 2 billions de dollars d'actifs à la fin de 2012, et aucun signe de perte de popularité, les FNB offrent les mêmes avantages que les fonds communs de placement. Ils couvrent un large éventail de stratégies et de marchés, comprennent des stratégies actives et passives et coûtent beaucoup moins cher que la plupart des fonds communs de placement. Alors que les fonds communs de placement et les FNB ont beaucoup de différences sous le capot, ils sont en grande partie des détails techniques de peu d'intérêt pour la plupart des investisseurs. Les principales différences sont que les FNB tendent vers la gestion passive et ont des dépenses moins élevées.

Au-delà des marchés de capitaux

Le niveau élevé de participation des investisseurs privés, l'offre variée de produits, la marge limitée et la réglementation gouvernementale extensive se conjuguent pour faire des marchés de capitaux un endroit raisonnable pour les commerçants non professionnels. Mais avec ce risque limité vient le potentiel de profit limité - c'est un exemple classique du compromis risque-rendement. C'est en partie parce qu'il y a souvent une limite physique à la vitesse à laquelle une entreprise ou une économie peut croître et en partie à cause de la réduction de l'effet de levier disponible. Par exemple, la plupart des investisseurs privés ne peuvent emprunter que 50% de la valeur nominale de leurs actions dans un compte sur marge. Les investisseurs qui sont prêts à prendre de plus grands risques en quête de rendements plus élevés se tournent souvent vers d'autres lieux, y compris les marchés des produits de base et des produits dérivés.

Matières premières

Les opportunités commerciales sur le marché des matières premières vont de l'or et du pétrole au soja, au blé, au café, au coton et au bétail. Il existe actuellement environ 50 marchés de produits de base dans le monde qui facilitent le commerce d'investissement dans près de 100 produits primaires, y compris les produits de base (ressources naturelles qui doivent être extraites ou extraites telles que l'or, le caoutchouc, le pétrole, etc.). comme le soja, le blé, le café, le sucre, etc.).

Les acheteurs qui souhaitent livrer physiquement le produit acheté sur le marché au comptant ou au comptant.Ils paient en espèces, sur place avec le montant payé en fonction du prix du marché actuel. Ces acheteurs ont la possibilité de stocker de grandes quantités de marchandises physiques, tandis que l'investisseur moyen n'a pas de place pour stocker 10 000 lingots d'or, 50 000 têtes de bétail ou 100 000 barils de pétrole.

Le marché au comptant est complexe et délicat, et ne convient généralement pas aux commerçants inexpérimentés. Les marchés au comptant ont tendance à être dominés par des acteurs du marché dits institutionnels tels que les hedge funds, les sociétés en commandite et les investisseurs institutionnels. La nature même des produits échangés nécessite l'accès à des informations détaillées et détaillées ainsi qu'à un niveau élevé d'analyse macroéconomique et de compétences commerciales.

Il est essentiel que tout investisseur privé souhaitant commercer sur ces marchés prenne le temps d'acquérir de l'expérience et de comprendre le marché avant de risquer des capitaux. Une alternative viable consiste à investir dans des actions de sociétés actives dans le secteur des matières premières (bois, mines, etc.). Cela peut également se faire au moyen de fonds communs de placement ou de FNB spécialisés dans les produits de base (l'or par exemple) ou dans des entreprises liées aux produits de base.

Les données ci-dessous fournies par Barclays Capital montrent les 12 principaux produits négociés et la valeur estimée du marché physique pour 2010.

Marchés dérivés

Le dérivé est nommé ainsi pour une raison: sa valeur est dérivé de son actif ou de ses actifs sous-jacents. Un dérivé est un contrat, mais dans ce cas, le prix du contrat est déterminé par le prix du marché de l'actif principal. Si cela semble compliqué, c'est parce que c'est.

Des exemples de dérivés communs sont les contrats à terme de gré à gré, les contrats à terme, les options, les swaps et les contrats de différence (CFD). Ces instruments sont non seulement complexes, mais aussi les stratégies déployées par les participants de ce marché.

Il y a eu des pertes institutionnelles spectaculaires et très médiatisées sur le marché des produits dérivés. Les instances politiques et réglementaires américaines ont manifesté leur inquiétude quant à l'exploitation des instruments dérivés - et, par conséquent, à l'exploitation des investisseurs.

De nombreux produits dérivés, produits structurés et collatéralisés sont également disponibles, principalement sur le marché de gré à gré, que les investisseurs professionnels, les institutions et les gestionnaires de hedge funds utilisent à des degrés divers mais jouent un rôle insignifiant dans le secteur privé. investir.

La possibilité d'une récompense élevée attire l'intérêt des investisseurs individuels; Cependant, beaucoup feraient mieux de choisir des placements gérés par des professionnels qui délèguent le marquage des décisions à des professionnels de l'investissement expérimentés. L'investissement dérivé complexe nécessite un haut degré de compétences analytiques et mathématiques ainsi qu'une large compréhension macroéconomique. Le marché des produits dérivés ajoute encore une autre couche de complexité et n'est donc pas idéal pour les traders inexpérimentés qui cherchent à spéculer.

Cela étant dit, le désir d'obtenir des rendements plus fiables et une meilleure gestion des risques stimule l'innovation sur ce marché. Les fonds communs de placement et les FNB utilisent des instruments dérivés de manière moins spéculative et plus axée sur la fourniture de rendements de placement plus uniformes et plus fiables.Les investisseurs à la recherche de portefeuilles qui utilisent des instruments dérivés peuvent se tourner vers des produits tels que les fonds communs de placement à «parité de risque», un type de fonds qui alloue de l'argent en fonction du risque.

Du point de vue de la taille, à la fin de 2012, la valeur marchande brute des instruments dérivés négociés de gré à gré était estimée à 24 $. 74 billions, selon la Banque des règlements internationaux (BRI).

The Bottom Line

Les investisseurs ont beaucoup de choix pour déployer leur capital. Ces investissements ont des niveaux de complexité variables et offrent tout, de la recherche de bricolage à la délégation complète de presque tous les aspects du processus. Avec autant de choix et de décisions à prendre sur un marché en pleine expansion, les investisseurs ont plus de raisons que jamais de regarder avant de bondir. Le temps investi à apprendre où va votre argent et comment cela fonctionne en votre nom est temps bien dépensé.