Chaque investisseur sait acheter bas et vendre haut. Mais ceux qui cherchent des rendements substantiels sur leur capital peuvent devoir attendre des mois ou des années pour voir leur argent croître de façon exponentielle s'ils investissent dans des actions de premier ordre telles que Microsoft ou Apple. Les investisseurs agressifs se tournent donc souvent vers les actions de petites entreprises qui font du commerce sur des marchés moins développés dans le but de réaliser d'importantes plus-values. Ces entreprises se trouvent souvent dans les marchés frontaliers et émergents. Mais les types d'entreprises qui commercent sur ces deux marchés ne sont pas toujours semblables.

Marchés émergents

Les entreprises considérées comme étant actives sur le marché émergent sont généralement situées dans ce que l'on appelait les «pays moins développés économiquement» (LEDCs). ont la force économique de nations comme les États-Unis ou le Japon, mais sont en train d'établir un marché plus mature.Ce secteur du marché mondial contient plus de risques ainsi que le potentiel de plus grandes récompenses.

Frontier Markets

Il n'y a pas de définition universelle de ce qui constitue le marché frontalier, mais essentiellement des entreprises et des investissements dans des pays économiquement encore moins développés que les pays émergents, dont beaucoup ne sont pas En septembre 2013, Morgan Stanley dispose d'une liste de 28 pays qu'elle classe sur ce marché, y compris la Croatie, la Tunisie, le Pakistan et le Kenya.Les marchés frontières sont les marchés les plus risqués au monde. gilet. Ils ont le moins d'investisseurs et de placements et n'ont même pas de marché boursier sur lequel faire des affaires. La plupart des marchés frontaliers se composent principalement d'actions de sociétés financières, de télécommunications et de consommation qui peuvent compter sur les paiements mensuels des clients. Les placements dans ce secteur sont généralement illiquides, non transparents et assujettis à des niveaux de réglementation très bas ainsi qu'à des frais de transaction élevés. Ils peuvent également contenir un risque politique et de change substantiel, et sont donc inappropriés pour les investisseurs novices dans la plupart des cas. Caveat emptor s'applique à ceux qui choisissent d'explorer ce secteur.

Une évolution lente dans le développement

Bien que les marchés frontaliers et émergents appartiennent au même secteur général du marché mondial, il existe des différences importantes entre les deux sous-secteurs. Les marchés émergents offrent plus de liquidité et de stabilité que les marchés frontières. Mais au fil du temps, de nombreux analystes financiers estiment que certains marchés émergents sont arrivés à maturité au point où ils se déplacent au moins un peu en tandem avec les États-Unis.S. marché et ne parviennent pas à fournir le niveau de diversification qu'ils ont déjà fait. Les marchés frontières ont lentement mais sûrement commencé à combler et combler cette lacune pour les investisseurs à long terme qui cherchent un retour sur leur capital qui est largement décorrélé avec le reste de l'économie mondiale.

Avantages et désavantages de ces marchés

Bien que les investissements sur les marchés frontaliers comportent certainement des risques importants, ils peuvent également afficher le type de rendement que les marchés émergents ont réalisé durant les années 1990 et au début des années 2000. Le marché frontalier contient entre un cinquième et un tiers de la population mondiale et comprend plusieurs économies en croissance exponentielle. Cependant, les marchés frontières représentent environ 2% de la capitalisation boursière mondiale et restent donc une très petite part de l'économie mondiale. Certains économistes pensent également que les sociétés du marché frontalier en Afrique (ce qui équivaut à la majorité des nations de ce continent) connaîtront le prochain grand boom économique mondial de la même manière que les pays des États-Unis et du Pacifique tels que le Japon. L'économiste en chef de Renaissance Capital estime que l'économie subsaharienne de l'Afrique va se multiplier par près de 15 fois au cours des 35 prochaines années, passant de 2 à 29 billions de dollars. Cependant, les marchés émergents peuvent toujours offrir des rendements du capital plus élevés avec moins de risques et une plus grande liquidité que les titres des marchés frontaliers, malgré leur corrélation croissante avec le marché américain. Les investisseurs agressifs pourraient profiter à long terme d'une double allocation dans chacun de ces secteurs.

Comment les investisseurs peuvent accéder à ces marchés

Plusieurs FNB et fonds communs de placement investissent dans les marchés émergents, et un petit nombre de FNB se concentrent sur les marchés frontières. Blackrock Capital offre l'indice iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46 86 + 1 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui affiche une croissance annuelle moyenne de près de 14% de 2002 à 2012. Il a également lancé récemment Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0 41% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui a connu une croissance exponentielle depuis sa création. Guggenheim propose un ETF à large assise qui couvre pratiquement tous les pays pouvant être classés sur le marché frontalier (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0 55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >). Powershares propose plusieurs ETF qui se concentrent sur des segments spécifiques des marchés frontières, tels que le portefeuille des pays de la frontière MENA (Nasdaq: PMNA), qui se concentre sur les régions du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord. D'autres ETF investissent dans les bourses de différents pays, comme le Fonds indiciel d'investissement ISC MSCI Mexico (NYSE: EWW

EWWiShs MSCI MX51 06 + 1 86% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Ces titres peuvent être analysés de la même manière que n'importe quelle autre offre d'investissement, mais les investisseurs devraient étudier soigneusement les types de risques qu'ils prendraient avec ces instruments et être prêts à engager leur argent pendant de longues périodes dans la plupart des cas.Les marchés frontaliers et émergents peuvent ne pas toujours évoluer ensemble, en fonction de la conjoncture économique mondiale. Les investisseurs qui recherchent une large diversification et moins de risques seraient probablement avisés de diviser la partie agressive de leurs portefeuilles entre les deux sous-secteurs. The Bottom Line

Les marchés émergents et frontaliers offrent tous deux la perspective de rendements plus élevés avec un risque plus élevé, mais le premier marché est plus stable et plus développé que le second. Les économies des pays émergents ont atteint un niveau de développement rudimentaire, tandis que les marchés frontaliers représentent les pays les moins développés économiquement sur le marché mondial. Cependant, ce manque de développement offre un niveau de diversification des investissements qui ne peut être reproduit sur des marchés plus matures. Les deux types de marchés comportent également plusieurs types de risques d'investissement, y compris le risque de marché, politique et de change, ainsi que le risque de nationalisation. Pour plus d'informations sur ces deux sous-secteurs de l'économie mondiale, consultez votre conseiller financier ou d'investissement.