Cela ne semble pas être le meilleur moment pour investir dans les marchés émergents d'Asie. Mais si vous êtes prêt à tenir pour le long terme, comme dans les décennies, alors vous serez probablement récompensé. Cela dépend aussi du marché émergent que vous choisissez d'investir. Commençons par trois raisons d'investir dans les marchés émergents.

Augmentation des dépenses de consommation

Aux États-Unis, les dépenses de consommation représentent près de 70% de l'économie. Si vous ignorez les taux d'intérêt, le nombre de chômeurs et toutes les autres lectures économiques et que vous vous concentrez plutôt sur les tendances démographiques, vous aurez une vision plus claire de la direction que prendra l'économie. Les consommateurs plus jeunes et en âge de travailler dépensent plus que les consommateurs qui ne travaillent pas. C'est simplement parce qu'ils ont plus de revenus à dépenser. Cela, à son tour, contribue à stimuler l'économie. En fait, c'est le moteur qui fait tout bouger. Dans cet esprit, vous devriez savoir que le rapport entre l'âge actif et la population non active aux États-Unis est de 2. 0, mais il devrait tomber à 1.8 en 2020 et à 1.7 en 2025. Cependant, contrairement à la plupart des pays En écho aux tendances démographiques, les États-Unis devraient rebondir grâce à la génération millénaire massive entre 2025 et 2030. (Pour en savoir plus, voir: États-Unis contre Chine: la bataille sera la plus grande économie du monde .)

Les situations à long terme dans d'autres marchés développés tels que l'Allemagne et le Japon ne sont pas aussi rose. En Allemagne, le rapport entre l'âge de travailler et la population non active est de 2. 0, qui devrait tomber à 1.8 et 1. 6 en 2020 et 2025, respectivement. Malheureusement, il n'y a pas de catalyseur d'amélioration à long terme pour l'Allemagne à ce stade. Au Japon, le rapport entre l'âge de travailler et la population non active est de 1,5, ce qui devrait diminuer à 1,4 en 2020 et se maintenir entre 1,4 et 2025. Le Japon a la population la plus âgée au monde. À la fin du siècle, la population active pourrait être plus importante que la population active. Par conséquent, si vous cherchez où ne pas investir pour le long terme, vous pouvez commencer par le Japon.

En Chine, le rapport entre l'âge actif et le taux de chômage est de 2,7, ce qui devrait tomber à 2,5 en 2020 et à 2,4 en 2025. Ce sont des chiffres solides, mais ils sont toujours en déclin. Malgré cela, la Chine devrait rebondir de son malaise économique actuel dû à l'urbanisation et à la montée du consommateur de la classe moyenne. Cependant, ce qui se passe maintenant prendra des années à se jouer. Pensez à être patient. (Pour en savoir plus, voir: 5 choses à savoir sur l'économie chinoise .)

La situation la plus intrigante est l'Inde, où le rapport entre l'âge actif et la population non active est actuellement de 1. 9 et devrait passer à 2. 0 en 2020 et 2. 1 en 2025.Ce ratio n'est pas aussi élevé que la Chine, mais la tendance évolue dans la bonne direction. Environ la moitié de la population indienne a moins de 25 ans, ce qui est excellent pour la croissance économique à long terme. (Pour en savoir plus, voir: Marchés émergents: analyse du PIB de l'Inde )

Manque de répartition

Les marchés émergents représentent 24. 6% de la capitalisation boursière mondiale et moins de 5% des investisseurs américains capital à ces marchés. Cette tendance devrait se poursuivre dans un proche avenir en raison d'un environnement déflationniste mondial. D'un autre côté, lorsque l'économie mondiale finira par sortir de sa récession en remboursant ses dettes excessives et en se développant de manière responsable et organique, les capitaux se déplaceront vers les marchés émergents, car plus d'investisseurs sont informés du potentiel à long terme de ces marchés. les marchés. Cela devrait conduire à un cycle vertueux et à une forte appréciation du capital, notamment en Inde. (Pour en savoir plus, voir: Quatre économies de marchés émergents en croissance .)

Taux d'épargne

Une personne moyenne suppose que les Américains épargnent plus que les consommateurs des marchés émergents, mais loin vérité. En fait, une partie de la raison pour laquelle les États-Unis ont subi une telle déchirure depuis 1982 est l'augmentation des emprunts et la diminution de l'épargne. Le taux d'épargne dans tous les marchés développés est de 6,4%, tandis que le taux d'épargne dans les marchés émergents est de 33,5%. Cette grande quantité d'économies permettra aux consommateurs des marchés émergents de dépenser dans les maisons, les automobiles, les vacances, les produits de luxe, etc. à l'avenir. Ceci, bien sûr, aidera à conduire ces économies.

Conclusion

Si vous recherchez une plus-value du capital à long terme lorsque la démographie de la population est en votre faveur, vous pourriez envisager d'investir à long terme en Chine et en Inde. Cela dit, ce n'est pas le moment idéal pour prendre position. Lorsque vous choisissez d'investir, vous pouvez envisager un indice passif opposé aux actions individuelles afin d'éviter les spreads bid-ask larges et les hits fiscaux spéciaux. (Pour en savoir plus, voir: L'Inde devrait-elle être sur les radars des investisseurs? )