Les investissements sur les marchés émergents peuvent être un excellent moyen d'élargir votre portefeuille en actifs moins corrélés. Pensez-y: Votre travail, votre maison et chaque article que vous possédez est lié au pays dans lequel vous vivez. Il est donc logique d'avoir des investissements qui ne le sont pas. Cela dit, il existe des pièges communs qui attendent l'investisseur peu méfiant. Dans cet article, nous allons regarder les quatre plus communs.

1. Voir la croissance, mais pas la volatilité Les rendements des marchés émergents semblent bien sur un graphique à long terme, mais si vous zoomez sur un mois donné, vous verrez probablement des pics et des vallées qui ressemblent à l'Himalaya plutôt qu'à une hausse constante montée. Cette volatilité signifie que vous n'allez pas devenir riche rapidement, et vous ne serez pas en mesure de sauter dedans et dehors pour un profit facile.

La volatilité des marchés émergents est le résultat de nombreux facteurs, notamment le flux d'informations moins régulier que ces marchés. Lorsque des grappes d'informations ou des événements commencent à tomber en cascade dans une région, la réaction du marché peut être extrême et difficile à prévoir à l'avance. Pour réussir à investir dans les marchés émergents, un investisseur a généralement intérêt à investir sur la base d'une thèse à long terme, plutôt que sur des perspectives à court terme.

2. La politique et le droit sont les mêmes partout Les marchés émergents ont tendance à présenter des problèmes de stabilité. Cela signifie que les partis politiques au pouvoir et les conditions économiques peuvent changer soudainement - parfois plusieurs fois par an. Avec l'instabilité politique vient l'incertitude juridique. Un jour, vous êtes propriétaire d'une société de marché émergente prometteuse, et le lendemain, vous êtes l'ancien propriétaire d'une participation dans une société que l'État possède maintenant. Pire encore, il n'y a pas toujours le temps de vendre à l'avance.

C'est l'une des raisons pour lesquelles l'élection (ou le renversement) d'un certain parti politique peut entraîner l'afflux de capitaux d'investissement dans un pays. Si une partie est enregistrée comme ayant un désir de nationaliser des capitaux, les investisseurs vont habituellement par le vieil adage, "mieux vaut prévenir que guérir". Pour agir sur ce point, cependant, un investisseur des marchés émergents doit garder un œil sur les événements d'actualité internationaux.

3. À l'étranger, la diversité est-elle suffisante?

Si vous investissez dans des marchés émergents pour la diversification, vous devez vous assurer que vous êtes réellement exposé à différentes zones économiques. Le monde se divise de différentes manières, mais les blocs économiques sont généralement répertoriés comme l'Asie, l'Europe, l'Amérique du Nord, l'Amérique du Sud et l'Afrique. Décider quels pays appartiennent à quel bloc est difficile - parfois la Russie est regroupée avec l'Europe, parfois avec l'Asie. Mis à part les difficultés de catégorisation, les pays de ces blocs ont tendance à fortement se corréler, donc investir dans cinq pays asiatiques différents ne vous apportera peut-être pas plus de diversification que d'investir dans cinq états différents.Si la diversité est votre objectif principal, il est important d'aller au-delà d'une seule région du monde. Les Exchange Traded Funds (ETF) constituent un outil très puissant pour un investisseur à la recherche de la diversité à l'étranger. Ces fonds enlèvent une partie de la hausse qui peut venir avec des investissements directs, mais ils réduisent également les risques en répartissant l'investissement entre les principales actions d'une région.

4. Exposition domestique manquante

Parce que les règles sont différentes, la volatilité plus grande et la macroéconomie peu claire, c'est une erreur de décote d'investir dans des actions domestiques avec une exposition aux marchés émergents simplement parce qu'elles sont domestiques. De nombreuses entreprises basées en Amérique du Nord tirent des revenus des marchés émergents tout en conservant un flux domestique considérable. De nombreuses entreprises tirent plus de 50% de leurs recettes totales de l'étranger. Par exemple, les ventes domestiques peuvent être une source importante de revenus pour des sociétés comme Coca-Cola et McDonald's, mais la majorité du revenu total provient de sources internationales. Comme Coca-Cola et McDonald's, ces sociétés ont tendance à avoir des marques mondiales très solides qui en font des placements attrayants en plus de l'exposition mondiale. En bref, ces actions domestiques à effet de levier international offrent la stabilité des économies matures et le potentiel de croissance des marchés émergents en une seule aide - généralement avec un dividende, pour commencer.

The Bottom Line

Les marchés émergents peuvent être aussi bons qu'annoncés, tant que vous êtes prêt pour les risques réels. Sachant que la volatilité sera élevée, et donc entraver votre capacité à entrer et sortir dans des délais plus courts, vous préparer pour un investissement plus long et vous faire passer plus de temps à l'évaluer. Sachant que la politique est un risque et que les régions sont en corrélation, cela vous aidera à regarder au-delà des rendements et à susciter un intérêt pour les nouvelles internationales. Sachant que vous avez des options domestiques gardera vos normes de glisser juste parce qu'une entreprise étrangère offre une exposition à l'étranger. En bref, sachant tout cela vous rapproche d'être un investisseur des marchés émergents informés, plutôt que quelqu'un qui prend un dépliant sur les actions étrangères chaudes.