Les relations entre les différents marchés financiers sont presque aussi anciennes que les marchés eux-mêmes. Par exemple, dans de nombreux cas où les actions de référence augmentent, les obligations chutent. Beaucoup de commerçants vont surveiller les corrélations comme celle-ci et essayer de capitaliser sur l'opportunité. Les mêmes types de relations existent sur le marché mondial des changes. Prenez, par exemple, le lien étroit entre le dollar australien et l'or. En raison principalement du fait que l'Australie reste un producteur important du métal jaune, la corrélation est une opportunité qui existe non seulement, mais que les commerçants à tous les niveaux peuvent capitaliser. Jetons un coup d'oeil à la raison pour laquelle cette relation existe et comment vous pouvez l'utiliser pour produire des rendements solides-or.

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Être productif est la clé La relation entre le dollar américain et le pétrole brut existe pour une raison simple: le prix du produit est en dollars. Cependant, on ne peut pas en dire autant de la corrélation australienne. La relation entre l'or et le dollar australien découle de la production. L'Australie est l'un des plus gros producteurs d'or au monde. En conséquence, il est tout à fait naturel que leur devise suit un modèle similaire à l'or. Avec le flux et le reflux de la production, le taux de change suivra l'offre et la demande en tant qu'échange d'argent entre le mineur et le fabricant.

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Capitaliser sur la relation Bien que la macro-stratégie fonctionne à tous les niveaux, elle convient mieux aux portefeuilles qui sont établis dans des délais plus longs. Les traders ne verront pas de fortes corrélations sur chaque jour de négociation, tout comme d'autres dynamiques de marché plus larges. Par conséquent, il est avantageux d'amortir le choc de la volatilité et du risque quotidiens à plus long terme.

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Les traders orientés vers le marché auront tendance à échanger un instrument ou les deux, en prenant des signaux commerciaux de l'autre. Ces indices peuvent être recueillis à partir d'une liste de sujets, y compris:

1. Rapports sur les réserves de marchandises
2. COT Futures Reports
3. Développements économiques australiens
4. Taux d'intérêt
5. Safe Haven Investing

En conséquence, ces métiers ont tendance à être plus longues que les considérations liées au day-trade, car le portefeuille cherche à capter le ton général du marché, plutôt qu'une simple baisse ou baisse intraday.

Techniquement, les traders ont tendance à trouver leurs indices dans des formations techniques dans l'espoir que des corrélations correspondantes s'infiltrent dans le marché lié. Que la formation soit dans la charte de l'or ou dans la charte australienne, il est préférable de trouver une formation solide en premier, plutôt que de rechercher une corrélation parfaite entre les deux graphiques. Un exemple de ceci est clairement vu dans les exemples de graphiques ci-dessous.

Figure 1

Source: FX Trek Intellicharts

Figure 2

Source: MetaTrader

Comme le montre la figure 2, le marché en pleine tourmente et le désendettement des investisseurs étant «en vogue» en 2008, Les traders ont vu une opportunité de sauter dans le train, car Aussie et Gold ont connu une hausse temporaire des prix.Sachant déjà que ce serait un coup d'éclat dans un marché par ailleurs baissier, l'investisseur technique avisé pourrait voir visiblement les deux actifs se synchroniser. En conséquence, techniquement parlant, une courte opportunité s'est présentée alors que le produit s'approchait des 905 $. 50 chiffres, ce qui correspondait au chiffre pivot de 0. 8500 sur le marché des changes. Le double sommet en or, mais a assuré une nouvelle dépression dans le dollar australien / U. S. dollar paire de devises.

Essayez-le: une configuration commerciale Jetons maintenant un coup d'oeil à une configuration commerciale plus courte impliquant à la fois le dollar australien et l'or.

D'abord, la grande image macro. En jetant un coup d'oeil à la figure 2, nous voyons que l'or a plongé durement alors que les investisseurs et les traders se sont désendettés et ont vendu des actifs plus risqués. À la suite de ce changement, le regroupement subséquent permet de croire qu'un redressement peut persister sur le marché. L'idée est appuyée par la probabilité que les investisseurs en actions choisissent de transférer de l'argent dans la caractéristique de valeur refuge de la marchandise alors que les indices de référence mondiaux continuent de perdre de la valeur.

Figure 3

Source: MetaTrader

Nous voyons une position similaire se développer dans le dollar australien à la suite d'un pic à un peu moins de 0,6545, comme le montre la figure 4 ci-dessous. A cette époque, la devise était soumise à une pression extrême, les spéculateurs mondiaux estimant que le dollar australien était une monnaie risquée. En mettant ces deux facteurs ensemble, la direction du portefeuille cherche à être à la hausse.

Ensuite, nous regardons nos graphiques et appliquons des techniques de support et de résistance de base. Suite à notre idée initiale de commerce avec l'or, nous avons d'abord projeté un canal de manuels scolaires sur notre graphique, car l'action des prix a affiché trois points techniques déterminants (nommés A, B et C). Le canal d'or correspond à un canal à court terme se développant dans la paire de devises AUD / USD à la Figure 4.

Figure 4

Source: MetaTrader

La combinaison culmine le 10 décembre 2008 (Figure 3 Point C). Non seulement les deux actifs testent la ligne de tendance du support ou du canal inférieur, mais nous avons également une convergence MACD haussière confirmant le mouvement plus élevé dans la paire de devises AUD / USD.

Enfin, nous plaçons l'entrée correspondante à la fin de la session, 0. 6561. L'arrêt suivant serait placé au bas du swing. Dans ce cas, ce serait le plus bas du 5 décembre de 6290, un arrêt d'environ 271 pip. En prenant en compte la bonne gestion des risques / récompenses, nous plaçons notre objectif à 0. 7103 pour nous donner un ratio risque / rendement de 2: 1. Heureusement, le commerce ne prend pas plus d'une semaine puisque la cible est déclenchée le 18 décembre pour un bénéfice de 542 pip.

The Bottom Line Les stratégies intermarchés comme le dollar australien et l'or présentent de nombreuses opportunités pour l'investisseur averti et le trader. Que ce soit pour produire un ratio bénéfice / perte plus élevé ou pour augmenter les rendements globaux du portefeuille, les corrélations du marché ajouteront assurément de la valeur au répertoire d'un acteur du marché.