Le Fonds Fidelity Magellan («FMAGX») était autrefois le fonds commun de placement le plus important et le plus connu de l'industrie. Lancé le 2 mai 1963, le fonds est connu pour sa performance sous le mandat de l'ancien gérant Peter Lynch, du 1er mai 1977 au 31 mai 1990, au cours duquel il est revenu en moyenne à plus de 29% par an, en tête du Standard & Poor's (S & P) 500 Performance de l'indice de 15% par an. Les actifs sous gestion (ASG) ont culminé à environ 110 milliards de dollars en 2000. La sous-performance subséquente du fonds, combinée à des événements macroéconomiques comme l'éclatement de la bulle technologique, a mené une grande partie de ses investissements vers la sortie. Au 31 juillet 2016, le fonds gère un total de 15 milliards de dollars.

Présentation de l'entreprise

Fidelity Investments a été fondée en 1946 par Edward Johnson II. La société gère une grande famille de fonds communs de placement, fournit des conseils en placement, offre des services de courtage et de régimes de retraite et agit à titre de chambre de compensation de titres. Au 30 septembre 2015, Fidelity gérait 2 billions de dollars d'actifs d'investisseurs, ce qui en fait la cinquième plus grande société de fonds. Il gère ou administre un total de 5 billions de dollars.

Équipe de gestion de fonds

Jeff Feingold est le gestionnaire du fonds. Il gère le fonds depuis le 13 septembre 2011, date à laquelle il a remplacé Harry Lange. M. Feingold s'est joint à Fidelity en 1997 à titre d'analyste de recherche sur les actions et a déjà géré plus d'une douzaine d'autres fonds communs de placement Fidelity.

Aperçu du fonds

Le fonds cherche à générer une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des actions à grande et à forte capitalisation. Alors que les gestionnaires de fonds de Fidelity se tournent vers les sociétés dont les capitalisations boursières dépassent les 10 milliards de dollars, les gestionnaires de fonds Fidelity cherchent à investir dans des actions de croissance et de valeur afin d'identifier les surperformants.

Le fonds a été fermé aux nouveaux investisseurs entre le 30 septembre 1997 et le 14 janvier 2008, l'actif sous gestion ayant plus que doublé entre 1997 et 2000. Le fonds est actuellement ouvert à de nouveaux investisseurs et Investissement initial minimum de 2 500 $ pour ouvrir un compte. Il affiche un ratio de frais totaux de 0,70% au 28 mai 2015.

Philosophie d'investissement

Le fonds s'adapte aux grandes capitalisations, mais il peut investir dans des actions de tous les secteurs et investir à l'étranger. Son gestionnaire privilégie les sociétés dont les revenus ou la croissance des bénéfices sont supérieurs à la moyenne. Toutefois, fidèle à la volonté générale de Fidelity d'identifier les occasions de croissance et de valeur, le gestionnaire du fonds cherche également des sociétés sous-évaluées par rapport aux prévisions de croissance des ventes et des bénéfices ou des sociétés qui connaissent déjà une croissance rapide. alors.

Composition du portefeuille

Au 30 juin 2016, le portefeuille compte 140 participations dans son portefeuille, les 10 principales sociétés représentant plus de 23% de son actif total.Les principaux titres incluent Facebook Inc. (NASDAQ: FB

FBFacebook Inc180 17 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et Berkshire Hathaway Classe B (NYSE: BRK .B BRK .Berkshire Hathaway Inc186. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Au 31 janvier 2016, les trois principales pondérations sectorielles du fonds sont dans la technologie à 24% du total des actifs, à 18% pour les services financiers et à 16% pour les biens de consommation discrétionnaire. Chaque secteur a une pondération plus élevée dans le portefeuille du fonds que dans le S & P 500. Environ 10% de l'actif total du fonds résident à l'extérieur des États-Unis.