Fondée en 1947, Franklin Resources Inc. (Bourse de New York: BEN BENFranklin Resources Inc. 42. 59-0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a une solide réputation de solide gestion de fonds, portant ses actifs sous gestion à plus de 800 milliards de dollars en 2015. Le Franklin Income Fund («FKINX») a été introduit en 1948 et a été le fonds phare de la société depuis . À 79 $. 6 milliards d'actifs, c'est l'un des plus gros fonds de l'industrie, et il reste populaire auprès des investisseurs conservateurs à la recherche d'un revenu courant élevé.

Stratégie d'investissement

Le Fonds de revenu Franklin investit dans un portefeuille diversifié d'obligations, d'obligations convertibles et d'actions versant des dividendes dans le but de générer un revenu courant élevé et un potentiel de plus-value. Les gérants de fonds utilisent une approche orientée sur la valeur pour sélectionner un large éventail de titres parmi plusieurs catégories d'actifs, en se concentrant sur ceux qu'ils considèrent comme sous-évalués ou défavorisés. Le fonds sans restrictions d'allocation, de sorte qu'il peut investir dans n'importe quelle combinaison de titres en fonction des conditions actuelles du marché et les perspectives. La capacité d'investir dans plusieurs classes d'actifs présente l'avantage de lisser les rendements au fil du temps, mais elle limite également la capacité du fonds à capter tous les rendements disponibles en actions ou en obligations.

Gestionnaires de placement

Edward Perks est le gestionnaire de portefeuille principal du fonds depuis 2002. Il gère également le Fonds équilibré Franklin et est le chef des placements du groupe d'actionnaires de Franklin. Il s'est joint au programme de formation en gestion de Franklin Templeton Investments en 1992 après avoir obtenu un baccalauréat de l'Université Yale. Perks est titulaire d'une charte d'analyste financier agréé (CFA).

Matt Quinlan et Alex Peters ont rejoint Perks en tant que cogestionnaires en 2012. Quinlan, gestionnaire de portefeuille de Franklin Advisers Inc., a rejoint Franklin Templeton en 2005 après avoir travaillé chez Citigroup en tant qu'analyste. Il est également titulaire d'une charte CFA. M. Peters gère également le Franklin Real Estate Securities Fund et cogère la stratégie de croissance de base de Franklin Large Cap. Peters a rejoint Franklin Templeton en 1992. Il est titulaire d'un baccalauréat de l'Université de Washington et d'un MBA de l'Université de San Francisco.

Portefeuille de placement

Le fonds investit actuellement environ 55% de son actif dans des actions et 40% dans des titres à revenu fixe. Du côté des actions, environ 95% sont investis dans des actions à forte capitalisation versant des dividendes, avec Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS, A), General Electric Company (NYSE: GE

GEGeneral Electric Co20, 13-0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35 32-0 65% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ) parmi les meilleures exploitations. Du côté des titres à revenu fixe, la plupart de ses obligations sont de qualité inférieure à investment grade, ce qui ajoute du jus au rendement, mais ajoute également un risque. Une part importante des actifs est investie dans des actions privilégiées convertibles, qui offrent des rendements élevés en dividendes fixes et l'option de conversion en actions ordinaires. Les plus importantes actions privilégiées du portefeuille sont Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp., 75-0, 25%

créée avec Highstock 4. 2. 6 ), Ford Motor Company ( NYSE: F FFord Motor Co12 .33-0 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 0. 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Créé avec Highstock 4. 2 6 ). À 25 milliards de dollars, l'allocation obligataire pour obligations de contrepartie est la plus importante de tous les fonds communs de placement. Une grande partie de ces obligations provenait du secteur de l'énergie, qui a été durement touché en 2014 et en 2015, entraînant une forte baisse de la valeur liquidative du fonds et une baisse des actifs sous gestion. Le rôle du fonds de revenu Franklin dans un portefeuille

Le fonds est considéré comme une position de base pour les investisseurs prudents qui recherchent un revenu courant élevé. En raison de sa forte répartition d'obligations de moindre qualité, le fonds comporte un risque d'investissement légèrement plus élevé que les autres fonds à revenu fixe, mais son allocation d'actions de grande qualité à forte capitalisation versant des dividendes tend à atténuer le risque l'effet de lissage des rendements au fil du temps.