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Il existe de nombreuses façons pour les investisseurs et les prêteurs d'estimer la valorisation d'une entreprise. Cela devient de plus en plus important pour les personnes qui recherchent des opportunités d'investissement dans les petites et grandes entreprises, et les calculs de valeur peuvent également être utilisés pour déterminer si une entreprise est un bon risque de crédit. Les indicateurs les plus couramment utilisés pour déterminer la valeur d'une entreprise incluent la valeur ajoutée économique (EVA) et la valeur ajoutée du marché (MVA). Cependant, il existe des différences distinctes entre ces deux stratégies d'évaluation, et les investisseurs doivent être conscients de la façon d'utiliser chacun d'eux.
Valeur économique ajoutée
L'EVA est calculée en déterminant la différence entre le bénéfice d'exploitation net après impôt d'une entreprise et le montant pondéré du capital investi dans une entreprise. En tant que mesure de performance, EVA est similaire au calcul de la valeur ajoutée (CVA) en ce sens qu'il s'agit d'une mesure de la valeur actuelle, mais que CVA est une mesure de génération de trésorerie, EVA mesure le profit économique qu'une entreprise peut générer sur une période spécifique de temps. En outre, EVA prend en compte le coût d'opportunité des investissements alternatifs alors que d'autres techniques d'évaluation ne le font pas. La rentabilité d'une entreprise peut être évaluée en calculant l'EVA, car elle se concentre sur la rentabilité d'un projet d'entreprise et donc sur l'efficacité de la gestion de l'entreprise.
Valeur marchande ajoutée
Généralement utilisée pour les entreprises plus grandes et cotées en bourse, la VAM est calculée en soustrayant le montant du capital investi dans l'entreprise de la valeur marchande totale de l'entreprise. Contrairement à EVA, MVA est une mesure simple de la capacité opérationnelle d'une entreprise et, en tant que telle, n'incorpore pas le coût d'opportunité des investissements alternatifs. MVA représente la valeur de marché libre d'une entreprise et est couramment utilisé par les investisseurs pour déterminer l'accumulation de la richesse de la société au fil du temps.
Quelle est la différence entre la valeur ajoutée économique (EVA) et le bénéfice comptable?
Apprend les différences entre la valeur ajoutée économique et le bénéfice comptable. Comprendre les nombres utilisés dans chaque calcul et ce que chaque type mesure.
Quelle est la différence entre la valeur ajoutée économique (EVA) et le loyer économique?
Comprend la différence entre la valeur ajoutée économique et le loyer économique. Apprenez ce que chaque principe économique est utilisé pour mesurer et calculer.
Quelle est la différence entre la valeur ajoutée économique et la valeur ajoutée du marché?
Valeur ajoutée économique (EVA) est une mesure de performance développée par Stern Stewart & Co qui tente de mesurer le véritable profit économique produit par une entreprise. Il est souvent appelé «bénéfice économique» et fournit une mesure du succès (ou de l'échec) économique d'une entreprise sur une période donnée.