Fonds de revenu Franklin catégorie A («FKINX» ) investit dans un mélange d'obligations et d'actions. L'objectif déclaré du fonds est de procurer un revenu régulier sous forme d'intérêts et de dividendes tout en protégeant le capital et en favorisant un environnement propice à la plus-value du capital. Ses obligations sont majoritairement de catégorie «non-investment grade» ou «junk», ce qui signifie qu'elles sont notées en dessous de BBB par Standard and Poor's. Moins de 12% des obligations du fonds sont de qualité «investment grade», tandis que près de 60% sont notées B ou moins. Les obligations Junk offrent des rendements plus élevés que les obligations de qualité investment grade, mais la raison pour laquelle elles le font est de compenser leur plus grand risque de défaut.

Les titres du fonds se concentrent sur des sociétés de grande valeur dont les dividendes sont supérieurs à la moyenne. Ils ne sont pas susceptibles d'apprécier rapidement la valeur comme un stock de croissance, mais offrent plutôt un revenu régulier et une sécurité relative.

Ce fonds convient mieux à un investisseur ayant un horizon de placement à court et moyen terme et une tolérance au risque modérée. En mars 2016, il exigeait un investissement minimum de 2 500 $ et un ratio de frais de 0,61%.

Tendance du portefeuille sectoriel

Alors que le Fonds de revenu Franklin est très diversifié par secteur, quatre secteurs se démarquent en recevant les plus importantes répartitions du fonds. Le secteur des services publics, connu pour ses dividendes extraordinaires et sa résistance aux caprices du marché élargi, représentait 16,9% des avoirs du fonds en mars 2016, un bond considérable par rapport à sa part de 12,1% en mars 2015. Vient ensuite le secteur des minéraux énergétiques, qui a également maintenu une corrélation raisonnablement faible avec le marché en général. En mars 2016, ce secteur a reçu une allocation de 13,6%, en forte hausse par rapport à son allocation de 8,4% en mars 2015. Le secteur financier était troisième à 13,2%, en forte baisse par rapport à l'année précédente où il dominait fonds avec une allocation de 43,5%. En arrondissant les secteurs en recevant une allocation de 10% ou plus, la technologie de la santé était de 10,6%, en forte hausse par rapport à sa part de 6% en mars 2015. Comme vous pouvez le voir, l'espace de portefeuille nombreux autres secteurs.

Tendance du portefeuille pays

Le Franklin Income Fund est principalement un fonds américain, mais parvient à offrir une exposition internationale, principalement en Europe. Les États-Unis représentaient 73,3% du fonds en mars 2016, mais ce chiffre représentait une baisse modérée par rapport à mars 2015, alors que l'allocation américaine du fonds était de 81,8%. Cette baisse résulte en partie de la plus grande détention de liquidités du fonds en mars 2016 par rapport à mars 2015. Les fonds communs de placement détiennent divers pourcentages de leurs actifs en espèces tout au long de l'année aux fins de rééquilibrage. Idéalement, les encaisses d'un fonds sont systématiquement faibles, puisque l'argent liquide ne rapporte pas aux investisseurs, que ce soit par intérêt et dividendes ou par appréciation du capital.

Le Royaume-Uni a reçu la deuxième allocation la plus élevée à 5,8%, contre 6,5% en mars 2015. Une poignée d'autres pays étaient représentés à moins de 5%, y compris les Pays-Bas (4, 4%), France (3,2%) et Canada (3,1%).

Tendance du portefeuille des 15 principaux titres

En mars 2016, aucune société individuelle ne recevait plus de 5% de parts dans le Fonds de revenu Franklin. Royal Dutch Shell PLC ADR Classe A (NYSE: RDS-A) a ouvert la voie à 4. 4%, soit plus du double de son allocation de 2% en mars 2015. Royal Dutch Shell, dont le siège se trouve aux Pays-Bas, est l'une des six plus grandes sociétés pétrolières et gazières au monde. General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 .13-0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) était ensuite à 2. 8%, en hausse de 1. 9% en Mars 2015, tandis que la Société gazière et électrique du Pacifique (PG & E) (NYSE: PCG PCGPG & E Corp56 77-0,05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) était troisième à 2. 5 %, en hausse de 1,4% en mars 2015.

Tendance du portefeuille de distribution

Le Fonds de revenu Franklin se concentre sur les très grandes sociétés. Ceux-ci ont tendance à être les entreprises qui paient de gros dividendes et offrent le plus de stabilité. Les méga-caps représentent 50. 6% du fonds, contre 28. 5% en mars 2015. Les grandes capitalisations contribuent à hauteur de 28. 2%, contre 21. 6% en mars 2015. Les moyennes capitalisations et les petites capitalisations reçoivent des allocations de 5,8 et 2,3%, respectivement, tandis que les micro-caps, qui ont reçu une minuscule représentation de 0,4% en mars 2015, n'ont reçu aucune allocation en mars 2016.