Fondée en 2004 et avec un chiffre d'affaires de 426 millions de dollars en 2014, FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14 55-0 95% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) est l'un des principaux acteurs du marché de la détection et de la prévention des menaces informatiques et informatiques. La société est pionnière dans l'utilisation de la technologie de bac à sable virtuel qui fournit une protection contre les menaces en temps réel à plus de 2 500 clients dans le monde entier. En 2013, l'entreprise est devenue publique et son cours boursier a baissé depuis lors, alors que FireEye se débattait pour faire face à des coûts en hausse et à une concurrence croissante sur le marché de la protection contre les menaces cybernétiques.

Marge brute

La marge brute est une mesure importante, qui montre dans quelle mesure une société parvient à générer des bénéfices bruts relativement à ses ventes. La marge brute est la première ligne de défense avant qu'une entreprise n'engage d'autres coûts d'exploitation, qui pourraient être d'une structure fixe et générer un effet de levier négatif ou positif, en fonction de la performance de haut niveau. Avec des entreprises jeunes et non rentables telles que FireEye, il est particulièrement important de garder un œil sur la marge brute.

De 2010 à 2014, la marge brute de FireEye a fluctué entre 80. 19% en 2010 à 58. 87% en 2014 et la marge brute moyenne pour cette période était de 73. 34%. La marge brute de la société a affiché une trajectoire descendante nette et, pour la période de 12 mois terminée le 30 septembre 2015, elle était de 61,57%. FireEye tire ses revenus des produits, des abonnements et des services. La société a connu une évolution de son mix de revenus plus favorable aux abonnements et aux services, qui ont tendance à présenter des marges plus faibles que celles de ses produits. En 2014, la société a révélé que son chiffre d'affaires est associé à une marge brute de 67%, tandis que le chiffre d'affaires des abonnements et services est associé à une marge brute de 53%. La marge brute de FireEye devrait continuer à fluctuer au fil du temps, car la société fait face à une concurrence croissante de la part de ses rivaux et subit des changements dans la demande de produits ayant des marges brutes différentes.

Marge opérationnelle

La marge opérationnelle indique l'efficacité avec laquelle une entreprise génère des bénéfices d'exploitation par rapport à ses ventes. La marge d'exploitation permet des comparaisons cohérentes entre les sociétés qui diffèrent en termes de juridictions fiscales et d'utilisations de la dette. S'il est très rare qu'une entreprise ait une marge d'exploitation négative, cela peut arriver à des entreprises comme FireEye qui sont très tôt dans leur cycle de vie et qui poursuivent agressivement leur croissance au prix de pertes d'exploitation. FireEye n'a pas montré les bénéfices d'exploitation des cinq dernières années. De 2010 à 2014, la société a affiché une marge d'exploitation moyenne de -76.8%. Pour la période de 12 mois terminée le 30 septembre 2015, FireEye avait une marge d'exploitation de -85. 9%.

La marge d'exploitation de la société restera vraisemblablement négative pendant un certain temps compte tenu des efforts de vente et de marketing agressifs de FireEye, ainsi que des dépenses croissantes de recherche et développement (R & D) nécessaires pour proposer de nouveaux produits ou améliorer les solutions existantes. En outre, alors que la société continue de croître, le levier d'exploitation jouera probablement un rôle positif dans l'amélioration des marges de FireEye.

Ratio rapide

Les entreprises doivent constamment maintenir suffisamment de liquidités pour financer leurs besoins d'exploitation et d'investissement. Si une entreprise n'a pas assez de ressources pour répondre à ses besoins immédiats, comme rembourser sa dette à court terme ou s'acquitter de ses obligations envers les fournisseurs, elle pourrait être confrontée à de sérieux problèmes d'exploitation. Ceci est particulièrement important pour les entreprises à court d'argent. Le ratio rapide est une de ces mesures qui aide les investisseurs à évaluer si une société possède suffisamment d'actifs à court terme pour satisfaire ses passifs à court terme. Le ratio est calculé en prenant la trésorerie, les titres négociables et les comptes débiteurs d'une entreprise et en les divisant par son passif à court terme.

De 2010 à 2015, FireEye a généré des flux de trésorerie disponibles négatifs ou négligeables, ce qui a entraîné des émissions d'actions et une augmentation de la dette. Le ratio rapide de la société, en moyenne, était de 1,34 de 2011 à 2014. Au 30 septembre 2015, le ratio rapide de FireEye s'est considérablement amélioré à 3, 25, en raison de l'émission de billets de premier rang convertibles en 2015. Pour l'instant, FireEye a beaucoup de liquidité. Cependant, si les flux de trésorerie d'exploitation ne s'améliorent pas à l'avenir, son ratio rapide se détériorera probablement à nouveau sans autres offres d'actions secondaires ou plus de dettes.